Экономическая сущность финансовых результатов

Сущность, понятие и роль финансовых результатов в хозяйственной деятельности ОАО «ГАП № 26».

В условиях рыночной экономики эффективность производственной, инвестиционной, финансовой и экономической деятельности предприятия выражается финансовым результатом. Финансовый результат завершает цикл деятельности предприятия, связанный с производством и реализацией продукции, выполненных работ, оказанных услуг и одновременно выступает необходимым условием следующего витка его деятельности.

По своему содержанию финансовый результат весьма сложная категория — это общий результат всех действий хозяйствующего субъекта, затрагивающий экономические интересы участников производственного процесса.

Под финансовым результатом понимается прибыль или убытки от реализации продукции, работ, услуг, товаров, основных средств, материальных ценностей, нематериальных и прочих активов, а также доходов (расходов) от внереализационных операций. Прибыль и есть финансовый результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы [16, с.368]. Прибылью считается превышение доходов над расходами. Обратное положение называется убытком. Чем выше величина прибыли и уровень рентабельности, тем эффективнее функционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. В редких случаях прибыль и убытки одновременно равняются нулю, что следует считать отрицательным результатом, поскольку общая деятельность предприятия не принесла положительных эффектов[11,с.20].

В настоящее время существуют различные подходы к определению категории финансовые результаты, отраженные в научной и учебной литературе различных авторов. Следует отметить, что среди них нет единого подхода к пониманию и определению сущности понятия финансовый результат. Подтверждению этому является наличие множества трактовок данной категории, приведенных в таблице 1.1.

Таблица 1.1 — Основные подходы к определению категории «финансовый результат»

Таким образом, под финансовым результатом, в рамках данной работы, будем понимать, выраженный в денежной форме, экономический итог хозяйственной деятельности организации в целом и её отдельных подразделений.

Значение прибыли обусловлено тем, что, с одной стороны, она зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании ресурсов, а с другой стороны она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте прибыли заинтересованы как предприятие, так и государство.

В современной экономической науке термин «прибыль» и его содержание вызывают множество споров и разночтений. Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определений вида прибыли порождает проблемные ситуации, связанные с оценкой и исследованием этой экономической категории. По мере развития экономической теории комплекс понятий и терминов, определяющих прибыль, претерпел значительные изменения от самого простого в качестве дохода от производства и реализации до понятия, характеризующего конечные финансовые результаты во всем многообразии коммерческой деятельности [12, с.10].

Исключительная значимость прибыли для самого предприятия и государства обуславливает значительный и постоянный интерес ученых и практиков. Теоретические и методические основы управления прибылью предприятий исследованы в работах отечественных экономистов и зарубежных ученых прошлого. Таким образом, различные общественно-исторические условия развития стран послужили созданию различных теорий, понятий, трактовок прибыли.

В экономической литературе рассматриваются несколько теорий прибыли (рисунок 1.1).

Рисунок 1.1 — Основные теории прибыли В общем смысле все авторы сходятся в том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток. Исследователи единодушно рассматривают прибыль как «нечто», содержащееся в выручке от продажи. Разногласия, причем весьма существенные, возникают при попытке установить, из каких же компонентов состоит это «нечто».

Теоретические взгляды меркантилистов, например, основывались на исследовании внешней торговли. Они утверждали, что возникновение прибыли связано с внешней торговлей в результате того, что товары за границей продаются по более высоким ценам, чем их купили внутри страны.

А. Смит и Д. Рикардо увидели источник прибыли не в обращении, а в производстве. А. Смит рассматривал прибыль, во-первых, как результат труда работника, поскольку стоимость, которую он прибавляет к стоимости материалов, распадается на две части оплату его труда и прибыль предпринимателя; во-вторых — как результат функционирования капитала. Таким образом, прибыль рассматривалась в связке с капиталом и богатством, то есть триада «прибыль — капитал — богатство» изучалась как вполне самостоятельный объект. Исходя из трудовой теории стоимости, прибыль понималась как доход, который служит вознаграждением капиталиста за услуги капитала. Еще более однозначно на взаимосвязь этих категорий указывал И. Фишер, согласно которому «запас богатства, существующий в каждый конкретный момент времени называется капиталом, а поток генерируемых им выгод за данный промежуток времени, называется прибылью». Одно из наиболее примечательных и часто цитируемых определений прибыли в контексте упомянутой триады принадлежит Дж. Хиксу: «Прибыль индивидуума есть максимальная величина, которую он может использовать на потребление в течение любого периода, оставшись при этом столь же богатым в конце периода, как он был на его начало».

