Интеграция функции девелопмента в управленческие процессы региональных инвестиционно-строительных комплексов
Диссертация
Стоимость строительного процесса является одним из определяющих факторов экономического развития национальной экономики, совершенствования инженерной и транспортной инфраструктуры территорий, рос-а уровня социальных возможностей населения. К сожалению, строительный продлл<�т' в Российской Федерации в 2012 году входит в пятерку самых дорогих в Европе (по данным Global Property Guide), что, в свою… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Научно-теоретический анализ тенденций институционального развития регионального инвестиционно-строительного комплекса
- 1. 1. Актуализация проблематики развития региональных ИСК
- 1. 2. Научные подходы к управлению трансакционными расходами
- 1. 3. Тенденции развития институциональной структуры регионального ИСК
- Глава 2. Теоретические принципы реализации функции девелопера
- 2. 1. Сущность девелопмента как институциональной единицы
- 2. 2. Операционные и менеджерские функции девелопера
- 2. 3. Экономический подход к оценке стоимости девелоперских услуг
- Глава 3. Организационно-управленческие основы интеграции института девелопмента в систему взаимодействий региональных ИСК
- 3. 1. Организационная структура и система менеджмента организации, реализующей девелоперские услуги. ПО
- 3. 2. Системные принципы интеграции девелоперских организаций в деловые процессы регионального ИСК
- Основные положения и
- выводы
Список литературы
- Алексеев, A.A. Экономические признаки инвестиционно-строительного комплекса. Экономические науки, № 7(80), 2012.
- Алексеев, A.A., Лапенко А. Н. Управление организационным развитием: Учебное пособие. СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2006.
- Алексеев, A.A., Лобанов A.B. Экономические принципы функционирования технического заказчика в структуре инвестиционно-строительного комплекса: монография. Изд-во СПбГУЭФ, 2010.
- Андреева, М.М. Методическое обеспечение рекламной деятельности девелоперской компании в условиях риска и неопределенности: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / М. М. Андреева. М., 2010.
- Асаул, А.Н. Экономика недвижимости: Учебник для ВУЗов/А.Н.Асаул.-СПб.: Питер., 2004. -512с.
- Асаул, А.Н., Батрак A.B. Региональный аспект строительного комплекса на территории России/ Экономика строительства, № 4, М., 1999.
- Асаул, А.Н., Лобанов A.B. Институциональные единицы в региональном инвестиционно-строительном комплексе: критерии и методы выделения// Экономика Украины. -2010. № 11. -С.47−56
- Асаул, А.Н. Проблемы формирования институциональной системы инвестиционно-строительного комплекса / А. Н. Асаул // Экономика строительства. -2004. -№ 10. -С.9.
- Асаул, А.Н. Направление развития региональных инвестиционностроительных комплексов в РФ / А. Н. Асаул // Успехи современного естествознания-2011. -№ 2.-С. 124−127
- Асаул, А.Н. Природа и структура трансакционных издержек в инвестиционно-строительной сфере / А. Н. Асаул, С. Н. Иванов // Экономика строительства. -2008. -№ 3 -С.20−30
- Асаул, А.Н. Развитие институтов гражданского общества вIинвестиционно-строительной сфере // Вестник гражданских инженеров. 2007. № 3. С. 68−72.
- Асаул, А.Н. Саморегулируемые организации главные исполнители создания и управления информационной инфраструктурой регионального инвестиционно-строительного комплекса // Вестник гражданских инженеров.2010. № i.e. 155−159.
- Асаул, А.Н. Строительный кластер новая региональная производственная система // Экономика строительства. — 2004. — N 6. — С. 16−25
- Асаул, А.Н. Формирование мезоэкономических объединений в инвестиционно-строительном комплексе региона // Известия высших учебных заведений. Строительство. 2004. № 1. С. 38.
- Асаул, А.Н., Иванов С. Н. Региональный инвестиционно-строительный комплекс существует // Экономика строительства. 2002. № 1.
