Анализ современной ситуации в банковском секторе России

Анализ рисков банковского сектора России

Рейтинг рисков банковской отрасли России в 2014 г. по мнению банковских работников, представителей регулирующих органов и аналитиков был составлен в исследовании Центра по изучению финансовых инноваций Banking Banana Skins (табл. 5). Оно представляет собой ежегодный анализ потенциальных источников риска — тенденций, проявления которых ожидают или опасаются люди по всему миру.

Таблица 5 Рейтинг рисков в России.

Источник: Материал PwC об исследовании Banking Banana Skins 2014.

От респондентов из России было получено 16 ответов: 10 от банковских работников, 3 от специалистов по управлению рисками и 3 от экспертов банковской отрасли. В 2014 году в ответах российских специалистов превалировала обеспокоенность в отношении устойчивости банковского сектора, уровень капитализации которого большинство считало недостаточным, а саму систему — подверженной кредитному риску, при этом управление риском считалось недостаточно надежным На пути к постепенному восстановлению экономики. Исследование Центра по изучению финансовых инноваций // Банковское дело. 2014. № 8. С. 17.

Большую озабоченность в 2014 г. вызывал технологический риск киберпреступлений. Меньшее беспокойство, по сравнению с другими странами, в России отмечалось по поводу нового регулирования и рисков, связанных с волатильностью процентных ставок на международных рынках.

Респондентам предлагалось оценить уровень обеспокоенности в связи с указанными ими рисками и уровень готовности к ним по пятибалльной шкале, где 1 означает «низкую обеспокоенность» или «неготовность», а 5 — «высокую обеспокоенность» и «хорошую готовность к рискам». В 2014 г. российские респонденты оказались менее готовыми к рискам (индекс обеспокоенности в России — 2,96, а средний по миру — 3,12), но в то же время и менее обеспокоенными (индекс обеспокоенности — 2,81, средний по миру — 3,04).

К сожалению, данных по рискам российской банковской отрасли в 2015 году нет, есть только общемировой рейтинг рисков и по регионам. Однако если сравнивать индексы готовности и обеспокоенности, то за год индекс обеспокоенности увеличился до 3,21 (средний показатель — 3,1), а индекс готовности к рискам уменьшился до 2,58 (средний по миру — 3,31), что указывает на ухудшение ситуации в российском банковском секторе по мнению опрошенных Banking Banana Skins 2015 Indonesia Perspectives.

Для выявления основных рисков банковской сектора экономики в 2015 году обратимся к статистическим данным, предоставляемым Банком России на постоянной основе.

Динамика основных показателей банковской отрасли в прошлом году формировалась, как и в 2014 году, под влиянием ситуации на внешних рынках, кризиса российской экономики, а также обвала курса рубля и снижения реальных доходов населения.

В 2015 году Банк России продолжал лишать лицензии кредитных организаций, осуществляющие сомнительные операции в целях оздоровления банковской отрасли и увеличения доверия к финансовому рынку. Так, на 1 января 2016 года в Российской Федерации насчитывалось 733 действующих кредитных организации (в том числе 681 банк), что на 12% меньше по сравнению с 1 января 2015 года, а количество отозванных Банком России лицензий увеличилось до 288. Последнее явилось причиной высокой нагрузки на Агентство по страхованию вкладов: по итогам прошлого года его выплаты составили 369,2 млрд руб., против 202 млрд руб. за 2014 году. Истощение средств Агентства привело к выделению 110 млрд руб. Центральным банком по кредитной линии, 75 млрд руб. из которых уже было использовано. При этом, мегарегулятором активно применялись механизмы санации (за 2015 год было передано на санацию 15 кредитных организаций).

На начало 2016 года количество банков, в уставном капитале которых участвуют нерезиденты, составляло 199, что на 56 кредитных организаций меньше в сравнении с их числом на 1.01.2015. Количество банков, доля участия иностранного капитала в которых превышает 50%, за 2015 год с 113 сократилось до 106. Доля активов этих организаций в банковском секторе за 2014 год уменьшилась на 1,4%, а за 2015 год еще на 1,5%, достигнув отметки в 12,4%. По мнению Д. В. Кузина, это может свидетельствовать «об отсутствии доверия со стороны зарубежных собственников банков российской экономике целом» вследствие «политической напряженности и рецессии в экономике» Кузин Д. В. Основные тенденции изменения состояния банковского сектора российской федерации и собственного капитала банков // Экономика и современный менеджмент: теория и практика. 2016. № 58. С. 8.

