Страхование в системе управления рисками

Страхование как инструмент риск-менеджмента применяется в следующих случаях.

• 1. Использование страхования целесообразно, когда вероятность реализации риска мала, а потенциальный ущерб может быть значительным. Применение этого принципа не зависит от однородности и количества рисков с той оговоркой, что при массовости и однородности рисков у предприятия появляется выбор между резервированием или принятием рисков и страхованием или передачей рисков. Выбор производится на основе оценки затрат и возможного экономического эффекта. Если риски неоднородны, а потенциальные ущербы значительны, обеспечение финансовой устойчивости путем применения методов принятия риска становится неэффективным.
• 2. Применение страхования оправданно, когда вероятность реализации риска высока, а потенциальный ущерб может быть незначительным. При наличии небольшого количества рисков, потенциальный ущерб от которых невелик, предприятие может управлять ими с помощью инструментов принятия риска, но в случае массового характера реализации этих рисков ущерб может быть значительным. Поэтому применение страхования в данных случаях оправданно.
• 3. Страхование необходимо при высокой вероятности наступления рисков, возможный ущерб от которых превышает пороговые значения. Число таких рисков и степень их однородности могут быть любыми.
• 4. Страхование применяется при угрозе катастрофических рисков в тех случаях, когда метод отказа от рисков неприемлем, а также в тех случаях, когда проведение страхования необходимо в силу закона.

Согласно ст. 4 Федерального закона от 10 декабря 2003 г. № 172-ФЗ «О внесении изменений и дополнений в закон Российской Федерации «Об организации страхового дела в Российской Федерации…» страхование инвестиционных рисков можно отнести к комбинированным видам страхования, так как в него входят несколько видов личного и имущественное го страхования.

В имущественном страховании объектом страховых правоотношений выступает имущество и ответственность юридических лиц и граждан в различных видах. Основное назначение" имущественного страхования — возмещение ущерба вследствие наступления страхового случая. При страховании ответственности объектом страхования выступает ответственность перед третьими лицами, которым может быть нанесен ущерб вследствие различных действий или бездействия страхователя. При осуществлении предпринимательской деятельности выделяются два направления страхования: страхование предпринимательских рисков (риск простоя оборудования, недопоставок сырья или материалов, забастовок и других причин) и страхование финансовых рисков (упущенной выгоды, недополучения прибыли, банкротства и других рисков). К отрасли личного страхования при рассмотрении страхования инвестиционных рисков относятся в первую очередь медицинское страхование и страхование от несчастных случаев на производстве.

Страхование инвестиционных рисков как комбинированный вид страхования принадлежит к числу наименее разработанных видов страхования, что объясняется тремя причинами. Во-первых, практика реализации инвестиционных проектов в России все еще незначительна, в связи с чем существуют трудности в оценке ее результатов.

Во-вторых, страхование рисков реализации и финансирования инвестиционных проектов требует четкой организации, разработки и внедрения технологии, методологического обеспечения и проведения актуарной калькуляции, на основании которой возможно разработать обоснованную структуру страховых тарифов. В-третьих, необходима координация усилий государственных органов и менеджмента страховых организаций в направлении повышения качества страхового обслуживания реального сектора экономики, с одной стороны, и стимулирование инвестиционной активности, с другой.