Лизинг как инвестиционный ресурс обновления технического строя сельскохозяйственного производства

Актуальность темы

исследования. В процессе рыночных преобразований с наибольшей остротой кризисные явления проявились в сельском хозяйстве: сельскохозяйственное производство из индустриального стало превращаться в отрасль с широким использованием ручного труда, что делает его неконкурентным на отечественном и мировом рынках. Уровень изношенности сельскохозяйственной техники, автотранспортных средств, оборудования достигает 50−60 и более процентов. Из-за недостатка техники хозяйства вынуждены сокращать посевные площади, проводить работы по упрощенным технологиям, при которых ряд обязательных агротехнических операций не выполняется, растягиваются сроки полевых работ, что приводит к снижению урожайности и увеличению потерь сельскохозяйственной продукции, ухудшению ее качества на всех стадиях производства. Поэтому объективно необходимо широкомасштабное техническое перевооружение сельскохозяйственного производства. В условиях крайней ограниченности инвестиций лизинг может стать инвестиционным ресурсом технического обновления аграрной отрасли, альтернативой традиционным его формам.

Как и у всякого нового явления, в сфере лизинговых отношений имеется немало нерешенных проблем: противоречия в законодательной базе, научная необоснованность отдельных звеньев формирующегося оптимального механизма, не сочетающего интересы субъектов лизинга, не стимулирующего его развитие как инвестиционного ресурса, что обусловлено, в том числе, неотработанностью применяемой системы расчетов лизинговых платежей. Чтобы управлять развитием лизинга, необходимо выявить платежеспособную потребность лизингополучателей, эластичность спроса по цене и по доходу, предложение лизинговых услуг и другие параметры рынка в условиях его институционализации.

Сказанное свидетельствует об актуальности выбранного направления диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В работах зарубежных экономистов М. Бекера, К. Викбергера, Э. Касла, А. Нелсона, Д. Тейлора лизинг в сельском хозяйстве анализируется в условиях развитых рыночных отношений, но их выводы нельзя механически переносить на российскую почву.

Лизинг является сравнительно новым видом деятельности в трансформирующейся экономике России, поэтому анализ состояния и перспектив его развития отражен в работах отечественных экономистов последнего десятилетия.

Глубокое исследование нормативно-правовых основ лизинга, становления рынка лизинговых услуг и его институционализации осуществлено в работах В. Д. Газмана.

Многообразные функции лизинга — воспроизводственная, стимулирующая, финансовая, сбытовая и другие — рассматриваются В.А. Горемыки-ным, Е. В. Кабатовой, М. И. Лещенко, М. Х. Суюнчевым, E.H. Чекмаревой. Большинство функций лизинга трактуется неоднозначно, экономисты не пришли к единому мнению относительно их содержания.

Анализ современного состояния и перспектив развития технической оснащенности агропромышленного комплекса с применением лизинга получил отражение в работах В. П. Алферьева, Н. Дорофеевой, Н. В. Краснощекова.

Проблемы совершенствования способов начисления амортизации основных средств в аграрной сфере исследовались Ю. А. Конкиным, А.Ф. Пац-калевым. Экономическое обоснование структуры лизинговых платежей содержится в работах А. Г. Куликова.

В научной литературе поставлен вопрос о лизинге как о комплексе отношений, хотя действительно комплексное, многоаспектное исследование лизинга не осуществлено. Поэтому определение лизинга в широком смысле как структурированной системы экономических отношений, его многообразные функции, общее и особенное в лизинговых отношениях в сравнении с кредитными, арендными и другими отношениями, остаются неизученными. Нуждается в анализе накопленный эмпирический материал, позволяющий исследовать становление, динамику параметров рынка лизинговых услуг и практическое использование его в качестве инвестиционного ресурса технического обновления в АПК.

Актуальность, теоретическая, методологическая и практическая значимость ряда недостаточно разработанных аспектов проблемы развития лизинга как инвестиционного ресурса обусловили выбор предмета исследования, определили его цель и задачи.