Совокупный объем активов банковского сектора на 1 января 2016 года почти достиг 83 трлн. руб., увеличившись за 2015 год на 6,9%, в то время как за 2014 год активы показали прирост в 35,2%. Несмотря на ежегодный прирост, этот показатель все еще мал (102,7% ВВП России) по сравнению с европейскими станами, где совокупные активы банков превышают ВВП в 2−3 раза.

Собственные средства всех банков России в начале 2016 года в сумме составили чуть более 9 трлн., т. е. 114% совокупного собственного капитала в 2015 году, 11,2% ВВП Российской Федерации (+1% за год) и 10,9% от активов банковского сектора (+0,7%).

Основными факторами роста совокупных собственных средств банковского сектора на 1 января 2016 года были уставный капитал кредитных организаций (26,8%), прибыль и фонды банков (45%), полученные субординированные кредиты (33,6%) и эмиссионный доход (16%). Факторами снижения стали убытки (9,1%) и вложения в акции финансовых организаций, уставный капитал кредитных организаций-резидентов.

Ресурсная база банков в 2015 году расширялась в основном за счет привлечения денежных средств от физических лиц и нефинансовых организаций, доля которых в активах банковского сектора увеличилась на 56,1% до 62,3% (из них 28% - вклады граждан). Доля кредитов и прочих размещенных средств в активах почти не изменилась, составив 53%.

Характерной чертой российской банковской системы является уровень концентрации операций в банках топ-50 по размерам активов. Так, активы 50 крупнейших кредитных организаций составляют 87% от всех активов банковской отрасли (из них 54,1% принадлежат первым 5). Кредиты нефинансовым организациям также сосредоточены в основном в топ-50 — 90,7% всех кредитов (из них 61% выдан пятью крупнейшими банками). 83,7% кредитов и 85,6% депозитов физических лиц числятся на балансе этих 50 кредитных организаций, включая 54,8% кредитов и 58,6% депозитов первой пятерки банков. Из этого следует, что находящиеся за пределами данной полусотни кредитные организации не могут существенно повлиять на результаты банковской деятельности.

Продолжились процессы концентрации капитала и консолидации бизнеса: в 2015 году наиболее активными были крупные банковские группы «Бинбанка», «Промсвязьбанка» и ФК «Открытия», а основная часть сделок связана с санацией банков. М. И. Сухов считает, что определяющее значение здесь имеет фактор рентабельности. «Когда снижается операционная рентабельность банков, способ повысить прибыльность путем сокращения затрат, консолидации является более значимым, чем развитие бизнеса как такового» Сухов М. И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты // Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 5.

Также в 2015 году был утвержден перечень системно значимых банков, в состав которых вошли 10 кредитных организаций, а именно АО «ЮниКредит Банк», АО «Газпромбанк», ПАО «Банк ВТБ», АО «АЛЬФА-БАНК», ПАО «Сбербанк», ПАО «Банк «ФК Открытие», ПАО «РОСБАНК», ПАО «Промсвязьбанк», АО «Райффайзенбанк», АО «Россельхозбанк».

Отметим также стабилизацию в середине 2015 года ключевой ставки на уровне 11%, которая колебалась от 5,5% в 2013 году до 17% в январе 2015 года (рис. 2). Решением Совета директоров Банка России с 1 января 2016 года значение ставки рефинансирования приравнено к значению ключевой ставки.

Еще одной тенденцией можно назвать оптимизацию банками своих внутренних структурных подразделений. Крупные банки активно развивают дистанционное обслуживание клиентов, что делает излишним большое количество филиалов и точек продаж.

Рис. 2. Динамика ключевой ставки

Источник: составлено автором на основе данных Центального банка В начале 2015 года наблюдалась скачкообразная динамика финансового результата банковской отрасли, лишь во второй половине года ситуация, казалось бы, начала стабилизироваться (прибыль демонстрировала регулярный прирост), но эта тенденция переломилась в начале следующего года, и финансовый результат показал обратную динамику (рис. 3). Рекордная величина положительного финансового результата в размере 263,7 трлн. руб. была получена российской банковской отраслью в декабре 2015 года: прибыль в размере 658,3 трлн. руб. сгенерировало 524 кредитных организации (71,2% от числа действующих организаций), а убытки в размере 394,6 трлн. руб. понесло 212 банков.

