Кредитный рейтинг. 
Анализ финансово-экономической деятельности коммерческого банка ОАО "Банк Москвы"

Наиболее популярным показателем рейтинговых агентств, как правило, является оценка платежеспособности банка, то есть кредитный рейтинг. Данный показатель демонстрирует отсутствие выплат по долговым обязательствам и непосредственно влияет на величину процентной ставки, на стоимость и доходность долговых обязательств. Из этого следует, что более высокий рейтинг банка соответствует меньшему риску невыплаты.

Итак, рейтинг кредитоспособности банка представляет собой совокупную оценку возможности банка к полноценному и своевременному выполнению своих долговых обязательств. Составление данного рейтинга дело рук специалистов рейтинговых агентств, которые выражают свое мнение о платежеспособности банка, то есть о его способности и стремлении выполнять свои финансовые обязательства.

Рейтинг кредитоспособности, как правило, присваивается по национальной шкале, он не учитывает независимого риска других стран. Данный факт дает немало преимуществ, главным из которых является возможность более чувствительной дифференциации оценок платежеспособности заемщиков в отличие от кредитных рейтингов, присвоенных по международной шкале. Также, стоит учесть тот факт, что при оценивании кредитоспособности по национальной шкале банк может получить рейтинг наивысшей категории.

Рейтинг кредитоспособности нельзя сравнивать с рейтингом долговых бумаг. Это связано с тем, что рейтинг кредитоспособности не рассматривает специфику выпуска, обеспечение и иные особенности реальных долговых бумаг, а при установлении рейтинга долевых бумаг кроме анализа банка в целом, немаловажное внимание уделяется анализу характеристик оцениваемого долгового обязательства.

Рейтинг кредитоспособности выражает мнение аналитиков о способности банков оплачивать свои долговые обязательства на дату его присвоения. В связи с этим, после присвоения рейтинга кредитоспособности на постоянной основе проводится мониторинг информации о банке. Соответственно, если поступают данные о существенных изменениях платежеспособности заемщика, рейтинг кредитоспособности может быть изменен в положительную или отрицательную сторону для банка, либо отозван в случае, когда рейтинговому агентству нет доступа к необходимой для анализа информации.

Выделим несколько причин, которые обуславливают необходимость присвоения кредитного рейтинга банку:

• 1. Кредитный рейтинг применяется в качестве инструмента для поддержания взаимосвязи с инвесторами и кредиторами. Позитивные рейтинги образуют положительную репутацию банка в банковском и инвестиционном сообществе, тем самым содействуют созданию его кредитной истории. Следовательно, объективная возможность того, что инвестор остановит свой выбор на банке с присвоенным рейтингом, многократно увеличивается.
• 2. Еще одной немаловажной причиной является тот факт, что наличие кредитного рейтинга говорит о прозрачности менеджмента и информационной открытости, а это, в свою очередь, в конечном результате обуславливает повышение внимания инвесторов к долговым бумагам.
• 3. Присвоение кредитного рейтинга банку как способ снижения стоимости заемного капитала. Высокий кредитный рейтинг позволяет сократить издержки, связанные с размещением и обслуживанием облигационных займов, а также содействует улучшению условий предоставления кредитов.
• 4. Кредитные рейтинги являются продуктивным инструментом Public Relations. PR способствуют публикации рейтингов и кратких отчетов во всевозможных аналитических источниках, они становятся доступным широкому кругу потребителей финансовой информации, в том числе и потенциальным клиентам банка.

Далее рассмотрим порядок формирования рейтинга кредитоспособности.

• 1. Исследуется деятельность банка, рассчитываются все главные финансовые показатели и определяются существенные плюсы и минусы;
• 2. Формируются рейтинговые баллы показателей кредитоспособности с учетом пороговых значений и оценочной шкалы;
• 3. Выявляются рейтинговые баллы групп факторов кредитоспособности;
• 4. Определяется совокупный уровень кредитоспособности на основании значения рейтинговых баллов всех факторов, входящих в группу;
• 5. Полученная оценка дополняется интегральным уровнем кредитоспособности, в котором учитываются факторы, не принятые во внимание ранее, а также мультипликативное воздействие ряда других факторов. По данным результатам рассчитывается предварительный рейтинг и формируется рейтинговый отчет.
• 6. Членами рейтингового комитета исследуется рейтинговый отчет. Далее по итогам коллегиально определяется рейтинг кредитоспособности банка в соответствии с национальной рейтинговой шкалой.

Итак, мы выяснили, кредитный рейтинг является эффективным показателем рейтинговых агентств. Он, в первую очередь, выражает риск невыплаты по долговым обязательствам, а также влияет на величину ставки процента, на стоимость и доходность долговых обязательств.