- Асаул, А.Н., Иванов С. Н. Региональный строительный комплекс существует // Экономика строительства. 2002. № 2. С. 3.
- Асаул, А.Н., Иванов С. Н. Снижение трансакционных затрат в строительстве за счёт оптимизации информационного пространства // Современные проблемы науки и образования. -2009. -№ 1. -С. 22−23.
- Асаул, А.Н., Лобанов A.B. Перспективная модель развития региональных инвестиционно-строительных комплексов// Экономика Украины.2011. № 7. -С.72−82
- Асаул, А.Н., Лобанов A.B. Структурный анализ институциональных субъектов инвестиционно-строительного комплекса // Экономика строительства и городского хозяйства. -2010. -Т.6. -№ 2. -С.59−70
- Асаул, А.Н., Лобанов A.B. Экономическая позиция технического заказчика в инвестиционно-строительном комплексе // Экономика. -2010. -№ 2. -С.158
- Асаул, H.A. Институциональный подход к развитию инвестиционно-строительного комплекса // Экономическое Возрождение России. 2005.-№ 1.-С.37−44.
- Асаул, H.A. Теория и методология институциональных взаимодействий субъектов регионального инвестиционно-строительного комплекса /H.A.Асаул.-СПб. :Гуманистика, 2004. -280с.
- Бакрунов, 10.0. Методология развития девелоперской деятельности в инвестиционно-строительной сфере: автореферат диссертации на соискание ученой степени д-ра экон. наук: 08.00.05 / Ю. О. Бакрунов. М., 2010.
- Бакулина, A.A. Оценка девелоперских проектов в сфере коммерческой недвижимости: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10 / А. А. Бакулина. М., 2007.
- Бухаров, A.B. Развитие методических подходов к повышению эффективности инвестиционно-строительной деятельности девелопера: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. В. Бухаров. Н. Новгород, 2011
- Вахмистров, А.И. Управление инвестиционно-строительным комплексом мегаполиса. Санкт-Петербург: ОАО «Издательство «Стройиздат СПб», 2004.
- Владимиров, С.А. Экономическая эффективность инвестиционной деятельности в строительстве: теория и практика: монография / С. А. Владимиров. -СПб.: Изд-во С.-Петерб. гос. ун-та экономики и финансов, 2006.
- Вопросы теории и практики перехода к саморегулированиюдеятельности по осуществлению капитального строительства в Российской Федерации: монография / JI. А. Казинец и др. М.: Граница, 2007.
- Гауб, Т.В. Особенности финансирования девелоперских проектов недвижимости в России: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10 / Т. В. Гауб. М., 2010.
- Гостиев, М.В. Управление инновационным потенциалом девелоперских организаций: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / М. В. Гостиев. Н. Новгород, 2011
- Государственное предпринимательство в строительстве (государственный строительный заказ) / А. Н. Асаул, В. А. Кощеев. -СПб.: АНО ИПЭВ. -2009. -300с.
- Григорьева К.В., Иванов А. С., Малафеев О. А. Статическая коалиционная модель инвестирования инновационных проектов // Экономическое возрождение России. -2011. -№ 4(30). -С.90−98
- Гусев, М.Ю. Формирование инвестиционного портфеля девелоперских компаний: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10 / М. 10. Гусев. Новосибирск, 2007.
- Девелопмент недвижимости: учеб. пособие / И. И. Мазур и др. — под общ. ред. И. И. Мазура, В. Д. Шапиро. М.: ЕЛИМА: Омега-Л, 2010 (Казань).
- Донцова, Л. В. Инвестиционно-строительная деятельность: назначение, функции, участники, экономические риски, Менеджмент в России и за рубежом, № 6 1998.
- Друкер П. Практика менеджмента (The Practice of Management). — M.: «Вильяме», 2007.