За 2015 год объем средств, предоставленных реальному сектору экономики, по сравнению с 2014 годом вырос на 12,7% годом, а объем кредитов, предоставленных физическим лицам, напротив, уменьшился на 5,7%. Во втором полугодии 2015 года прирост кредитования во многом обеспечивался банками, участвующими в программе докапитализации банковского сектора и принявшими на себя обязательства по расширению кредитования приоритетных отраслей экономики, субъектов малого и среднего предпринимательства, ипотечного жилищного кредитования, а также вложений в облигации субъектов Российской Федерации и ипотечные облигации.

Рис. 3. Динамика финансовых результатов банковского сектора России, млн руб.

Источник: составлено автором по данным «Обзора банковского сектора Российской Федерации» — 2016. № 160 февраль. С. 31.

Качество кредитного портфеля банковского сектора продолжает ухудшаться из-за роста просроченной задолженности как по кредитам физических лиц, так и по кредитам нефинансовых организаций. На начало 2016 г. просроченная задолженность по кредитам компаниям составила 698,4 млрд руб., а по ссудам граждан — 91 млрд руб. Доля просроченной задолженности по ссудам юридическим лицам в общем объеме кредитов за 2015 год выросла на 2% с 4,2% до 6,2%, а по кредитам граждан — на 2,2% с 5,9% до 8,1% от общего объема выданных кредитов (рис. 4), что увеличивает давление на и без того ослабленный капитал банков-монолайнеров, таких как АО «Русский стандарт» и ПАО КБ «Восточный экспресс», рейтинговые оценки которых были понижены до преддефолтного уровня Наметкин Д. Н., Сафина Н. Ю. Об основных проблемах финансовой стабильности /Д.Н. Наметкин, Н.Ю. Сафина// Деньги и кредит. 2016. № 1. С. 41. В 2016 году этот рост продолжился: за первые 2 месяца доля просрочки увеличилась до 6,5% и 8,4% по кредитам компаниям и физическим лицам соответственно.

Рис. 4. Динамика доли просроченной задолженности по кредитам

Источник: составлено автором на основе «Обзоров банковского сектора Российской Федерации» за 2012;2016 гг.

Анализ динамики структуры ссудной задолженности (табл. 6) также позволяет сделать вывод о повышении кредитного риска банков и ухудшении качества кредитных требований банков. За 2015 год произошло увеличение удельного веса сомнительных (+1,4%), проблемных (+0,2%) и безнадежных ссуд (+1,3) за счет уменьшения доли нестандартных и стандартных ссуд. Казалось бы, увеличение долей незначительно, однако если сравнивать темпы роста каждой из категорий, то кризисное положение становится очевидным: за 2015 год безнадежные ссуды приросли на 41,5%, проблемные — на 23,1%, сомнительные — на 32,36%, в то время как стандартные и нестандартные прибавили по 5,5% и 5,8% соответственно.

Таблица 6 Динамика структуры ссудной задолженности банковского сектора

Источник: «Обзор банковского сектора Российской Федерации» — 2016. № 160 — С. 56.

Резерв на возможные потери по ссудам на 1.01.2016 составил 454,7 млрд руб., или 7,8% от общего объема выданных ссуд, увеличившись на 1,3%, что меньше аналогичного увеличения за 2014 год, когда доля резерва возросла на 1,6%.

На 1 января 2016 года задолженность по кредитам физических лиц на 29,7% представлена задолженностью по ипотечным ссудам, на 8,8% - долгами по жилищным ссудам, на 6,7% - задолженностью по автокредитам, остальная часть приходится на иные потребительские ссуды.

Рассмотрим структуру задолженности по кредитам в рублях и иностранной валюте по видам экономичесокй деятельности и отдельным направлениям использования средств (рис. 5). Самая большая задолженность по кредитам в иностранной валюте у предприятий по добыче полезных ископаемых, произодству и распределению электроэнергии, газа и воды (23%), вторая по величине — по ссудам, предоставленным для операций с недвижимым имуществом, аренды, предоставления услуг (21%). Ситуация по кредитам в рублях иная: больше всего задолжали оптовые и розничные организации (24,01%) и строительные компании (21,31%). Меньше всего задолженность по средствам, предоставленным кредитными организциями на завершение расчетов (0,89% - в рублях, менее 1% - в иностранной валюте). Однако заметим, что структура задолженности меняется от месяца к месяца, и по ней нельзя судить об общих тенденциях.

