Сравнительный анализ управления золотовалютными резервами банка России и Китая

В ближайшее время нынешняя структуракитайских золотовалютных резервов вряд ли будет поддаваться каким — либо изменениям. Тем не менее, такие преобразования оправданы и необходимы. Первым шагом в способе снижения финансовых рисков может являться расширение валютной корзины — количестванациональных валют, в которых хранятся резервы с одновременным уменьшением долларовой доли. Возникает необходимость и в увеличение золотых запасов, так как стоимость «благородного металла» имеет прямую зависимость от доллара: при удешевлении американской валюты отмечается значительное удорожание золота.

Также специалисты рекомендуют в качестве наиболее эффективного управления золотовалютными резервами Китая сегодня приобретение ценных бумаг ведущих предприятий стран ЕС, Японии, валюты этих государств. По утверждению специалистов, часть средств целесообразно инвестировать в нефтяные и другие сырьевые активы, современное оборудование и технологии с целью развития китайской отечественной промышленности. При этом важным является контроль использованияэтих средств. Сегодня часть инвесторов из стран ЕС и США начали выводить собственный капитал из Китая. С учётом текущего обменного курса при выводе 1 доллара масса М2 теряет около 24 юаней. Поэтому июньский кризис межбанковского китайского рынка в определённой степени был связан и с оттоком капитала. В связи с этим в ближайшем будущем размер золотовалютных резервов страны достигнет пика и начнет снижаться. В 2015 году золотовалютные резервы Китая сократились на рекордные $ 512,66 млрд.

Такого сильного сокращения по итогам года КНР не переживала никогда. Только в декабре резервы уменьшились на $ 108 млрд. до уровня в $ 3,33 трлн. По состоянию на конец декабря золотые резервы Китая составляли 56,66 млн. тройских унций по сравнению с 56,05 млн.

в конце ноября. Валютные запасы в декабре сократились на рекордные за три года $ 108 млрд. после того, как Народный банк принял решение о продаже долларов с целью поддержки юаня.

[ 3]В декабре Федеральная резервная система США впервые с 2006 года повысила ключевую ставку, но, несмотря на это, цена на золото некоторое время оставалась неизменной. На ожиданиях об увеличении процентных ставок за 2015 год цены на золото потеряли около 10%. Это связано с тем, что большая часть золотовалютного резерва Китая хранится в американских активах. Во втором полугодии Китай продолжил наращивание международных резервов за счёт покупки золота, в результате чего закупка золота в резервы превысила 100 тонн. Аналитики предсказывают, что в текущем 2016 закупка резервного золота в КНР будет продолжаться такими же темпами. Тем самым КНР стремится поддержать уровень мировых цен на драгоценные металлы, которые в настоящее время находятся в районе девятинедельных максимумов на фоне ослабления мирового финансового рынка и повышения геополитической напряжённости. [.

4]"Народный Банк Китая будет устойчиво наращивать акционерный капитал за счёт золота", заявил Шу Цзян главный аналитик ShandongGoldGroup. Закупки золота Центральным Банком Китая будут иметь зависимость от необходимости диверсификации золотовалютных резервов. Повышение цен на золото не обязательно будет сдерживать Народный Банк Китая от его закупок, но резкое снижение цен на него будет способствовать увеличению закупок. Цены на золото в прошлом году уменьшились на 10%. Некоторые аналитики несколько лет подряд прогнозировали связанное с укреплением доллара США, снижение цен на драгоценные металлы. Участники финансового рынка считают, что Народный Банк Китая будет продолжать скупать золото в попытке диверсифицировать валютные риски, поскольку доля золота в его международных резервах в настоящее время составляет 1,8% от общего объема золотовалютных резервов страны. Китай должен увеличить свои запасы резервного золота до уровня около 5% от общего объема международных резервов для того, чтобы диверсифицировать свои валютные риски, заявил Всемирный Совет по золоту (WorldGoldCouncil) в прошлом году. Учитывая, что США, крупнейший владелец резервного золота (8133,5 тонн по состоянию на ноябрь 2015 года), Китай и сегодня держит 73% своих международных резервов в золоте. До 2009 года в Китае информация о его золотовалютных резервах считалась государственной тайной, которая не сообщалась даже Международному Валютному Фонду (IMF), несмотря на то, что большинство стран мира подавали ему эту информацию ежемесячно.

Список использованных источников и литературы

:

Банки и банковское дело. / Под ред. И. Т. Балабанова. — СПб: Питер, 2015. — с. 136. Львин Б.

О некоторых вопросах банковской и денежной системы // Вопросы экономики. — 2014. — №.

11. — с. 14. Макарова А. Д. Сравнительный анализ банковских систем РФ и КНР // Молодой ученый. — 2015.

— № 24. Макеев С. Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. М.: Экономистъ, 2014.

Бурдина Е.В., Ковалёв В. Л., Криштопенко О. С. Статистический анализ состояния и тенденций развития банковской системы // Вопросы статистики. — 2012. — № 6. Жарковская Е. П., Арендс И. О. Банковское дело: Курс лекций. — М.: Омега-Л, 2013.

Шенаев В.Н., Наумченко О. В. Центральный банк в процессе экономического регулирования. — М.: Консалтбанкир, 2013.

Состояние банковского сектора Российской Федерации в 2008 году // Вестник Банка России. — 2015. — № 19.