Цель и задачи исследования

Цель диссертационного исследования состоит в том, чтобы на основе содержательного анализа лизинга как модифицированной системы кредитных, арендных и инвестиционных отношений и особенной формы предпринимательской деятельности, экономико-правовых условий его организации и применения выявить потенциальные возможности лизинга как инвестиционного ресурса обновления технического строя сельскохозяйственного производства в процессе рыночных преобразований.

Реализация поставленной цели потребовала решения следующих задач:

— раскрыть сложную тройственную основу лизинга и структуру лизинговых отношений;

— проанализировать особенности лизинга в сравнении с кредитной, инвестиционной сделками и арендной деятельностью;

— изучить потенциальные потребности хозяйств агросферы в получении техники по лизингу как одного из существующих вариантов ее приобретения;

— провести сравнительный анализ начисления лизинговых платежей с применением различных способов амортизации и процентных ставок по кредитам, определить их влияние на динамику платежей и выявить оптимальный вариант, учитывающий интересы участников лизинговой сделки;

— выявить несформировавшиеся звенья механизма организации и осуществления лизинга, тормозящие процесс его институционализации;

— исследовать причины, сдерживающие широкое применение и развитие финансового лизинга в сельском хозяйстве России;

— проанализировать эволюцию форм инвестиционного обеспечения развития технического базиса аграрного производства в России, формирование организационно-экономических условий участия сельскохозяйственных предприятий в международном лизинге с учетом его особенностей и зарубежного опыта применения.

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является аграрная отрасль Ростовской области. Предметом исследования выступают складывающиеся отношения субъектов лизинга как новой формы предпринимательской инвестиционной деятельности и эффективного метода обновления основных фондов АПК, адекватных рыночным отношениям.

Методологическую и теоретическую основу диссертации составляют концептуальные исследования лизинга, представленные в отечественной и зарубежной литературе, труды специалистов-практиков в области лизинга. В ходе разработки проблемы были использованы положения общей теории рынка, экономики и организации сельскохозяйственного производства, бухгалтерского учета, нормативно-правовые акты и документы.

Для решения поставленных задач в работе применялись методы эмпирического, субъектно-объектного, системного и сравнительного анализа, экономико-статистические методы.

Информационно-эмпирическую базу исследования составляют официальные статистические данные Госкомстата РФ, комитета по статистике.

Ростовской области, Зерноградского районного отделения статистики, первичные материалы ОАО «Зерноградагропромснаб» и ОАО «Зерноградгидро-агрегат,» материалы лизинговой компании «Дон-Трейдинг,» управлений сельского хозяйства Зерноградского и других районов Ростовской области, данные проведенного автором обследования технической оснащенности фермерских хозяйств и сельскохозяйственных предприятий, а также материалы Всероссийского семинара «Лизинг как эффективная форма поддержки малого предпринимательства» (июль 1995 г.), научно-практической конференции «Рыночные отношения в АПК России: современное состояние и перспективы» (апрель 1997 г.), «Финансовый лизинг: круглый стол в Торгово-промышленной палате РФ» (октябрь 1998 г.).

Нормативно-правовую базу работы составили федеральные законы, указы Президента РФ, постановления Правительства РФ, международные документы, законодательные и нормативные акты администрации Ростовской области, решения органов местного управления.

Концепция диссертационной работы базируется на понимании объективной природы лизинга, выступающего в качестве новой для российской экономики формы предпринимательской деятельности, обладающей модифицированными свойствами кредитной, арендной и других сделок, и инвестиционного ресурса, развитие которого в совокупности с другими его формами позволяет обновить технический строй сельскохозяйственного производства, способствует преодолению кризисного состояния, ускорению технического и экономического прогресса аграрной отрасли.

Основные положения, выносимые на защиту:

1. В отличие от существующих трактовок, содержание лизинга представлено системой экономических и организационных отношений, включающих владение, пользование, распоряжение объектами лизинговых сделок, в которых разграничены юридические и экономические аспекты собственности (титул и реальная в различной степени реализация экономического содержания собственности) — а также модифицированные финансовые (кредитные), арендные и инвестиционные отношения, объективно предопределяющие лизинг как новый в российских условиях вид предпринимательской инвестиционной деятельности.