- Ежикова Г. С. Оценка стоимости предприятия (бизнеса) Электронный ресурс.: учебное пособие / Г. С. Ежикова- Пермский государственный технический университет. Электрон, текстовые дан. и прогр. (2,20 Мб). — Пермь: Изд-во ГТГТУ, 2008.
- Заренков, В.А. Актуальные проблемы инвестиционно-строительного процесса в СПб, Творческое объединение «Вячезар», СПб, 2002.
- Звонкова, Е.А. Формирование механизма управления девелоперскими компаниями: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Е. А. Звонкова. Св,/, 2011.
- Зинковский, А. Н. Формирование механизма инвестиционного развития девелоперских предприятий: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. Н. Зинковский. СПб., 2012.
- Зотов В. В., Пресняков В. Ф., Розенталь О. В. Институциональные проблемы реализации системных функций экономики //Экономическая наука современной России. — 2001.
- Иванов, А. А. Методические основы формирования репутационного ресурса компаний сегмента девелопмента: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. А. Иванов. СПб., 2010.
- Иванов, С.Н. Управление региональным инвестиционно-строительным комплексом с позиции трансакционного подхода /С.Н. Иванов. -СПб.: АПО ИПЭВ. -2008. 300с.
- Ильин, М.О. Организационный механизм управления девелоперскими проектами на основе методов экономико-математического моделирования: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / М. О. Ильин.-М., 2011.
- Интегративное управление в инвестиционно-строительной сфере / А. Н. Асаул, В. П. Грахов СПб.: Гуманистики. -2007. -248с.
- Каграманян, Б.Ю. Инструменты привлечения инвестиций девелоперскими компаниями на рынок коммерческой недвижимости РФ: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10 / Б. 10. Каграманян. СПб., 2006.
- Казаков, Ю.Н. Современное состояние инвестиционно-строительногокомплекса Санкт-Петербурга, ML: Источник: Агентство Бизнес Новостей, 2007.
- Каплан, E.JI. Инвестиционно-строительный комплекс Санкт-Петербурга и Ленинградской области в 2006 году // Информационно-аналитический обзор, Санкт-Петербургский Союз строительных компаний, 2007.
- Кескинов, А.Л. Развитие форм и методов девелопмента как способа создания городской недвижимости: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. Л. Кескинов. М., 2006.
- Классификатор институциональных единиц по секторам экономики (КИЕС), Федеральная служба государственной статистики. Утвержден приказом Федеральной службы государственной статистики от 02.08.2004 № 110, Москва, 2008.
- Коростелев, С. П. Теория и практика оценки для целей девелопмента и управления недвижимостью: монография / С. П. Коростелев. М.: Маросейка, 2009.
- Корчемкин, С.Н.- Кашкин, С.К.- Курбатов, С.В. Англо-русский строительный словарь. Издательство: М.: Русский язык, 2012.
- Кущенко, В. В. Девелопмент. Современная концепция развития недвижимости: монография / В. В. Кущенко. М.: Норма — Инфра-М, 2004.
- Лапыгин, IO. II. Управление проектами: от планирования до оценки эффективности. — Омега-Л «Москва», 2008.
- Лобанов A.B. Кластерная модель организации взаимодействия субъектов инвестиционно-строительного комплекса // По пути к возрождению: теория и практика управления в условиях экономического кризиса: Сборник науч. статей.- СПб.: AHO ИПЭВ, 2009.
- Лозовский Л. Ш., Райзберг Б. А. Словарь по экономике и праву. Около 3000 понятий, Омега М.: 1999.
- Максимов, С. Н. Девелопмент. Развитие недвижимости. Организация. Управление. Финансирование: монография / С. Н. Максимов. м. и др.: ПИТЕР, 2003.
- Максимов, С.Н. Девелопмент (развитие недвижимости). Питер: СПб., 2004.
- Маркетинг менеджмент в строительстве / А. Н. Асаул, В.П. Грахов
- СПб.: Гуманистика. -2006. -248с.
