Асимметричная информация. 
Проблема «принципал — агент»

Сущность и формы асимметричной информации

В микроэкономической теории предполагалось, что потребители и производители имеют полную информацию обо всем, что определяет их выбор. То есть информация распределена между участниками рынка симметрично. В действительности же, как правило, она распределена неравномерно, т. е. имеет место асимметричная информация.

Асимметричная информация — неполная информация, неравномерно распределенная информация, некачественная информация, существующая в рыночных сделках.

Асимметричная информация возникает тогда, когда индивид или организация, участвующие в рыночной сделке, знают что-то, чего не знают другие индивиды и организации. Можно сказать, что некоторые участники рыночных отношений знают больше других.

Функционирование рынка во многом зависит от того, насколько участники рынка владеют информацией о потребительских свойствах товаров, о возможностях той или иной технологии, о тенденциях изменения конъюнктуры. Неполнота информации, ее неравномерное распределение между покупателями и продавцами ведут к тому, что покупатели и производители могут принимать неверные решения, неэффективно используют ресурсы. При совершении сделки один из участников находится в более выгодном положении.

Реально действующий рынок характеризуется асимметричной информацией. Например, продавцы товара знают о его качестве больше, чем покупатели. Наемные работники компании знают о своих навыках и способностях больше, чем работодатели. Менеджеры компании знают об издержках фирмы, ее конкурентном положении больше, чем собственники компании.

Классический пример асимметричной информации дает сфера здравоохранения. Пациент не в состоянии самостоятельно выбрать лучший метод лечения, необходимое лекарство, так как не владеет профессиональной информацией. Если бы медицинская помощь предоставлялась только на частной основе, то врачи, стремясь получить больший доход, предпочитали бы наиболее дорогие и не всегда высококачественные методы лечения и дорогие лекарства. В этих условиях государство организует общественную систему здравоохранения, принимает законы о защите прав потребителя.

В условиях асимметричной информации, существующей на рынке, возникает также диктат производителя. Это приводит к тому, что поставку услуг берет на себя государство. Предполагается, что государственный сектор в условиях политической демократии подвержен контролю со стороны общества.

Можно выделить следующие направления государственного регулирования в рамках проблемы асимметричной информации:

• • законодательство о защите прав потребителя;
• • закон о рекламе;
• • законодательство об охране труда;
• • страховое законодательство;
• • законодательство о санитарии и гигиене в производстве продуктов питания;
• • закон о страховании банковских депозитов;
• • законы о мошенничестве;
• • акционерное законодательство;
• • регулирование общественного здравоохранения;
• • регулирование общественного образования;
• • организация государственного производства.

В целом различают несколько форм асимметричной информации. Во-первых, асимметричную информацию как недостаточную информацию можно рассматривать с позиций покупателя или продавца. В этом смысле выделяется недостаточная информация о продавцах, недостаточная информация о покупателях.

Кроме этого асимметричная информация выступает либо в форме скрытых (скрываемых) действий, либо в форме скрытых (скрываемых) знаний. С этой точки зрения различная асимметричная информация приобретает следующие формы: моральный риск (моральный аспект риска), неблагоприятный отбор.

• Моральный риск (moral hazard), или моральный аспект риска, — это форма асимметричной информации, имеющей место тогда, когда одна из сторон рыночной сделки скрывает информацию о своих действиях.

Одна из договаривающихся сторон изменяет свое поведение после подписания контракта и тем самым наносит ущерб другой стороне. Примером асимметричной информации в форме морального риска служит рынок страхования от разводов. В этом случае в соответствии со страховым полисом разведенным супругам выплачивается определенная сумма. Страховым компаниям невыгодно продавать такие полисы. Дело в том, что, купив полис, некоторые люди изменяют свое поведение, что ведет к большим расходам для страхователя. В результате цена полиса повышается, мало кто покупает такого рода страховки, рынок оказывается несостоятельным.

• Неблагоприятный отбор (adverse selection) — это форма асимметричной информации, имеющей место тогда, когда одна из сторон рыночной сделки скрывает какие-то знания, какие-то характеристики сделки, и тем самым наносит ущерб другой стороне.

Примером асимметричной информации в форме неблагоприятного отбора служит рассматриваемый ниже рынок подержанных автомобилей и рынок медицинского страхования пожилых людей.