Сложная сущностная основа лизинга проявляется в производственной, сбытовой, финансовой (кредитной), инвестиционной и других функциях, коренным образом отличающихся от функций соответствующих форм предпринимательской деятельности. Между кредитными, арендными и другими отношениями в рамках лизинговой сделки, с одной стороны, и собственно кредитными, арендными отношениями вне лизинга, с другой, существует множество выявленных различий.

2. В рыночных условиях хозяйствования происходят существенные изменения в механизме оснащения сельскохозяйственных производителей необходимой техникой и оборудованием, в структуре способов приобретения и использования машин крестьянскими (фермерскими) хозяйствами и сельскохозяйственными предприятиями, зависящих от их организационно-правовой формы и продолжительности периода деятельности, видов техники и сроков ее эксплуатации, наличия мощностей для самостоятельного проведения текущего и капитального ремонтов и сезонного обслуживания техники, других факторов. Из реально существующих вариантов технического оснащения — покупки техники за полную стоимость, получения в аренду, на прокат для выполнения временных или сезонных работ, в лизинг — как показали результаты обследования, более 60 процентов фермерских хозяйств и 80 процентов сельскохозяйственных предприятий предпочитают приобрести машины по лизингу при первоначальном взносе в десять процентов от стоимости объекта лизинга, с периодичностью лизинговых платежей один раз в год и сроком лизинга от 5 до 8 лет.

Основными причинами сокращения количества заключенных договоров лизинга в последние годы являются:

— отсутствие гарантий платежеспособности лизингополучателей;

— нарушение сроков лизинговых платежей;

— отсутствие финансовой поддержки лизингополучателей агросферы за счет средств региональных и местных бюджетов и, как следствие, невыполнение заявок на поставку техники по лизингу.

3. В расчетах лизинговых платежей начисление амортизации с первоначальной стоимости сельскохозяйственной техники при сохранении инфляционных тенденций в экономике не позволяет формировать фонд ее простого воспроизводстваначисление с остаточной стоимости объекта лизинга способом уменьшаемого остатка с малыми коэффициентами ускорения приводит к недоамортизации средств труда и сокращает валовые инвестиции.

4. При существующей высокой норме банковского процента плата за кредит составляет около половины суммы лизинговых платежей и является одним из основных факторов, обусловливающих экономическую нецелесообразность лизинга и сдерживающих его применение. Эффективность лизинговой сделки для производителей сельскохозяйственной продукции обеспечивается при десятипроцентной ставке по кредитам. Существующая практика включения платы за используемые лизингодателем кредитные средства в состав лизинговых платежей экономически не обоснована.

5. Методы расчета лизинговых платежей, содержащиеся в «Методических рекомендациях по расчету лизинговых платежей,» не предусматривают учет дополнительных издержек, возникающих по вине изготовителей техники в случаях отказов в работе машин и оборудования, и возмещаемых лизингополучателями, что ущемляет их интересы.

6. Развитие лизинга в развитых странах вызвано резко возросшими потребностями в инвестициях в силу сложившихся высоких темпов технического прогресса, острой конкуренцией, поисками новых каналов сбыта продукции производственного назначения и расширения круга ее потребителейв России — ограниченностью финансовых ресурсов у потенциальных потребителей и высоким уровнем изношенности техники и оборудования.

7. Лизинг в качестве инвестиционной составляющей технического обновления производства в агросфере повышает устойчивость развития крестьянского хозяйства и социальный статус фермера, ускоряет формирование нового социального слоя в структуре российского общества.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в результатах анализа лизинга как инвестиционного ресурса обновления технического строя сельскохозяйственного производства в процессе становления рыночных отношений. Конкретно элементы научной новизны состоят в следующем:

— дано определение сущности лизинга в широком смысле слова, согласно которому лизинг характеризуется как сложная система экономических и организационных отношений, имеющая в своей основе различную степень реализации содержания собственности (в прямом и косвенном лизинге), оформленную юридическимодифицированно преломляющая производственные, торговые, финансовые, арендные, инвестиционные отношения, что позволяет рассматривать лизинг в качестве специфической формы инвестиционной деятельности;

