Механизм формирования портфеля субъекта инвестиционной деятельности: На примере предприятий Кинель-Черкасского района Самарской области
![Диссертация: Механизм формирования портфеля субъекта инвестиционной деятельности: На примере предприятий Кинель-Черкасского района Самарской области](https://westud.ru/work/2857895/cover.png)
Диссертация
Разработана динамическая модель формирования инвестиционного портфеля, учитывающая потребность в реализации всех эффективных проектов и позволяющая определить оптимальную очередность их финансирования. В отличие от ранее предлагавшихся моделей она имеет следующие преимущества: а) Модель позволяет сформировать график финансирования без жестких рамок финансирования проектов в конкретные периоды… Читать ещё >
Содержание
- Глава 1. Теоретические и методические основы оценки инвестиционного проекта и формирования инвестиционного портфеля
- 1. 1. Существующие теоретические основы и методы оценки 9 инвестиционного проекта
- 1. 1. 1. Решения фирмы в сфере инвестиционной деятельности
- 1. 1. 2. Анализ методик оценки эффективности инвестиций
- 1. 1. 3. Учет фактора риска при оценке инвестиционного 21 проекта
- 1. 2. Теория оптимизации инвестиционного портфеля 30 хозяйствующего субъекта
- 1. 1. Существующие теоретические основы и методы оценки 9 инвестиционного проекта
- Глава 2. Совершенствование механизма формирования инвестиционного портфеля
- 2. 1. Общая постановка проблемы
- 2. 2. Выбор механизма оценки эффективности инвестиционного 45 проекта
- 2. 3. Формирование инвестиционного портфеля СИД в условиях 50 ограниченности ресурсов
- 2. 3. 1. Модель без дополнительных ограничений
- 2. 3. 2. Модель формирования инвестиционного портфеля с 56 учетом дополнительных условий
- 2. 3. 3. Динамическая модель формирофкия инвестиционного 70 портфеля
- 2. 4. Информационная база решения
- Глава 3. Формирование инвестиционного портфеля Кинель
- Черкасского района
- 3. 1. Характеристика Кинель-Черкасского района
- 3. 2. Состав и описание инвестиционных проектов в Кинель- 88 Черкасском районе
- 3. 3. Формирование инвестиционного портфеля Кинель- 108 Черкасского района
- 3. 3. 1. Индивидуальная оценка предложенных проектов
- 3. 3. 2. Формирование инвестиционного портфеля Кинель- 130 Черкасского региона
Список литературы
- Абрамов С., Дурдонцева Е., Чулкова Ю. Расчет показателей при оценке эффективности инвестиционного проекта. // Экономика строительства. -1995-. № 12.
- Алексеев О.Г. Комплексное применение методов дискретной оптимизации. -М.: Наука, 1987.
- Андреев А.Ф. и др. Методические аспекты оценки инвестиционных проектов в нефтяной и газовой промышленности. М.: Полиграф, 1996.
- Арсланова 3., Лившиц В. Методы оценки эффективности инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. 1995-. №№ 1,3−5.
- Балтушевич Т.Г., Лившиц В. Н. Оценка эффективности инноваций: «старые» и «новые» проблемы. // Экономика и математические методы. 1992-. № 1.
- Баренбаум Ф.Б., Розенбойм С. Ш. Об одной задаче временного оптимального распределения ресурсов в строительстве. // Экономика и математические методы. -1992 -. № 2.
- Бачкаи Т. Хозяйственный риск и методы его измерения. М.: Экономика, 1979.
- Бекларян Л.А., Сотский C.B. Об одной модели согласования инвестиционного контракта. // Экономика и математические методы. 2000-.Т36, № 3
- Беренс В., Хавранек П. Руководство по оценке эффективности инвестиций. -М.: ИНФРА М, 1995.
- Бешелев С.Д., Гуревич Ф. Г. Экспертные оценки в принятии плановых решений. М.: Экономика, 1976.
- Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент. Киев.: 1995.
- Блачев Р., Гусев В. Оптимизация схемы финансирования инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. 1999-. № 12.
- Богачев Н.В. Прибыль. О рыночной экономике и эффективности капитала. -М.: Экономика, 1991.
- Болотин Б.М., Четыркин Е., Громов Н. Эффективность капиталистической экономики. М.: Наука, 1991.
- Бромвич М. Анализ экономической эффективности капиталовложений. -М.: Инфра-М, 1996.
