Методы управления кредитным риском

В современной банковской практике разработаны и применяются различные экономико-математические модели для оценки кредитного риска заемщиков. К современным методам оценки банковских рисков относят:

• 1. Метод экспертных оценок (когда для оценки риска привлекаются профессионалы в различных сферах и областях экономики), концепцию рисковой стоимости VaR (value at risk) — VaR-методика базируется на анализе наибольшего отклонения от ожидания, рассчитанного с некоторой долей вероятности.
• 2. Метод исторического моделирования (historical simulation) представляет собой способ имитационного моделирования, когда распределение прибыли и убытков банка от воздействия рисков осуществляется эмпирическим путем. Для этого различные инструменты кредитного портфеля представляются как функции риск-факторов рыночного характера с учетом их стоимостного выражения, то есть процентных ставок и иных доходов, которые оказывают влияние на прибыльность кредитного портфеля в целом.
• 3. Метод статистических испытаний Монте-Карло (Monte-Carlo simulation) также относится к имитационным моделям, поэтому имеет много схожих черт с историческим моделированием. Основным отличием между данными методами является то, что в методе Монте-Карло моделирование производится не на основе реальных показателей развития кредитного рынка и рисков на нем, а с использованием экспертных мнений и гипотез [3, с.23].

Сценарии имитационной модели по методу Монте-Карло формируются на основе экспертных мнений о направлении и размере изменений следующих факторов: стоимость кредитного портфеля, процентные ставки по кредитам, обменные курсы валют, котировка ценных бумаг. С учетом прогнозов динамики данных факторов производится переоценка кредитного портфеля с учетом рисков, при этом разница, полученная при его переоценке, и будет являться размером потенциальных потерь банка.

Сценарный подход реализуется в процедуре тестирования портфеля на устойчивость (stress testing): такое стресс-тестирование является аналитическим инструментом, с помощью которого можно оценить потенциальные убытки банка от влияния факторов внешней среды, в том числе последствий неблагоприятного экономического развития. Вероятностно — статистические подходы к оцениванию рисков предполагают использование в качестве критериев оценки случайных величин, таких как математическое ожидание, медиана, квантили, дисперсия, среднее квадратическое отклонение.

Данные показатели определяются функцией распределения случайного ущерба, соответствующего рассматриваемому риску. При практическом использовании этого подхода перечисленные характеристики оцениваются по статистической информации. Они оцениваются по выборке, состоящей из наблюдаемых величин убытка. Академическим сообществом выделяются следующие методы управления риском:

• а) избежание (уклонение от) риска — предполагает полный отказ от осуществления отдельных групп операций в конкретной сложившейся ситуации;
• б) локальное сосредоточение риска — организация венчурного предприятия для реализации проекта либо сосредоточение риска в рамках одного подразделения или дочерней структуры;
• в) диссипация риска — распределение риска между проектами, отраслями, а также разделение риска между не связанными друг с другом участниками, а также сокращение уровня его влияния на субъект;
• г) покрытие риска — комплекс мероприятий по его отслеживанию, формирование управленческих стратегий в зависимости от степени проявления риска. Сущность указанных методов представлена на рисунке 4.

В данных моделях наиболее распространен сравнительный анализ, а также математические модели оценки кредитного риска. Реализация кластерного метода позволила определить несколько основных групп кредитного риска, моделей управления, которые отличаются применяемыми методологией и инструментами управления.

На основе кластеризации все кредитные модели управления рисками могут быть сгруппированы по критериям факторов и субъектов риска.

Рис. 4. Методы управления банковским риском

В свою очередь, в моделях, которые созданы на основе учета факторов риска, выделяются следующие группы факторов:

• — внешние риски;
• — внутренние риски;
• — ограниченные риски;
• — гарантированные риски.

Модели внешних рисков включают в себя оценку внешних рисков для различных типов заемщиков. Для корпоративного кредитования наиболее значимым внешним фактором является негативное влияние мирового финансового кризиса, общее замедление темпов экономического развития, сокращение спроса на производимую продукцию и, как следствие, снижение доходов и прибыли предприятий. Для розничного кредитования основные риски внешнего характера связаны с инфляционным воздействием на доходы граждан, в том числе снижение реальных доходов населения, что увеличивает кредитную нагрузку на заемщика и затрудняет своевременное исполнение кредитных обязательств.

Модели внутренних рисков включают в себя достаточно большую массу факторов риска, в том числе кредитный портфель, его структуру и управление с учетом типов заемщиков, местонахождения заемщиков, отраслевой принадлежности заемщиков, типа и целей кредитования (инвестиционные, ипотечные, потребительские), валюты кредита, кредитных продуктов. Существенным генератором внутренних рисков в кредитных операциях российских банков в настоящее время стали валютные кредиты. В связи с тем, что с 2014 года происходит достаточно глубокая девальвация национальной валюты, заемщикам все сложнее своевременно выполнять свои обязательства, что приводит к росту просроченной задолженности именно по кредитам в иностранной валюте.

