Капиталотворческая теория кредита

Капиталотворческая теория появилась раньше натуралистической теории — еще до начала XVIII в. Основоположниками капиталотворческой теории кредита являются английский экономист Джон Ло (1671- 1729), Г. Маклеод (1821−1902) и Шон Питер.

Эта теория появилась из-за эмиссии банкнот, которая расширила сферу денежного обращения и тем самым способствовала росту капиталистического производства. Дж. Ло не поняв реальной роли денег в процессе воспроизводства, приписывал им решающую роль в развитии экономики. Он думал, что неиспользованные земли и рабочие руки, результат недостаточного количества денег. Вместе с тем, простейшим способом увеличение национального богатства он видел в кредите и выпуске кредитных денег в обращении.

Дж. Ло отождествлял кредит с деньгами и богатством и приписывал ему такие свойства как устранение кризиса, безработицы и т. д. Он считал, что кредит способен привести в движение все неиспользуемые возможности страны, создавать капитал и богатство. Также он считал, что банки не посредники, а скорее всего создатели, т. е. они могут создавать кредит и преумножать состояние общество. Одни специалисты считают, что Дж. Ло был «мошенником», так как он использовал эмиссию банкнот не по назначению — для личного обогащения и покрытие государственных расходов. По мнению других специалистов он был «пророком», поскольку еще на заре развития кредитной системы предвидел важную роль кредита и банков в развитии капитализма.

Во второй половине XIX в. Капиталотворческую теорию кредита продолжил английский экономист Г. Маклеод. Интенсивное развитие кредитных операций банков на основе депозитной эмиссии стали причиной для возрождения капиталотворческой теории кредита. Кредит, он рассматривал не с точки зрения роли его в общественном воспроизводстве в целом, а сточки зрения банкира. Все, что обладает покупательной силой, он считал богатством и производительным капиталом. Поэтому предоставляемые банками кредиты за счет депозитной эмиссии — это такое же богатство и капитал. Также он доказывал положение о том, что создаваемые банками кредитные деньги являются производительным капиталом. Другие представители этой теории также сильно преувеличивали роль кредита и банков в развитии капиталистического производства.

Благодаря банкам, как утверждал И. Шумперт, создаются для всех, кто обладает талантом предпринимателя, независимо от унаследованного богатства, равные возможности преуспевания в предпринимательской деятельности. Талант предпринимателя достигает успеха благодаря кредиту банка.

Причину образования капитала А. Ган видел в кредитовании. По этому поводу он писал: «Без кредитования не могли бы производиться никакие капитальные блага, не могло ба происходить капиталообразование в смысле образования средств производства…».

Современные экономисты считают, что самой главной ошибкой этой теории является, что сторонники капиталотворческой теории не учитывали спрос на кредит, который зависит не от банка, а зависит от потребности хозяйственных субъектов. Отсюда можно сказать, что при кредитовании как за счет реальных вкладов, так и за счет депозитной эмиссии, источником кредита являются средства клиентов, роль банков сводится к посредничеству.

Таким образом, производство развивается не потому, что банки создают кредит, а наоборот, банки могут создавать кредит потому, что развивается производство и возникает в связи с этим потребность в кредите. Если же банки осуществляют кредитование независимо от потребностей производства в нем, как это имеет место при кредитовании государства для покрытия его непроизводительных расходов, то оно неизбежно ведет к избыточному росту платежных средств и их инфляционному обесценению.

Развитие капиталистического производства было бы невозможно без системы кредита, но «…не следует создавать никаких мифических представлений о производительной силе кредита, поскольку он лишь предоставляет в распоряжение денежный капитал или приводит его в движение» Карл Маркс. Капитал. Л.