- Быков В.М. Оценка эффективности инвестиционных проектов с учетом риска. // Материалы молодежной научной конференции «XXII Гагаринские чтения».- М.: МГАТУ им. К. А. Циолковского, 1996. Т6, с 57−58.
- Быков В.М., Прохоренко A.A., Ладошкин A.A. Инвестиционная политика фирмы. // Сборник трудов международного научного конгресса «Молодежь и наука третье тысячелетие».- М.: МГТУ им. Баумана, 1997. Т2, с 94−95.
- Быков В.М., Ладошкин А. И. Особенности инвестиционного планирования в переходной экономике. // Сборник научных трудов «Высшее образование, бизнес, предпринимательство».- Самара: СамГТУ, 1998. С 68−72.
- Быков В.М. Влияние инфляции на инвестиционную стратегию фирмы // Материалы всероссийской межвузовской научной конференции «Наука, Бизнес, Образование». -Самара: СамГТУ, 1998. С 66−68.
- Быков В.М. Самоокупаемость и окупаемость инвестиций. // Материалы 7-го всероссийского семинара «Проблемы управления» / под ред. B.C. Румянцева.- М.: ГУУ, 1999. С 262−263.
- Быков В.М., Зубанов Н. В. Математическая модель формирования пакета инвестиционных проектов, подлежащих кредитованию в регионе. // Сборник научных трудов «Высшее образование, бизнес, предпринимательство». -Самара: СамГТУ, 1999. С 223−228.
- Быков В.М. Формирование инвестиционного портфеля фирмы в условиях ограниченности ресурсов. // Материалы всероссийской межвузовской научной конференции «Наука, Бизнес, Образование».- Самара: СамГТУ, 2000. С 66−68.
- Быков В.М., Ладошкин А. И. Формирование портфеля субъекта инвестиционной деятельности. // Сборник научных трудов «Высшее образование, бизнес, предпринимательство».- Самара: СамГТУ, 2000. С 89−96.
- Быков В.М. Динамическая модель формирования инвестиционного портфеля. // Сборник научных трудов «Высшее образование, бизнес, предпринимательство».- Самара: СамГТУ, 2000. С 203−211.
- Вдовин В., Дегтярев А., Афанасьева О. Формирование графика обслуживания задолженности. // Российский инвестиционный вестник, 1997, май.
- Виленский П., Смоляк С. Расчет инвестиционного проекта. // Инвестиции в России. 1995-. № 4.
- Витин А. Мобилизация финансовых ресурсов для инвестиций. // Вопросы экономики. -1994-. № 7.
- Владимирова А., Сайрецкий Э., Руднев Ю. Модель оптимального финансирования группы инвестиционныхлроектов // Инвестиции в России. 1999-.ю.
- Воронов К.И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. // Финансовая газета. 1993-. №№ 49−52, -1994-. №№ 1−4, №№ 24−25.
- Воронов К. Проблемы оценки инвестиционных проектов, осуществлямых на действующем предприятии. // ЭКО. 1996 № 1.
- Воронов К., Хаит И. Инвестиции в реальные активы. // Финансы, 1995-. № 1.
- Воронов К., Хаит И. Коммерческая оценка инвестиционных проектов. СПб.: ИКФ «Альт», 1993.
- Воронов К., Хаит И. Оценка коммерческой состоятельности инвестиционных проектов. // Финансы. -1995-. № 11.
- Воропаев В.И. Управление проектами в России. -М.: АЛАНС, 1995.
- Газеев М.А., Смирнов С. А., Хрычев А. Н. Показатели инвестиций в условиях рынка. М. 1993.
- Горбунов А, Бахарев С., Пайкин Б. Методический вклад в инвестиционный процесс. // Инвестиции в России. 1995-. №№ 11−12.
- Дамари Р. Финансы и предпринимательство (финансовые инструменты, используемые иностранными фирмами для роста и развития организации). Ярославль, 1996.
- Девичинский С. Привлечение средств для инвестиционных целей. // Инвестиции в России. 2000-. № 3.
- Дубенецкий Я. Проблемы развития инвестиционной деятельности российский банков. // Деньги и кредит. -1996-, № 8.
- Ендовицкий Д. Оптимизация портфеля инвестиций с использованием аналитических процедур капитального нормирования. // Инвестиции в России.-! 999-№ 2.
- Ендовицкий Д. Оценка проектного риска: аналитические подходы и процедуры // Инвестиции в России -2000-№ 9.
- Жигло А.Н. Расчет ставок дисконта и оценка риска. // Бухгалтерский учет. -1996-. № 6.
