Исследование и разработка модели спекулятивной торговли и применение гипотезы фрактального рынка капиталов
Диссертация
Модификация базовой стратегии № 25 на американском фондовом рынке, состоящая в ведении торговых фильтров на основе антиперсистентности волатильности в стратегии № 51 показал эффективность данных фильтров за последние 6 лет, что говорит о преимущественном использовании таких фильтров в период боковых рынков. Применение аналогичных фильтров для базовой стратегии № 69 на российском рынке показал… Читать ещё >
Содержание
- ГЛАВА 1. РЫНКИ КАПИТАЛА И МЕТОДЫ ТОРГОВЛИ НА НИХ
- 1. 1. Возникновение рынков капитала и различные стили торговли на них
- 1. 2. Особенности спекулятивного стиля торговли
- 1. 3. Механические торговые системы
- ВЫВОДЫ
- ГЛАВА 2. МОДЕЛИ И МЕТОДЫ АНАЛИЗА СПЕКУЛЯТИВНОЙ ТОРГОВЛИ НА РЫНКАХ КАПИТАЛА
- 2. 1. Разработка моделей спекулятивной торговли и форвад-анализа
- 2. 2. Применение гипотезы фрактального рынка к спекулятивной торговли
- 2. 3. Влияние «гэпов» на внутридневную торговлю на фондовых рынках и разработка нового класса безгэповых индикаторов для внутридневной торговли
- ВЫВОДЫ
- ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА И АНАЛИЗ АВТОМАТИЗИРОВАННЫХ ТОРГОВЫХ СИСТЕМ
- 3. 1. Построение торговых стратегий с применением комплекса моделей и методов анализа спекулятивной торговли на американском фондовом рынке
- 3. 2. Построение торговых стратегий с применением комплекса моделей и методов анализа спекулятивной торговли на российском фондовом рынке
- ВЫВОДЫ
Список литературы
- Айвазян С.А., Мхнтарян B.C. Прикладная статистика и основы эконометрики. М: Юнити. 1998 г. 1022с.
- Акелис С.Б. Технический анализ от, А до Я. М. Диаграмма, 1999, 360с.
- Бенсигнор Р. Новое мышление в техническом анализе. М.: Интернет-трейдинг, 2002,304с.
- Бергер Ф. Что вам надо знать об анализе акций М.: Финстатинформ, 1998, 206с.
- Бэбкок Б. Использование механического подхода к торговле -На сайте: http://tradingclub.ru/biblio/st4ta/babkok 1 .htm
- Вильяме JT. Долгосрочные секреты краткосрочной торговли -М.: ИК Аналитика, 2002, 312с.
- Вине Р. Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. 402 с.
- ДиНаполи Д. Торговля с использованием уровней ДиНаполи -М.: ИК «Аналитика», 2001, 301с.
- Закарян И. Практический Интернет-трейдинг. М. Акмос-Медиа, 2001,396с.
- Злотник A.A. Эмпирическое исследование устойчивости поведения показателя Хёрста Прикладная эконометрика 5, 2007.
- Инвестиции: Учебник. / Под ред. В. В. Ковалева. М.: ООО «ТК Велби», 2003. 440 с.
- Информационно-аналитический сайт http://www.k2kapital.com
- Кац Д.О., Маккормик Д. Л. Энциклопедия торговых стратегий, М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. 400с.
- Козлов А.Ю., Мхитарян B.C., Шишов В. Ф. Статистические функции MS Excel в экономико-статистических расчетах М: ЮНИТИ, 2003.231с.
- Козлов А.Ю., Шишов В. Ф. Пакет анализа MS Excel в экономико-статистических расчетах Москва: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. 144с.
- Колемаев В.А. Математическая экономика: Учебник для вузов. 3-е стереотип, изд. — М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 399с.
- Коростелева М. В. Методы анализа рынка капитала. Краткий курс. Издательство «Питер». 2003. 144с.
- Кротов В.Ф., Лагоша Б. А., Лобанов С. М., Данилина Н. И., Сергеев С. И. Основы теории оптимального управления/Под общ. ред. В. Ф. Кротова. М.:Высш. шк., 1990. 430с.
- Кузнецов И.Н. Диссертационные работы: Методика подготовки и оформления. М: ИК «Дашков и К», 2006. 452с.
- Курицкий Б.Я. Поиск оптимальных решений средствами Excel 7.0.-СПб- BHV, 1997.384с.
- Лагоша Б.А. Оптимальное управление в экономике. Учеб. пособие. М.: Финансы и статистика, 2003. 192с.
- Лебо Ч., Лукас Д. В. Компьютерный анализ фьючерсных рынков. М. «Альпина», 1998. 304с.
- Лукасевич И.Я. Анализ опреаций с ценными бумагами с Microsoft Excel 5.0/7.0. -М: Финансы. 1997. 152с.