- Методические указания по определению величины накладных расходов в строительстве, МДС 81−33.2004, утв. постановлением Госстроя РФ от 12 января 2004 г. N 6, 2006.
- Методология функционального моделирования IDEF0 руководящий документ. Integration Definition For Function Modeling (IDEF0), 2000.
- Миронов, A.A. Экономические интересы субъектов инвестиционно-строительного комплекса: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук 08.00.01, ГОУВПО, Орловский государственный технический университет, Орел 2008.
- Общероссийский классификатор видов экономической деятельности, продукции и услуг ОК 004−93 (ред. от 01.02.2002) (утв. Постановлением Госстандарта РФ от 06.08.1993 N 17) (Части I II, часть III разделы, А — С, раздел D (коды 1 510 000−2 420 000)).
- Олейник, А.В. Институциональная экономика. Теорема Коуза и трансакционные издержки // Вопросы экономики. 1999. № 5.
- Орт, А.И. Инвестиционно-строительный комплекс Санкт-Петербурга: Проблемы и перспективы развития. СПб.: Изд-во МФИН. 2009.
- Осипов, А. И. Формирование портфеля проектов девелоперских компаний при строительстве жилых поселков: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. И. Осипов. М., 2007.
- Осташко, Д. В. Экономический механизм функционирования девелоперских компаний на территориальных рынках малоэтажного жилищного строительства: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Д. В. Осташко. М., 2007
- Отчет по научно-исследовательской работе «Формирование механизмов управления развитием регионального инвестиционно-строительного комплекса как самоорганизующейся системы», Асаул А. Н., Грахов В. П. 2005.
- Ощерип, Л.А. Организационно-экономический механизм лэнд-девелопмента в жилищном строительстве: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Л. А. Ощерин. Иркутск, 2010.
- Панарин, В.В. Разработка стратегии девелоперской предпринимательской структуры: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / В. В. Панарин. Омск, 2009.
- Панибратов, Ю.П. Методология системного воздействия в инвестиционно-строительном комплексе / Ю. П. Панибратов // Регион как объект исследования: сб. науч мат. / ИРЭ РАН. СПб, 2000.
- Пейзер, Р. Б. Профессиональный девелопмент недвижимости: руководство ULI по ведению бизнеса / Р. Б. Пейзер, А. Б. Фрей. 2-е изд. — Б. м.: Ин-т гор. земель, 2003.
- Питенков, А. Н. Экономические и организационные тенденции развития услуг в строительной и девелоперской деятельности: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. Н. Питенков. СПб., 2008
- Предпринимательская деятельность в строительном комплексе (экономические проблемы) / А. Н. Асаул. -СПб.: ИСЭП РАН. -1996. -238с.
- Ричбелл, Д. Медиация в строительном и девелоперском бизнесе: монография / Д. Ричбелл. М.: ООО Межрегионал. центр управлен. и полит, консультирования, 2011. — 256 с. — Пер. изд.: Mediation of construction disputes. -Oxford, 2008.
- Россия в цифрах. 2011. Краткий статистический сборник. Пред. ред. колл. B. J1. Соколин, Издательство: Росстат, 2012.
- Рынок жилья в городах РФ. Итоги сентября 2011 г., М: «Недвижимость & Цены» № 42, 2011.
- Сабиров, Т. М. Формирование инвестиционной стратегии девелоперской компании: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Т. М. Сабиров. М., 2008.
- Сагайдак, С. А. Методы формирования эффективного механизма управления девелопментом на рынке объектов жилищной недвижимости: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / С. А. Сагайдак. М., 2007.
- Сафонов, Д. Г. Финансовые особенности и перспективы девелопмента недвижимости в условиях российского рынка: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Д. Г. Сафонов. М., 2007.
- Сегаев, И. Н. Девелопмент земельных участков в жилищных корпорациях при комплексном освоении территорий: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / И. Н. Сегаев. Пенза, 2010.