Рис. 5. Структура задолженности по кредитам по видам экономической деятельности и отельным направлениям использования средств на 01.01.2016

Источник: составлено автором на основе «Статистического бюллетеня Банка России» — 2016. № 1 — С. 256.

Важной для абсолютной величины кредитного портфеля зампред Банка России считает реструктуризацию задолженности крупнейших заемщиков. «Общий объем кредитов, выданных российскими банками в иностранной валюте, увеличился на 7,1 млрд. дол. (в основном спрос предъявлялся крупнейшими российскими компаниями)» Сухов М. И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты/ М. И. Сухов // Деньги кредит. 2016. № 3. С. 3.

Динамика процентных ставок по кредитным операциям, как финансовый результат российского банковского сектора, была неравномерна, тем не менее, очевидна тенденция к их снижению как для физических лиц, так и для компаний. Данная тенденция наглядно представлена на графике изменения средневзвешенных ставок по кредитам физических лиц в прошлом году и первых двух месяцах этого года (рис. 6). Так, за 2015 г. средневзвешенная ставка по кредитам физическим лица на срок до 1 года уменьшилась с 29,3% (1.01.2015) до 25,85% (1.01.2016), на срок больше 1 года — с 22,63% до 18,49%, а по кредитам нефинансовым организациям на срок до 1 года — с 19,82% до 13,48%, на срок больше 1 года — с 17,35% до 13,78%.

Наряду с проблемами розничного кредитования, в последние годы эксперты отмечали снижение взвешенных показателей капитализации банков, т. е. значительное ослабление способности кредитных организаций выдержать серьезные стрессовые ситуации Наметкин Д. Н., Сафина Н. Ю. Об основных проблемах финансовой стабильности // Деньги и кредит. 2016. № 1. С. 41.

Рис. 6. Динамика средневзвешенных процентных ставок по кредитным операциям в рублях без учета ПАО Сбербанк, %

Источник: составлено авторов на основе статистических данных Центального банка За 2015 год средний показатель достаточности собственных средств снизился незначительно — на 0,2% до 12,7% против уменьшения на 0,6% за 2014 год. Норматив достаточности основного капитала за прошлый год упал на 0,5% против уменьшения на 0,1% за 2014 год.

Обратим внимание на распределение действующих кредитных организаций по величине достаточности капитала (табл. 7).

Таблица 7 Распределение действующих кредитных организаций по Н1.0.

Примечание: 1 — количество кредитных организаций, 2 — доля в активах банковского сектора, %.

Источник: «Обзор банковского сектора Российской Федерации» — 2016. № 160 — С. 55.

Отзыв лицензий и финансовое оздоровление банков в 2014;2015 гг. привело к увеличению доли в активах банковского сектора банков с высокой достаточностью капитала (с 16,6% в 2014 г. до 22,2%). Также причинами являются снижение в прошлом году уровня достаточности капитала с 10% до 8%, докапитализация крупных банков мегарегулятором в размере более триллиона рублей.

Тем не менее, заместитель председателя Банка России М. И. Сухов считает, что «за 2015 год банковский сектор создал достаточный буфер прочности с точки зрения капитала, чтобы спокойно функционировать с точки зрения необходимости в капитале, по крайней мере, полтора года, если ориентироваться на разумные прогноз экономического развития» Сухов М. И. Современная банковская система России: некоторые актуальные аспекты/ М. И. Сухов // Деньги кредит. 2016. № 3.С. 3.

Банки остались основным финансовым институтом для размещения денежных средств от физических лиц и нефинансовых организаций как в рублях, так и в иностранной валюте. Несмотря на снижение процентных ставок, за 2015 год темп прироста объемов депозитов компаний составил 13,7% (за 2014 г. — 40,6%), а вклады граждан приросли на четверть (в 2014 г. увеличение составило 9,4%). За 2015 год больше всего вырос объем среднесрочных депозитов — на 82,2% (в рублях) и на 78% (в иностранной валюте), почти на 30% увеличился объем долгосрочных вкладов в иностранной валюте, краткосрочные вклады приросли почти на 20%, в то время как объем привлеченных средств в иностранной валюте сроком свыше 1 года сократился на 13,2% (рис. 7).