Модель управления ограниченными рисками основана на оценке кредитных лимитов и считается достаточно эффективной, зарекомендовала себя в практике зарубежных банков. Однако практика российских банков показывает, что большинство банков до сих пор не сформировали разумную и корректную модель для расчета кредитных лимитов по отдельным группам заемщиков (корпоративных и физических лиц). Кроме того, в целях компенсации потерь от снижения кредитного потенциала корпоративного сектора в последние годы, из-за ухудшения экономической ситуации, многие банки активизировали свою кредитную деятельность в секторе физических лиц.

В целях создания эффективных моделей управления кредитными рисками на основе кредитных лимитов, необходимо разрабатывать и своевременно корректировать подходящую для каждого конкретного этапа развития национальной экономики методику определения кредитных лимитов и их применение, учитывая тенденции мирового развития, в первую очередь, негативные.

Модель управления гарантированными рисками достаточно хорошо разработана с точки зрения математического обеспечения расчетов и прогнозирования рисков, однако ее точность зависит в большей степени от добросовестных заемщиков в плане предоставления достоверной информации об объектах кредитной безопасности. В этом контексте одной из основных задач управления кредитным риском является решение проблемы неэффективности управления данными об объектах кредитной безопасности, невозможность получить доступ к правильным объектам кредитной безопасности, отсутствие контроля и мониторинга своевременного движения и состояния кредитной безопасности объектов.

Модели на основе субъекта риска можно разделить на следующие группы:

• — заемщик является юридическим лицом (корпоративное кредитование);
• — заемщик является физическим лицом (розничное кредитование).

Анализ проводится на основе финансовых результатов деятельности и статистических данных банков Российской Федерации, данных, представленных Центральным Банком России, с использованием материалов МВФ, Рейтинг компаний, коллекторских компаний, информационных агентств.

Управление кредитным риском в коммерческом банке должно обеспечивать оптимальное соотношение между прибыльностью банковского бизнеса и уровнем принятых рисков, которое обеспечивает безубыточность банковских операций. Эффективная модель управления кредитным риском предполагает качественную организацию процесса кредитования, которая включает в себя:

• — использование специальных инструментов риск-менеджмента для минимизации потерь при проведении кредитных операций;
• — создание такой системы кредитования в коммерческом банке, которая будет обеспечивать прибыльность банковской деятельности в сочетании с низкими рисками;
• — накопление и систематизацию информации о кредитных делах клиентов банка с выделением проблем на всех этапах кредитного процесса с момента рассмотрения кредитной заявки и принятия решения о кредитовании и до момента полного погашения кредита.

Анализ моделей управления кредитными рисками российских банков базируется на использовании следующих подходов для оценки их эффективности:

• — анализ кредитоспособности и финансовой устойчивости заемщиков (юридических и физических лиц), а также кредитного риска по источникам его появления;
• — анализ кредитного портфеля банка как совокупности кредитных операций, а также риска, который выражается через потенциал снижения стоимости активов, а также за счет значительного снижения фактической ликвидности части банковских активов.

Представленное исследование показало, что, в целях эффективного управления кредитными рисками в банках существует необходимость разработки, для каждого конкретного этапа развития национальной экономики, правильных моделей и механизмов управления рисками, что предполагает:

• 1. Создание эффективной системы управления структурой кредитного портфеля банка, который должен стать важным элементом комплексной системы управления кредитным риском.
• 2. Разработку специальных методик для определения кредитных лимитов и их практического применения, учитывая практику зарубежных банков.
• 3. Реализацию специальных инструментов диверсификации рисков по отраслям и секторам экономики, географическим районам, группам заемщиков, видов кредитов, что позволит снизить общие потери в пределах допустимого среднего диапазона.
• 4. Создание сбалансированного кредитного портфеля.
• 5. Поведение на основе текущих и прогнозируемых тенденций в мировой экономике своевременной перенастройки кредитной политики коммерческого банка.

Таким образом, проведенный анализ различных источников и научных мнений позволяет сделать вывод о том, что управление кредитным риском лежит в основе кредитной политики и определяет базовые направления развития кредитной деятельности банка на всех стадиях кредитного процесса — от анализа кредитной заявки потенциального заемщика до полного погашения кредита и рассмотрения возможности повторного кредитования. Следовательно, риск-менеджмент кредитных операций интегрирован в управление кредитованием в целом и составляет его неотъемлемую часть.

Процесс управления кредитными рисками в коммерческом банке нацелен на снижение рискованности кредитной деятельности банка с помощью следующих инструментов и методов: оценка кредитоспособности потенциального заемщика, страхование заемщика и его имущества, достаточность форм обеспечения возвратности кредитов, выдача дисконтных ссуд, снижение размеров кредитования на одного заемщика. Каждая из данных мер в той или иной степени способствует снижению кредитных рисков, а значит, ограждает банковскую деятельность от потерь в связи с невыплатой кредита заемщиком. Чаще всего указанные меры и мероприятия используются в комплексе, что позволяет качественно управлять рискованностью кредитных операций банка.

Исследование выполнено в рамках грантового соглашения Российского гуманитарного научного фонда № 15−32−1 389/15 по проекту «Формирование стратегии эффективного развития банковского и реального секторов экономики на основе эффекта конвергенции».