- Зубанин В. Инвестиции в приватизированные предприятия. // Вопросы экономики. -1994-. № 7.
- Иванов И., Рогов С. Воспроизводство основных фондов и его инвестиционные источники. // Российский экономический журнал. -1995-. № 7.
- Идрисов А.Б. Методика разработки и экспертизы инвестиционных проектов. // Финансовая газета. -1993-. №№ 41, 42. 44.
- Идрисов А. Методические рекомендации по планированию и анализу эффективности инвестиций. -М.: ИНТЦ «Интекс», 1994.
- Инвестиционное проектирование: (практическое руководство по экономическому обоснованию инвестиционных проектов). /Под ред. С. И. Шумилина. -М.: Финстатинформ, 1995.
- Инвестиционный потенциал Российской энергетики. // Экономика и управление нефтегазовой промышленности. ВНИИОЭНГ. -1996-, № 12.
- Ионов В., Попов А. К определению эффективности новой техники. // Экономист.-! 995-. № 8.
- Ирниязов Б.С. Основные показатели финансовой оценки инвестиций в рыночной экономике. // Финансы. -1999-. № 11.
- Калинин А. Что тормозит развитие отрасли? // Нефть России. -1997-. № 56.
- Каменецкий М., Рутковская Е. Задачи и возможности активизации инвестиционной деятельности. //Экономика строительства. -1996-. № 9.
- Караваева И. Налоговые методы стимулирования производственных инвестиций (зарубежный опыт). // Вопросы экономики. -1994-. № 8.
- Кардаш В.А., Арженовский С. В. Исследование инвестиционной стратегии предприятия в условиях инфляции .// Экономика и математические методы, 1998 -Т34 № 1.
- Клейнер Г. Риски промышленных предприятий (как их уменьшить и компенсировать?). // Российский экономический журнал. -1994-, № № 5,6.
- Ковалев В.В. Методы оценки эффективности инвестиций. // Бухгалтерский учет.-1993-. № 8.
- Коломина М.Е. Сущность и измерение инвестиционных рисков. // Финансы. -1994-. № 4.
- Комарова Н.В. Фирма: стратегия и тактика управления рисками. // Вестник ЛГУ. 1993-. № 2.
- Короткое П., Борисов С. Инвестиционный процесс и коммерческие банки. // Деньги и кредит. -1996-. № 7.
- Кравченко Н.А., Маркова В. В. Инвестиционная политика предприятий. // ЭКО. -1994-. № 7.
- Куракина Ю.Г. Оценка фактора риска в инвестиционных расчетах. // Бухгалтерский учет. -1995-. № 6.
- Лавренович Л. Два фрагмента актуальной методики. // Инвестиции в России. -1996-. № 4.
- Ладошкин А.И. Инвестиционная политика фирмы в переходной экономике. Самара, 1997.
- Ладошкин А.И. Инвестиционная политика фирмы в переходном периоде. Международный симпозиум СОВ НЕТ' 97 управление проектами в переходной экономике: инвестиции, инновации, менеджмент. Сборник трудов. -М.:' 1997.
- Ладошкин А.И. Приоритетность в производственном инвестировании. // Экономика и управление в строительстве. Самара: САСИ, 1994.
- Ладошкин А.И., Быков В. М., Борисова Т. А. Отчет СамГТУ о научно-исследовательской работе по гранту № 64 на тему «Стратегия инвестиционной политики фирмы». /Руководитель темы: доцент Ладошкин А.И.- Самара: СамГТУ, 1996.
- Ладошкин А.И., Быков В. М., Борисова Т. А. Стратегия инвестиционной политики фирмы. // Реферативный сборник конкурсных проектов, получивших гранты на исследование в области фундаментальной экономики в 199 596 г. г.-СПб: СпУнЭиФ, 1998. С 66−67.
- Ладошкин А.И., Прохоренко A.A., Быков В. М. Договорная политика фирмы при реализации инвестиционных проектов. // Вестник академии инвестиций и строительства. Самара, 1997.
- Ладошкин А.И., Прохоренко A.A. Инвестиционная политика фирмы. // Вестник СамГТУ. -1995-. № 2.
- Лившиц В.Н. Проектный анализ: методология, принятая во всемирном банке. // Экономика и математические методы. 1994-. № 3.
- Липсиц И.В., Коссов В. В. Инвестиционный проект методы подготовки и анализа. — М. 1996.