— доказано, что лизинг является своеобразным инвестиционным ресурсом, так как сохраняет в себе сущностные характеристики кредитной, инвестиционной, других сделок и одновременно отличается от них. Особенности лизинговой сделки по сравнению с кредитной состоят в целевом направлении кредитных средств на обновление техникис инвестиционной — в возможности использования техники лизингополучателем до ее приобретенияс арендной деятельностью — в отражении техники на балансе лизингодателя;

— выявлено существующее соотношение лизинговых платежей и цены объекта лизинга, которое составляет при ставках от 20 и более процентов, любых способах начисления амортизации 1,98 — 3,69 раз и при котором применение лизинга неэффективно. Соотношение определяется ростом цен на сельскохозяйственную техникувысокой нормой номинального процента по банковским кредитамнеобоснованным взиманием платы за кредит, используемый лизингодателем, и налога на добавленную стоимость со всей суммы лизинговых платежей;

— определены условия широкого применения лизинга и высокой его эффективности, формирующиеся при десятипроцентной ставке по кредитам и начислении амортизации способом уменьшаемого остатка с коэффициентом ускорения 3;

— выявлена по результатам проведенного обследования неблагоприятная конъюнктура рынка лизинговых услуг — дефицит предложения и неудовлетворенный спрос хозяйств, предпочитающих получить технику по лизингу, предопределяемая незавершенностью процесса его институционализации;

— показано, что в аграрной сфере в начислении издержек производства и экономической прибыли не учитываются процент на принадлежащий хозяйствам капитал, земельная рента и предпринимательский доход. Это свидетельствует о далеком от завершения переходе к использованию рыночных отношений в повседневной деятельности сельскохозяйственных производителей. Экономическая прибыль не стала важнейшим критерием в принятии решений по инвестициям, в том числе при заключении лизинговых сделок;

— эволюция способов инвестиционного обеспечения обновления техники в агросфере России, устойчивая тенденция ускоренного роста объемов лизинговых операций в развитых странах ставят лизинг в ряд наиболее перспективных форм инвестирования;

— обоснована социально-экономическая функция лизинга, состоящая в возможности увеличения личных доходов, более полного удовлетворения материальных и духовных потребностей сельских предпринимателей, повышении их социально-экономического статуса.

Теоретические выводы диссертационного исследования могут быть использованы:

— в учебном процессе при совершенствовании программ курсов по предпринимательской и коммерческой деятельности, маркетингу, экономике и организации сельскохозяйственного производства, а также при разработке спецкурса по лизингу;

— при обосновании инвестиционных проектов крестьянских (фермерских) хозяйств и сельскохозяйственных предприятий, инвестиционных программ технического перевооружения аграрной отрасли района, а также в стратегическом развитии АПК.

Практическая значимость проведенного исследования заключается в предложениях по использованию его результатов в АПК Зерноградского района Ростовской области, в АО «Зерноградагропромснаб,» а также организациями, занимающимися проблемами лизинга в АПК.

Апробация работы. Результаты и выводы диссертационного исследования докладывались автором на межвузовских и вузовских научных конференциях в гг. Зернограде, Новочеркасске.

Предложения и рекомендации по результатам исследования состоят в следующем:

— учитывая конкретные условия Зерноградского и других районов Ростовской области, рекомендуется создать в структуре машинно-технологических станций подразделение, занимающееся лизингом, что позволит увеличить предложение лизинговых услуг и полнее удовлетворить спрос сельскохозяйственных товаропроизводителей, в том числе на дополнительные услуги по техническому обслуживанию объектов лизинга, которые не предоставляются другими лизингодателями;

— чтобы защитить интересы лизингополучателя, предлагается ввести учет отказов в работе техники специалистами фирмы-лизингодателя не только в гарантийный, но и в послегарантийный период, исчислять дополнительные издержки, относя их на счет производителя техники, и корректировать величину лизинговых платежей;

— в отличие от Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» № 6 от 3 сентября 1997 г., разрешающего использовать любые методы начисления амортизации, нормой закона РФ «О лизинге» предусматривается начисление только линейным способом, что нередко не позволяет сочетать интересы участников лизинговой сделки, поскольку амортизация занимает большой удельный вес в структуре лизинговых платежей. Необходимо внести изменение или дополнение к закону и привести его в соответствие с нормативными документами.