- Маршалл Д.Ф., Бансал В. К. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям: Пер с англ. М.: Инфра-М, 1998. 784с.
- Мандельброт Б. Фрактальная геометрия природы. М: Институт компьютерных исследований. 2002. 656с.26,27,28,29,30,31.32,33,34,3536,37,38
- Мандельброт Б. Фракталы, случай и финансы: Пер. с англ. -Москва-Ижевск: НИЦ «Регулярная хаотическая динамика», 2004, 256 стр.
- Нисон Стив. Японские свечи: графический анализ финансовых рынков. Перевод с англ. Дозорова Т., Волкова М. М.: «Диаграмма», 1998. 336 с.
- Официальный сайт инвестиционного холдинга «Финам». -http://www.finam.ru
- Официальный сайт инвестиционной компании «Брокеркредитсервис». http://www.bcs.ru Официальный сайт инвестиционной компании «Фора-Капитал» — http://www.fora-capital.ru/
- Официальный сайт каталога банков РФ. -http://www.rosbankinfo.ru
- Официальный сайт секции «Фондовые рынки» компании РосБизнесКонсалтинг. http://www.quote.ru Официальный сайт ММВБ. — http://www.micex.ru Официальный сайт Nasdaq — http://www.nasdaq.com Официальный сайт New York Stock Exchange -http://www.nyse.com
- Пардо P. Разработка, тестирование и оптимизация торговых систем для биржевого трейдера. М. Минакс, 2002. — 224с.
- Перепелкин Е.А. Математические модели экономических систем. На сайте http://www.allmath.ru
- Петере Э. Хаос и порядок на рынках капитала. М.: Мир 2000, — 333с.
- Петере Э. Фрактальный анализ финансовых рынков. М.: Интернет-трейдинг, 2004, 04с.
- Пискулов Д.Ю., Теория и практика валютного дилинга = Foreign Exchange and Money Market Operations: Прикладное пособие. 3-е изд., испр. и доп. — М.: Диаграмма 1998. 256с.
- Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 11 октября 1999 г. № 9 «Об утверждении правил осуществления брокерской и дилерской деятельности на рынке ценных бумаг Российской Федерации».
- Постановление федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 14 августа 2002 года № 31/пс «Об утверждении положения о составе и структуре активов акционерных инвестиционных фондов и активов паевых инвестиционных фондов».
- Пректер Р., Фрост А.Дж. Волновой принцип Эллиотта. М.: Альпина Бизнес Букс. 2007. 268с.
- Сито Б. Психология электронного трейдинга. Сила для торговли. М.: Омега-JI, 2005 г. 280с.
- Смородинский С. С. Батин Н.В. Оптимизация решений на основе методов и моделей математического программирования. На сайте http://www.allmath.ru
- Суколенов В. Механические торговые системы. На сайте http ://www. stockportal.ru
- Тарп B.K. Трейдинг ваш путь к финансовой свободе. — СПб: Питер 2005, 268с.
- Тарп В.К., Джун Б. Внутридневный трейдинг: Секреты мастерства. СПб: Питер 2002, 399с.
- Тарп В.К. Биржевые стратегии игры без риска. СПб: Питер 2005,400с.
- Теплов С.Е. О влиянии гэпов на внутридневную торговлю на фондовых рынках // Научно-практический журнал «Финансы и бизнес». № 4, 2007 г.
- Теплов С.Е., Клочихин JI.B. Форвард анализ торговых стратегий на рынках капитала Математико-статистический анализ социально-экономических процессов: Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск 4./ МГУЭСИ. — М., 2007.
- Теплов С.Е., Клочихин JI.B. R/S анализ фондового рынка Nasdaq Математико-статистический анализ социально-экономических процессов: Межвузовский сборник научных трудов. Выпуск 4./ МГУЭСИ. — М., 2007.
- Теплов С.Е. R/S анализ американского фондового, российского фондового и валютного рынков // сб. статей «Финансовый сектор экономике». М.: МФПА, 2007.
- Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» № 39-Ф3 от 25 февраля 1999 г.
- Фридфертиг М., Уест Д. Электронная внутридневная торговля ценными бумагами. М.: «Олимп — бизнес», 2001, 263с.
- Шапкин A.C. Управление портфелем инвестиций ценных бумаг. -М.: «Дашков и К», 2006, 512с.
- Шарп У., Александр Г., Бэйли Дж. Инвестиции. М: Инфра-М, 2004, 1028с.
- Шведов A.C. Моделирование нестационарных финансовых временных рядов. На сайте http://www.allmath.ru
- Шведов А.С. Модели, включающие несколько финансовых временных рядов. На сайте http://www.allmath.ru
- Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т.1: Факты и модели. М.: ФАЗИС, 2004. — 490 с.