- Серова, О. А. Формирование консолидированной бухгалтерской (финансовой) отчетности девелоперских компаний: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.12 / О. А. Серова. М., 2007.
- Сидоров, В. А. Организация инвестиционного обеспечения девелоперских проектов: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / В. А. Сидоров. М., 2006.
- Сидячев, К. И. Развитие инвестиционной деятельности в региональных девелоперских проектах: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / К. Н. Сидячев. М., 2009.
- Скворцов, А. А. Формирование системы управления проектом развития территории по девелоперской модели: препринт / А. А. Скворцов. СПб.: Изд-во С.-Петерб.гос.ун-та экономики и финансов, 2002
- Словарь девелопера. М.: Союз девелоперов, 2012.
- Снижение трансакционных затрат в строительстве за счет оптимизации информационного пространства / А. Н. Асаул, С.П. -СПб.: AHO ИПЭВ. -2008. -300с.
- Стогов, К. М. Построение системы управления во вновь создаваемой девелоперской организации: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / К. М. Стогов. М., 2007.
- Теория и методология институциональных взаимодействий субъектов регионального инвестиционно-строительного комплекса / H.A. Асаул -СПб.: Гуманистика. -2004. -280с.
- Управление затратами в строительстве: учеб. пособие /А.Н. Асаул, М. К. Старовойтов, P.A. Фалтинский. -СПб.: ИПЭВ, 2009. -392с.
- Управление фирмой на основе разработки стратегий её развития / А. Н. Асаул, И. В. Денисова, Ю. Л. Матвеев, В. И. Фролов. СПб.: Гуманистика, 2003. -168с.
- Федеральный закон N 315-ФЭ «О саморегулируемых организациях» Принят Государственной Думой 1 декабря 2007 г., РИА Пресс, 2007.
- Федотова, М. А. Девелопмент в недвижимости: монография / М. А. Федотова, Т. В. Тазихина, А. А. Бакулина. М.: КноРус, 2010.
- Формирование и оценка эффективности организационной структуры управления в компаниях инвестиционно-строительной сферы / А. Н. Асаул, H.A. Асаул, A.B. Симонов. СПб.:СПбГАСУ., 2008. -258с.
- Хмельницкий, И. В. Разработка организационно-экономического механизма формирования инвестиционного портфеля девелоперских компаний: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд.экон. наук: 08.00.05 /
- И. В. Хмельницкий. М., 2006.
- Цапу, Л.И. Девелопмент в жилищной сфере (на примере Санкт-Петербурга): монография / Л. И. Цапу. СПб.: СПбГАСУ, 2002.
- Чегис, А.И. Повышение эффективности управления девелоперским предприятием: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / А. И. Чегис. М., 2008.
- Черноморская, Т.Н. Разработка механизмов инвестирования девелоперской компании: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.10 / Т. II. Черноморская. М., 2009
- Юркина, Е. Ю. Девелопмент как форма развития регионального рынка жилья в условиях экономики России (на примере Санкт-Петербурга): автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / Е. Ю. Юркина. СПб., 2006.
- Ястребов, А. В. Стратегическое планирование в девелоперской компании: монография / А. В. Ястребов. М.: Наука, 2009.
- Ястребов, С. А. Формирование стратегии развития девелопментской предпринимательской структуры в условиях экономического спада: автореферат диссертации на соискание ученой степени канд. экон. наук: 08.00.05 / С. А. Ястребов. СПб., 2010.
- Annual report 2011. Real Estate Market 2011: Russia// World. / Global Property Guide, 2012.
- Bridge, A. Modern construction economics. Australasian Journal of Construction Economics and Building, 11(2), 2011.
- Chan, Sui Ming, Runeson, G. and Skitmore, M. Changes in profit as market conditions change, an historical study of a building firm, Construction Management and Economics, 14(3), 1996.