Предложения и рекомендации диссертации внедряются в порядке эксперимента и используются для совершенствования лизинговой деятельности в АПК Зерноградского района Ростовской области и в АО «Зерноградагропром-снаб.» .

Основные положения диссертационного исследования отражены в 8 публикациях общим объемом 2,4 п.л.

Диссертация состоит из введения, трех глав, содержащих семь параграфов, заключения, списка использованных источников и приложения. В работе имеется 4 схемы, 1 рисунок и 17 таблиц.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

.

Прежде чем проанализировать лизинг как инвестиционный ресурс обновления технической базы аграрного производства в диссертации детально рассмотрена эволюция форм инвестиционного обеспечения ее развития на протяжении всего прошлого столетия. До революции в России и в советский период лизинга не существовало. Этот сравнительно новый экономический феномен возникает в развитых странах в середине XX века, а в России условия для его возникновения и развития формируются в девяностые годы прошлого века.

Лизинг в диссертации исследуется в специфических условиях: в переходной экономике, в трансформирующейся системе экономических отношений. Лизинг лишь нарождается. В этом явлении далеко не все еше устоялось, находится в движении, подвержено влиянию непоследовательно проводимых реформ, не все его признаки сформировались и отчетливо не проявляются. Сказанное наложило отпечаток на характер исследования лизинга, на применяемые подходы и полученные выводы.

Не случайно в первых исследованиях лизинга отечественными экономистами (а таковыми являются большинство научных работ), используются односторонние подходы, изучается лизинг в одном из его аспектов. На следующей ступени познания, во-первых, необходимо обобщение накопленного научного материала, структурирование его, а также изучение процесса развития лизинга и как следствие необходимость определения лизинга в широком смысле слоза. включающего характеристику системы экономических отношений и ее структуру, в том числе субъектно-объектную, реализуемую в лизинговых сделках: анализ его многообразных функций, модифицировано отражающих функции, аренды, кредита и т. п., т. е. функций широкого спектра видов и форм предпринимательской деятельности в трансформирующейся макроэкономической системе. Среди выявленных и исследованных в диссертации функций внимание сконцентрировано на лизинге как на инвестиционном ресурсе обновления технического строя сельскохозяйственного производства.

В работе получено многоаспектное определение сущности лизинга и выявлены его особенности как специфического вида предпринимательской деятельности по сравнению с другими ее видами и формами.

В результате проведенного автором обследования технической оснащенности крестьянских (фермерских) хозяйств и сельскохозяйственных предприятий выявлены потенциальные потребности в поставках машин и оборудования по лизингу, на прокат, покупке за собственные средства и установлено, что в структуре потребностей получить техники по лизингу предпочитают от 60 до 80 процентов хозяйств.

Потребность в лизинговых услугах и спрос на них, с одной стороны, сложился. С другой стороны, выявлено, что процесс институционализации рынка лизинговых услуг не завершен, что выражается в некоторой противоречивости нормативно-правовой базы, в монополизации рынка лизинговых услуг, в неразвитости конкуренции, а также в ограниченном числе операторов лизингового бизнеса.

В диссертационной работе для исчисления лизинговых платежей, позволяющих выявить степень сочетания интересов участников лизинговых сделок, их эффективность, использовались Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, разработанные Министерством экономики РФ и утвержденные 16 апреля 1996 г. Предлагаемые в рекомендациях методы, безусловно, будут совершенствоваться по мере развития лизинга и частоты лизинговых сделок, поскольку на практике уже сейчас обнаруживается ущемление интересов участников лизинговых сделок, обусловленное методами начисления платежей.

В соответствии с методическими рекомендациями проведены детальные расчеты начисления лизинговых платежей с использованием различных значений параметров процента по кредитам, нормы и способов начисления амортизации (линейного, способов уменьшаемого остатка с коэффициентами ускорения 2 и 3, кумулятивного способа), которые представлены в десяти таблицах.