- Ширяев А.Н. Основы стохастической финансовой математики. Т.2: Теория. М.: ФАЗИС, 2004. — 522 с.
- Участники фондового рынка. Статья на сайте: http://www.biggap.ru/ros fr2. html
- Экономический обзор Всемирной организации рынков 2006 WFE Market Highlights. Январь 2007. На сайте: http://www.world-exchanges.org/WFE/home.Asp
- Экономические и финансовые интернет словари. На сайте: http://www.glossary.ru/
- Экономические и общеобразовательные статьи. На сайте: http://www.ru.wikipedia.org/
- Эрлих А.А. Технический анализ товарных и фьючерсных рынков. М.: Финансист, 2000. 183с.
- Anis A.A., Lloyd Е.Н. The expected value of the adjusted rescaled Hurst range of independent normal summands // Biometrica. 1976. V. 63 № 1. P. 111−116.
- Bachelier L. Theorie de la speculation // Annales de TEncole Normale Superieure. 1900. V. 17. P. 21−86 (Английский перевод)
- Colby R. The Encyclopedia of Technical Market Indicators // Business &Economics. 2002. 832p.
- Cootner P. Comment on the Variation of Certain Speculative Prices, in P. Cootner ed. The Random Character of Stock Market Prices. Cambridge, MA: M.I.T. Press. 1964.
- Fama. E.F. Efficient Capital Markets: A Review of Theory and Emperical Work-Journal of Finance 25, 1970.
- Feller W. The asymptotic distribution of the rande of sums of independent random variables // Annals of Matematical Statistics. 1951. V. 22 № 3. P. 427−432.
- Hurst H.E. Long-term storage capacity of reservoirs // Transactions of American Society of Civil Engineers. 1951. V. 116 P. 770−808.
- Hull J. Options, Futures and Others Derivatives. Prentice Hall. 2005. 816p.
- Lo A. Long Term Memory in Stock Market Prices NBER Working Paper 2984 Washington, DC: National Bureau of Economic Research, 1989.
- Lo A., Mackinlay A.C. Stock Market Prices Do Not Folow Random Walks: Evidence from a Simple Specification Test // Review of Financial Studies, 1,1988.
- Mandelbrot B.B. The fractal Geometry of Nature. New York: W.H. Freeman. 1982.
- Mandelbrot B.B. Some Noises with 1/f Spectrum: A Bridge Between Direct Current and White Noise IEEE Transactions on Information Theory. April 1967.
- Mandelbrot B.B. The Variation of Certain Speculate Prices // in P. Cootner ed. The Random Character of Stock Prices. Cambridge MA: M.I.T. Press 1964.
- Mandelbrot B.B. Robustness of the rescaled range R/S in the measurement of non-cycling long-run statistical dependence // Water Resources Research. 1969. V. 5. № 5. P. 967−988.
- Meyers D. Curve Fitting, Data Mining, Strategy Optimization & Walk Forward Analysis Using The Acceleration System. -Working Paper October 2004. На сайте: http://www.meyersanalytics.com/publications/wfaccelsvs.pdf
- Mullins G. Stock Market Volatility: Measures and Results. Ha сайте http://www.uwsp.edu
- Osborne M.F.M. Brownian Motion in the Stock Market in P. Cootner ed. The Random Character of Stock Market Prices. Cambridge, MA: M.I.T. Press. 1964.
- Peters E. Fractal Structure in the Capital Markets // Financial Analysts Journal, July/August 1989.
- Peters E. A Chaotic Attractor for the S&P 500 // Financial Analysts Journal, March/April 1991b.
- Peters E. R/S Analysis using Logarithmic Returns: A Technical Note // Financial Analysts Journal, November/December 1992.
- Plummer T. The Psychology of Technical Analysis. New York: McGraw-Hill Companies. 1993. 275p.
- Ruggiero M. Cybernetic Trading Strategies: Developing a Profitable Trading System with State-Of-The-Art Technologies // Wiley Trading Advantage. 1997. 336p.
- Shaleen K. Technical Analysis and Options Strategies. Probus Publishing. 1992. 255p.
- Sornette D. Critical events in complex financial systems. -Princeton University Press. 2003, 400p.
- Steenbarger B. Market Volatility and Prospective Price Change. На сайте: http://www.brettsteenbarger.com
- Stokes M. Trading Systems Defined // Technical Analysis of STOCKES & COMMODITIES. Januaiy 2007.
- Sunny H. Trading 101: How to trade like Pro // John Wiley & Sons. 1996. 224p.
- Vakkur M. The Volatility Stop System // Technical Analysis of STOCKS & COMMODITIES magazine. October 1999.
- Vince R. The New Money Management A Wiley Finance Edition. 1995. 224p.
- Weissman R. Mechanical Trading Systems: Pairing Trading Psychology with Technical Analysis // John Wiley & Sons. 2005. 217p.