Существует много разновидностей концепции производства: теория производительности капитала, прибыли как трудового дохода предпринимателя, монопольной прибыли и др. Некоторые из них входят составными частями в теории: издержек производства, собственности, народонаселения и другие, казалось бы, не связанные с определением сущности прибыли. Наиболее распространенной теорией прибыли является теория производительности капитала как составная часть теории трех факторов — труда, капитала и земли.

Трактовка прибыли как трудового дохода предпринимателей была выдвинута еще в XIX в. Свое развитие она получила в трудах немецкого ученого В. Рошера, который определил прибыль как предпринимательскую заработную плату. Во второй половине XIX в. английский экономист А. Маршалл сводил предпринимательскую прибыль к плате за надзор и управление производством, считая ее разновидностью заработной платы или трудовым доходом.

Согласно теории «воздержания», «ожидания», «риска» прибыль представляет собой вознаграждение предпринимателя за его воздержание, ожидание, отсрочку потребления, риск. Воздержание заключается в том, что предприниматель отказывается от немедленного потребления имеющихся у него средств или борется со своим желанием израсходовать имеющийся капитал, или подвергается переживаниям, рискуя, ожидая эффекта от вложенного в производство капитала.

Среди экономистов, поддерживающих эту теорию, особую известность получил английский ученый Н. Сениор. Он утверждал, что стоимость товаров определяется издержками производства, которые сводятся к двум видам «пожертвования» — труду и воздержанию. Н. Сениор подразделял прибыль на предпринимательский доход и процент, причем сводил вознаграждение за «воздержание» к проценту, а предпринимательский доход изображал как вознаграждение за деятельность предпринимателя.

Весьма интересную концепцию происхождения прибыли предлагает Л. М. Пронский. Он доказывает, что прибыль одного предпринимателя — это всегда убытки кого-то другого. Чтобы никто не разорялся, никто не должен получать прибыль. В этом случае все товары должны продаваться по «стоимости», т. е. по той цене, в которую обходится их производство. А если кто-то продает выше стоимости, значит, кто-то другой лишается возможности окупить и свои расходы.

Положительный финансовый результат (прибыль) как экономическая категория рассматривалась еще К. Марксом. Он обобщил теорию трудовой стоимости и дал понятие прибавочной стоимости как неоплаченной стоимости товара, созданной трудом наемных рабочих и присваиваемой капиталистом, т. е. собственником. Многие современные экономисты придерживаются теории К. Маркса в вопросах происхождения прибыли.

Вместе с тем нельзя ограничиваться только трудовой теорией происхождения прибыли, ее нужно развивать в соответствии с прогрессом производственных отношений. На наш взгляд, во многом содействует получению фирмой прибыли талант предпринимателя. Эта точка зрения во всем мире не вызывает ни у кого сомнения и получает в настоящее время признание и в отечественной экономической литературе.

На величину прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы субъективного характера и объективные, не зависящие от деятельности хозяйственного объекта, представленные на рисунке 1.2.

Рисунок 1.2 — Основные факторы, влияющие на прибыль.

Главная цель управления прибылью — максимизация благосостояния собственников в текущем и перспективном периоде. Это означает:

• · обеспечение максимальной прибыли, соответствующей ресурсам организации и рыночной конъюнктуре;
• · обеспечение оптимальной пропорциональности между уровнем формируемой прибыли и допустимым уровнем риска;
• · обеспечение высокого качества формируемой прибыли;
• · обеспечение выплаты необходимого уровня дохода на инвестированный капитал собственникам компании;
• · обеспечение достаточного объема инвестиций за счет прибыли в соответствии с задачами развития бизнеса;
• · обеспечение роста рыночной стоимости организации;
• · обеспечение эффективности программ участия персонала в распределении прибыли.