Данные расчетов, выполненные автором с использованием первичных материалов АОЗТ «СКВО» Зерноградского района Ростовской области, позволили определить комплекс условий и значение названных выше параметров, при которых сочетаются или ущемляются интересы одной из сторон лизинговых сделок, а также экономическую эффективность лизинговых сделок, выражающуюся в динамике себестоимости сельскохозяйственной продукции, в динамике экономической, а не бухгалтерской, прибыли, окупаемости затрат лизингополучателя.

Тщательно проанализировав расчеты лизинговых платежей реально заключенного договора АОЗТ СКВО с лизинговой компанией, динамику их составляющих — амортизационных отчислений, платы за кредит, комиссионного вознаграждения и налога на добавленную стоимость, приходим к выводу. Во-первых, несмотря на большой удельный вес амортизации в общей сумме лизинговых платежей (от 27 до 57 процентов), не обеспечивается простое воспроизводство машин и оборудования. Во-вторых, экономически необоснованное взимание платы за используемые лизингодателем кредитные средства, доля которых составляет вместе с налогом на добавленную стоимость от 30 до 50 процентов, сдерживает развитие лизинга. Наиболее благоприятные условия широкого применения лизинга и высокой его эффективности для лизингополучателя создается при начислении амортизации способом уменьшаемого остатка с коэффициентом 3 и десяти процентной ставкой по банковскому кредиту. В научной литературе наиболее благоприятной считается ставка в 5−6 процентов. Таким образом, настоятельно необходимо усовершенствовать Методические рекомендации по расчету лизинговых платежей в соответствии с научным обоснованием всех составляющих их структурных элементов.

Если амортизация начисляется любым способом по изменяющейся цене объекта лизинга, то тем самым в определении лизинговых платежей учитывается инфляция. Кроме того, в выполненных расчетах платежей в соответствии с методическими рекомендациями применялась номинальная ставка банковского процента по кредитам I (расчеты выполнены для ставок 40, 20 и 10 процентов), и номинальная ставка процента равна сумме реальной ставки и темпа инфляции: /= г+т Поэтому в расчетах лизинговых платежей учитывалась инфляция через номинальную ставку процента. В результате сумма процента за кредит в условиях инфляции быстро росла. Дисконтированный поток лизинговых платежей сравнивается с ценой объекта, что позволяет лизингодателю принять решение по инвестициям, т. е. принять решение о целесообразности передачи техники в лизинг.

Элементы научной новизны, таким образом, заключаются не только в углублении и расширении понятия лизинга, но и в использовании его в обосновании выводов и рекомендаций для хозяйственной практики.

Изучив зарубежный опыт, установлено принципиальное различие причин развития лизинга в России и в развитых странах с рыночной экономикой, которое состоит в следующем: в развитых странах развитие лизинга обусловлено поиском дополнительных инвестиций в условиях высоких темпов технического прогресса, поиском новых каналов сбыта продукции производственного назначения и расширением круга потребителей такой продукциив России развитие лизинга вызвано разрушением технической основы сельскохозяйственного производства в последнее десятилетие, отсутствием инвестиций и необходимостью обновления техники и оборудования.

Сравнительный анализ использования по договору лизинга комбайнов «Дон-1500» и «Кейс» показал, что высокопроизводительную импортную технику могут использовать только высокорентабельные хозяйства, что и наблюдается на практике. Для хозяйств с низкой рентабельностью такая техника недоступна. Импортная техника, получаемая по международному лизингу, вызывает рост себестоимости сельскохозяйственной продукции, в том числе за счет роста эксплуатационных расходов, и в существующих экономических условиях ее применение нецелесообразно. Однако по многим видам машин и оборудования, не имеющих отечественных аналогов, лизингу нет альтернативы.

Практическая значимость исследования заключается в предложениях по использованию его результатов в АПК Зерноградского района Ростовской области, в АО «Зерноградагропромснаб», а также организациями, занимающимися проблемами лизинга в АПК, названными во введении.

Подводя итоги исследования, можно отметить, что развитие лизинга отвечает современным потребностям аграрной отрасли России. Лизинг может стать генератором инвестиционной активности, обеспечивающим рост производственных накоплений в сельском хозяйстве, своеобразным мультипликатором, дающим импульс развитию АПК.