- Логинов В. Простые критерии экономической эффективности инвестиционных проектов в области энергосбережения. // Инвестиции в России. -1999-. № 10.
- Ломакин М. Анализ инвестиционных проектов в условиях неопределенности. // Инвестиции в России. 2000-. № 3.
- Львов Д.С., Медницкий В. Г. и др. Методологические проблемы оценивания эффективности инвестиционных проектов.// Экономика и математические методы, 1995 № 2.
- Мартынов А. Оценка эффективности производственных инвестиций. // Инвестиции в России. -1995-. № 3.
- Мастрюков К. ВИД, ЧДД или РМЯЯ? // Инвестиции в России. -1996-. № 3.
- Медведев А. Экономическое обоснование предпринимательского проекта. // Мировая экономика и международные экономические отношения. -1992-. № 6.
- Меркин Р.М., Шамис Л. В. Формирование инвестиционных ресурсов и проблемы достоверной оценки основных фондов. // Экономика строительства. -1996-. № 2.
- Методика (основные положения) определения экономической эффективности использования в народном хозяйстве новой техники, изобретений и рационализаторских предложений. Утверждена 14.02.1977.
- Методика разработки бизнес-плана. Состав инвестиционного проекта. // Российский экономический журнал. -1994-. № 4.
- Методические рекомендации по комплексной оценке эффективности мероприятий, направленных на ускорение научно-технического прогресса. Утверждены 03.03.1988.
- Методические рекомендации по оценке экономической эффективности инвестиционных проектов в нефтеперерабатывающей промышленности. М.: Центринвестпроект, 1995.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов и отбору их для финансирования. Официальное издание. М.: Госстрой, 1994.
- Нейлор Т. Машинные эксперименты с моделями экономических систем. -М.: Мир, 1975.
- Немчинов B.C. Экономико-математические методы и модели. М.: Мысль, 1965.
- Нейман Дж. фон, Моргенпггерн О. Теория игр и экономическое поведение. -М.: Наука, 1970.
- Новожилов В.В. Проблемы измерения затрат и результатов при оптимальном планировании. -М.: Экономика, 1967.
- Нудельман Р.И. Моделирование инвестиционной активности предприятий разных форм собственности. // Экономика и математические методы. -1995-.Т31, № 1
- Оптнэр С.Л. Системный анализ для решения деловых и промышленных проблем. М., 1963.
- Основы инвестирования. -М.: Церих-ПЭЛ, 1992.
- Отчет СамГТУ о научно-исследовательской работе по гранту № 64 на тему «Стратегия инвестиционной политики фирмы». /Руководитель темы: доцент Ладошкин А. И. Самара: СамГТУ, 1996.
- Павлов С. Методика оценки инвестиционной привлекательности акционерной компании. // Экономист. -1992-. № 12.
- Плещинский А.С. Оптимизация инвестиционных проектов предприятия в условиях рыночной экономики. // Экономика и математические методы. -1995-.Т31, № 1
- Празднов Г. С. Техническое развитие и эффективность производства. -М., 1980.
- Райзберг Б.А. Предпринимательство и риск. -М.: Экономика, 1992.
- Раяцкас Р.Л. Система моделей планирования и прогнозирования. М.: Экономика, 1976.
- Ример М.И. Управление эффективностью использования основных фондов. Саратов.: Изд-во Саратовского университета, 1981.
- Ример М.И., Эффективность основных фондов. -Куйбышев: КПИ, 1974.
- Рубинштейн В.И., Поляков В. Б. Инвестиционное проектирование. // Деньги и кредит. -1995-. № 1.
- Сайфуллин М. К обоснованию инвестиционных проектов. // Российский экономический журнал. -1994-. № 7.
- Саприцкий Т., Николаев В. Предварительная оценка эффективности инвестиционных проектов. // Инвестиции в России. -1995-. № 3.
- Седова C.B. Модель оптимизации инвестиционных проектов и алгоритм ее численного анализа. // Экономика и математические методы. 1999-.Т35, № 1
- Силин В., Глазунов В. Критерии оценки инвестиционной привлекательности проектов. // Инвестиции в России. 1995-. №№ 11−12.
- Синицын О. Инвестиционный анализ. Теория выбора. // Инвестиции в России-1 997-№№ 1,2.
- Смирнов А.П. Организация финансирования инвестиционных проектов. -М.: Консаптбанкир, 1993.
- Смит Дж., Кузнецова Е., Курочкин С., Уолтере К. Финансовое управление компанией. /Под общей редакцией Кузнецовой Е., -М.: Правовая культура, 1995.
