Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Коэффициент генерирования доходов. Является обобщающим показателем эффекта, позволяет оценить рентабельность инвестиций с позиций всех заинтересованных лиц, характеризующихся возможностью генерирования доходов от активов, и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в активы данной компании. Рассчитывается по формуле: Таким образом, в 2013 году произошло… Читать ещё >
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия (реферат, курсовая, диплом, контрольная)
При проведении анализа необходимо:
- · Исследовать прибыль организации;
- · Установить величину доходов;
- · Установить величину затрат;
- · Рассчитать и проанализировать абсолютные и относительные коэффициенты, отражающие финансовые результаты деятельности предприятия.
Таблица 3 — Анализ доходов предприятия.
№. п/п. | Наименование показателя. | Абсолютный показатель, тыс.р. | Относительный показатель за период, %. | Изменения за период. | |||
2012 г. | 2013 г. | 2012 г. | 2013 г. | Абс., т. р. | Относ., %. | ||
Доходы по обычным видам деятельности. | 95,54. | 94,55. | — 42 373. | — 0,99. | |||
Доходы по операциям финансового характера. | 0,74. | 1,18. | 0,44. | ||||
Прочие операционные доходы. | 3,71. | 4,26. | 0,55. | ||||
Отложенные налоговые активы. | 0,01. | 0,01. | — 29. | ||||
Итого доходов. | — 41 302. |
Таким образом, в 2013 году произошло уменьшение доходов предприятия на 41 302, что бесспорно является неблагоприятной тенденцией в развитии предприятия. Наибольший удельный вес в структуре доходов занимают доходы по обычным видам деятельности, причем, в 2013 году произошло снижение удельного веса на 0,99%, что так же характеризует предприятие отрицательно.
Таблица 4 — Анализ затрат предприятия.
№. п/п. | Наименование показателя. | Абсолютный показатель, тыс.р. | Относительный показатель за период, %. | Изменения за период. | |||
2012 г. | 2013 г. | 2012 г. | 2013 г. | Абс., т. р. | Относ., %. | ||
Расходы по обычным видам деятельности. | 92,83. | 91,45. | — 38 450. | — 1,38. | |||
Расходы по операциям финансового характера. | 0,96. | 1,25. | 0,29. | ||||
Прочие операционные расходы. | 6,19. | 7,28. | — 200. | 1,09. | |||
Отложенные налоговые обязательства. | 0,02. | 0,02. | — 29. | ||||
Итого расходов. | — 38 479. |
Из таблицы видно, что сумма расходов в 2013 году уменьшилась на 38 479, что позитивно характеризует данное предприятие. Наибольший удельный вес в общей структуре расходов занимают расходы по обычным видам деятельности. В 2013 году удельный вес уменьшился на 1,38%.
Коэффициенты рентабельности инвестиций.
1) Коэффициент генерирования доходов. Является обобщающим показателем эффекта, позволяет оценить рентабельность инвестиций с позиций всех заинтересованных лиц, характеризующихся возможностью генерирования доходов от активов, и показывает, сколько рублей операционной прибыли приходится на 1 рубль, вложенный в активы данной компании. Рассчитывается по формуле:
ВЕР =,.
где Pit — прибыль до вычета процентов и налогов.
ВЕР2012 ==0,22;
ВЕР2013 ==0,19;
Абс. изм. =-0,03;
Темп роста =-13,63%.
Таким образом, в 2013 году коэффициент генерирования уменьшился на 0,03 (13,63%), что обусловлено снижением прибыли от продаж.
2) Коэффициент рентабельности совокупного капитала или общей рентабельности активов. Характеризует, с позиции инвесторов, уровень доходности активов, в который вложен совокупный капитал. Коэффициент позволяет сопоставить величину чистой прибыли к величине активов и рассчитывается по формуле:
ROA =.
ROA2012 ==0,17;
ROA2013 ==0,15;
Абс. изм. =-0,02;
Темп роста =-11,76%.
Таким образом, на предприятии в данном периоде коэффициент рентабельности совокупного капитала уменьшился на 0,02 (11,76%). Чистая прибыль уменьшилась, а это влечет за собой негативную тенденцию на предприятии.
3) Коэффициент рентабельности собственного капитала. Позволяет оценить рентабельность с позиции акционеров-собственников предприятия. Рассчитывается по формуле:
ROE =.
ROE2012 ==0,20;
ROE2013 ==0,19;
Абс. изм. =-0,01;
Темп роста =-100,05%.
Таким образом, в 2013 году коэффициент рентабельности собственного капитала уменьшился на 0,01 (100,05%). Это благоприятная тенденция в развитии предприятия, т.к. уменьшилась сумма убытка, приходящегося на 1 рубль собственного капитала.
Коэффициенты рентабельности продаж Они дополняют коэффициенты рентабельности инвестиций и показывают, какую часть в каждом рубле выручки от продаж составляют, соответственно, валовая, операционная и чистая прибыль.
1) Норма валовой прибыли или валовая рентабельность реализованной продукции. Формула:
GPM =,.
где ВП — валовая прибыль.
GPM2012 ==0,42;
GPM2013 ==0,46;
Абс. изм. =0,04;
Темп роста =9,52%.
Норма валовой прибыли в 2013 году увеличилась на 0,04 (9,52%), что является негативной тенденцией.
2) Норма операционной прибыли или операционная рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:
OIM =.
OIM2012 ==0,31;
OIM2013 ==0,34;
Абс. изм. =0,03;
Темп роста =9,67%.
В 2013 году произошло увеличение показателя нормы операционной прибыли на 0,03 (9,67%), что обусловлено снижением убытка по операционной деятельности. Это позитивная тенденция.
3) Норма чистой прибыли или чистая рентабельность реализованной продукции. Рассчитывается по формуле:
NPM =.
NPM2012 ==0,24;
NPM2013 ==0,27;
Абс. изм. =0,03;
Темп роста =12,5%.
В 2013 году произошло увеличение нормы чистой прибыли на 0,03 (12,5%). Это позитивная тенденция, которая обусловлена снижением чистого убытка и, соответственно, отсутствием покрытия выручки от реализации, т. е. данное предприятие рентабельно.