- Chang, К. T. Introduction to Geographical Information Systems. New York: McGraw Hill, 2008.
- Dabrowski, С. E., Filliben, J. J., Mills, K. L., Predicting Global Failure Regimes in Complex Information Systems, Modeling, N2, 2012.
- Dalman, C. J. The Problem of Externality // The Journal of Law and Economics 22. — № 1, —April 1979.
- Duffield, Mark. Development, Territories, and People: Consolidating the External Sovereign Frontier. Alternatives: Global, Local, Political. Apr-Jun2007, Vol. 32 Issue 2, p225−246.
- Groak, S. The Idea of Building, E and FN SponRoutledge, London, 1992.
- Gruneberg, S.L., Ive, G.J. The Economics of the Modern Construction Firm, London, Macmillan. 2000.
- Hampson, K. and Brandon, P. Construction 2020: A Vision for Australia’s Property and Construction Industry, Cooperative Research Centre for Construction Innovation for Icon.Net Pty, Brisbane, Australia, 2004.
- I leschel, M. S. Effective Sales Territory Development. Journal of Marketing. Apr. 1977, Vol. 41 Issue 2, p39−43.
- Jauhiainen, J. S., Moilanen, H. Towards fluid territories in European spatial development: regional development zones in Finland. Environment & Planning C: Government & Policy. Aug2011, Vol. 29 Issue 4, p728−744.
- Kula, M., Lipman, R. R., Franaszek, M., Saidi, K. S., Cheok, G. S., Kamat, V., Augmenting BIM with 3D Imaging Data to Control Drilling for Embeds into Reinforced Concrete Bridge Decks, NIST, Construction Research Congress materials, 2012.
- Liu, X., Akinci, B. Requirements and Evaluation of Standards for Integration of Sensor Data with Building Information Models. Computing in Civil Engineering, 2009.
- Marshall, H.E. Techniques for Treating Uncertainty and Risk in the Economic Evaluation of Building Investments, Gaithersburg, MD, U.S. Dept. of Commerce, Washington, National Institute of Standards and Technology, 1988.
- McCaffer, R., Harris, F. Modern Construction Management, third edition, London, BSP Professional Books. 1989.
- Myers, D. Construction Economics: A New Approach. Taylor & Francis, 2008.
- OECD. Measuring Entrepreneurship: A Digest of Indicators, OECD Statistics
- Directorate, OECD, Paris, 2011.
- Park, W.R. and Chapin, W.B. Jr. Construction bidding, strategic pricing for profit, second edition, New York, John Wiley and Sons, 1992.
- Pietroforte, R. Building International Construction Alliances: Successful Partnering for Construction Finns, London, E & FN Spon, 1997.
- Refinery Building Construction in Emerging Europe to 2015: Market Snapshot. Agency MarketReport.com, 2011.
- Runeson, G. Building Economics, Deakin, Victoria, Deakin University Press, 2000.
- Seletsky, P. Goodbye CAD. Goodbye BIM. Hello PEN. by Director of Technology for Davis Brody Bond, LLP, AECbytes Viewpoint #3. March 10, 2004.
- Seymour, D., Rooke, J. The culture of the industry and the culture of research, Construction Management and Economics, 13, 1995.
- Soares, M. M., Jacobs, K., Cunha, L., Lacomblez M. From the 'terrain' to 'territory': which contributions from mobility and bus drivers' activity towards local development? Work. 2012, Vol. 41, p4887−4892.
- Walsh, K., Sawhney, A. International Comparison of cost for the construction sector: towards a conceptual model for purchasing power parity, report submitted to the World Bank Group, June, 2002.
- Wolford, W. Development: Striking out for new territory. Nature. 5/24/2012, Vol. 485 Issue 7399, p442−443.
- Zimina, D., Ballard, G., Pasquire C. Target value design: using collaboration and a lean approach to reduce construction cost. Construction Management & Economics, № 30, 2012.