- Смоляк С.А. Оценка эффективности проектов в условиях интервально-вероятностной неопределенности. // Экономика и математические методы. -1998-.Т34, № 3
- Смоляк С.А. Три проблемы теории эффективности инвестиций. // Экономика и математические методы. 1999-.Т35, № 4
- Смоляк С.А. Учет риска при установлении нормы дисконта. // Экономика и математические методы. 1992-. №№ 5−6.
- Соболь И.М. Метод Монте-Карло. М.: Наука, 1968.
- Соловьев М.М., Хитрик Р. В. Проблемы исследования рисков инвестиций в свете задач экономической безопасности. ИППИ РАН Москва.- М.: Паритет, 1997.
- Старик Д. Экономическая эффективность инвестиций: показатели и методы определения. // Экономист. -1993-. № 12.
- Ц6. Тарасевич Е. И. Финансирование инвестиций в недвижимость. СПб.: СПбГТУ, 1996.
- Тейл Г. Экономические прогнозы и принятия решений. М., 1971.
- Телегина Е. Об управлении рисками при реализации долгосрочных проектов. // Деньги и кредит. -1995-. № 1.
- Типовая методика определения экономической эффективности капитальных вложений (4-е изд.) М.: Наука, 1990.
- Толмачев С. Новое в инвестиционном законодательстве России. // Маркетинг. -1996-. № 2.
- Уланов В.Л., Бутов A.B. Оценка риска при принятии управленческих решений об инвестициях. // Химия и технология топлив и масел.-1995-. № 3.
- Федоренко Н.П. Оптимизация планирования народного хозяйства. В кн. «Актуальные проблемы управления», кн. 1. М.: Знание, 1972.
- Федоренко Н.П. О разработке системы оптимального функционирования экономики. М., 1968.
- Филатов В. Проблемы инвестиционной политики в индустриальной экономике переходного типа. // Вопросы экономики. -1994-. № 7.
- Финансовый анализ деятельности фирмы. -М.: Ист-Сервис, 1994.
- Френкель A.A. Математические методы анализа динамики и прогнозирования производительности труда. М.: Экономика, 1972.
- Хачатуров Т.С. и др. Инвестиционные проблемы народно-хозяйственного комплекса. М.: Наука, 1975.
- Хачатуров Т.С. Эффективность капитальных вложений. -М.: Экономика, 1979.
- Хейне П. Экономический образ мышления. -М.: Дело, 1993.
- Холт Р, Барнес С. Планирование инвестиций. М.: Дело ЛТД, 1994.
- Холт Р. Планирование эффективности инвестиций. -М.: Дело, 1993.
- Хомко Я. Планирование и контроль капитальных вложений. -М.: Экономика, 1987.
- Хорин А.Н. Оценка предпринимательского риска. // Бухгалтерский учет. -1994-. № 5.
- Хуторян Б.А. Инвестиции в промышленность: как их привлечь? // Промышленное и гражданское строительство. -1996-. № 5.
- Четыркин E.H. Методы финансовых и коммерческих расчетов. -М.: Дело, 1992.
- Шаборкина Л. Выбор инвестиционной стратегии предприятия. // Российский экономический журнал. -1996-. № 7.
- Шамис Л.В. Формирование инвестиционных возможностей в ведущих отраслях топливно-энергетического комплекса России. // Инвестиции в России. -1996-. №№ 5,6.
- Юдаков О. Методы принятия решения при сравнении реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. -1999-. № 12.
- Юдаков О. Методы оценки финансовой эффективности и рисков реальных инвестиций в условиях неопределенности // Инвестиции в России.-1999-№ 3.
- Юдаков О. Оценка финансовой эффективности и рисков реальных инвестиций при различных возможных вариантах развития макроситуации // Инвестиции в России. 1999-. № 10.
- Юдаков О. Устранение конфликта между значениями NPV и IRR при сравнении альтернативных инвестиционных проектов // Инвестиции в России. -1999-.Nb 8.
- Юдаков О. Формирование оптимального портфеля реальных инвестиционных проектов в условиях неопределенности // Инвестиции в России. 2000-. № 1.
- Юдаков О., Шаров В. Методы оценки финансовой эффективности и рисков совокупности реальных инвестиционных проектов // Инвестиции в России. 1999-. № 5.
- Яковец Ю. Стратегия инвестирования. // Экономист. 1995-. № 9.