Рис. 7. Динамика объема привлеченных средств физических лиц

Источник: составлено автором на основе «Обзора банковского сектора Российской Федерации» — 2016. № 160 февраль — С. 27.

Еще одной характеристикой современной российской финансовой системы, по мнению Президента Ассоциации российских банков Г. А. Тосуняна, является её неэффективность и неразвитость, т.к. она не может «предложить гражданам и организациям доступные по объемам, срокам и стоимости кредитные ресурсы (ибо кредит — это мощный драйвер роста бизнеса и экономики государства в целом)» Тосунян Г. А. К вопросу об укреплении банковского сектора в текущей экономической ситуации //Деньги и кредит. 2016. № 3. С. 7. Сравнивая средневзвешенную ставку по кредитам и доходность кредитных организаций для подтверждения своей позиции, он констатирует существенное превышение первого над вторым, что объясняет малую долю банковских кредитов в составе источников вложения в основные фонды.

Данные о динамике и структуре рыночного риска предствалены на рисунке 8. За 2015 год рыночный риск увеличился 8%, против его снижения на 9,6% за 2014 год.

На протяжении всех лет наибольший удельный вес занимает процентный риск, что, по мнению О. Мирошниченко, свидетельствует о нестабильности ситуации на рынке ссудных капиталов в экономике страны, а также обусловлено расширением операций банков по размещению ресурсов в долговые ценные бумаги с процентным доходом Мирошниченко О. Риски банковского сектора России: оценка современного состояния // РИСК = Ресурсы, информация, снабжение, конкуренция. 2015. № 3. С. 283. Отметим увеличение доли валютного риска с 10,2% рыночного риска (на 1.01.2015) до 14,3% (на 1.01.2016), что говорит об увеличении операций банков с иностранной валютой или операций, размер требований по которым выражен в валюте из-за колебаний курса валют.

Рис. 8. Динамика рыночного риска и его составляющих в 2008;2016 гг.

Источник: составлено автором на основе статистических банных из «Обзора банковского сектора Российской Федерации» за 2012;2016 гг.

Проанализируем ликвидность кредитных организаций (табл 8). Очевидна тенденция увеличения доли долгосрочных активов и уменьшение доли краткосрочных в сумме ликвидных активов, что негативно сказывается на ликвидности банков в целом.

Таблица 8 Сооотношение краткои долгосрочных активов и пассивов банков, %.

Источник: составлено автором на основе «Обзора банковского сектора Российской Федерации» — 2016. № 160 февраль — С. 72, 74.

Также отметим увеличение степени использования краткосрочных обязательств для формирования долгосрочных ликвидных активов на 7%, в результате чего на 1.01.2016 она составила почти 31%. Это свидетельствует о несбалансированности структуры баланса по срокам, и может привести к проблемам к ближайшем будущем.

Опасность составляет и превышение краткосрочных обязательств над активами, которое возросло за 2015 г. на 5,8% до 16,5% от всех краткосрочных обязательств.

Обратимся к «Годовым отчетам Банка России» за 2014 и 2015 годы (табл. 9). В 2014 году Банк России применил на 300 предупредительных мер воздействия больше, нежели принудительных, а в 2015 году — на 106 мер. По сравнению с 2014 годом в следующем году было осуществлено на 10 предупредительны мер меньше и на 187 принудительны мер больше (+18,44%).

Таблица 9 Меры воздействия, примененные к коммерческим банкам

Источник: составлено автором на основании данных «Годовых отчетов Банка России» за 2014;2015 гг.

Структура принудительный мер, применённых в 2015 году, выглядит следующим образом: больше половины всех принудительных мер приходилось на требования об устранении нарушений, 20,2% - на ограничение отдельных операций, 17,7% - на штрафные санкции и чуть более 6% и 4% - на запреты на осуществление отдельных банковских операций и открытие филиалов соответственно.

Таким образом, на фоне ухудшения экономических условий и увеличения банковских рисков требуется совершенствование регулятивной функции Центрального банка как в теоретической, так и в практической части.