Прибыль в условиях рыночной экономики выполняет ряд важнейших функций, которые представлены на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 — Основные функции прибыли Представленные на рисунке 1.3 функции прибыли выступают во взаимосвязи и взаимообусловленности.

Сущность рассматриваемой категории заключается в том, что необходимый уровень прибыли — это:

• · основной внутренний источник текущего и долгосрочного развития организации;
• · главный источник возрастания рыночной стоимости организации;
• · индикатор кредитоспособности организации;
• · главный интерес собственника, поскольку он обеспечивает возможность возрастания капитала и бизнеса;
• · индикатор конкурентоспособности организации при наличии стабильного и устойчивого уровня прибыли;
• · гарант выполнения организацией своих обязательств перед государством,
• · источник удовлетворения социальный потребностей общества.

Кроме того заслуживают внимания некоторые моменты определения роли прибыли организации в условиях рыночной экономики выделенные И. А. Бланком:

• 1. Прибыль организации является главной целью предпринимательской деятельности. Основным побудительным мотивом осуществления любого вида бизнеса, его главной конечной целью является рост благосостояния собственников предприятия. Характеристикой этого роста выступает размер текущего и отложенного их дохода на вложенный капитал, источником которого является полученная прибыль.
• 2. Прибыль организации создает базу экономического развития государства в целом. Механизм перераспределения прибыли организации через налоговую систему позволяет «наполнять» доходную часть государственных бюджетов всех уровней (общегосударственных и местных). Это дает возможность государству успешно выполнять возложенные на него функции и осуществлять намеченные программы развития экономики. Кроме этого реализуется известный принцип — «богатство государства характеризуется уровнем богатства его граждан».
• 3. Прибыль организации является критерием эффективности конкретной производственной (операционной) деятельности. Индивидуальный уровень прибыли в сравнении с отраслевым характеризует степень умения (подготовленности, опыта, инициативности) менеджеров успешно осуществлять хозяйственную деятельность в условиях рыночной экономики. Среднеотраслевой уровень прибыли организаций характеризует рыночные и другие внешние факторы, определяющие эффективность производственной деятельности и является основным регулятором «перелива капитала» в отрасли с более эффективным его использованием. При этом капитал перемещается в те сегменты рынка, которые характеризуются значительным объемом неудовлетворенного спроса, что, способствует более полному удовлетворению общественных и личных потребностей.
• 4. Прибыль является основным внутренним источником формирования финансовых ресурсов организации, обеспечивающих его развитие. Чем выше уровень генерирования прибыли предприятия в процессе ее хозяйственной деятельности, тем меньше его потребность в привлечении финансовых средств из внешних источников и при прочих равных условиях — тем выше уровень самофинансирования ее развития, обеспечения реализации стратегических целей этого развития, повышения конкурентной позиции организации на рынке. При этом прибыль является постоянно воспроизводимым источником и ее воспроизводство в условиях успешного хозяйствования осуществляется на расширенной основе.
• 5. Прибыль является главным источником возрастания рыночной стоимости организации. Способность самовозрастания стоимости капитала обеспечивается путем капитализации части полученной прибыли, т. е. ее направления на рост ее активов. Чем выше сумма и уровень капитализации подученной организацией прибыли, тем в большей степени возрастает стоимость ее чистых активов (активов, сформированных за счет собственного капитала), а соответственно и рыночная стоимость организации в целом, определяемая при ее продаже, слиянии, поглощении и в других случаях
• 6. Прибыль организации является важным источником удовлетворения социальных потребностей общества. Социальная роль прибыли проявляется в том, что средства, перечисляемые в бюджеты разных уровней в процессе ее налогообложения, служат источником реализации разнообразных общегосударственных и местных социальных программ, обеспечивающих «выживание» отдельных социально незащищенных членов общества. За счет полученной прибыли организации удовлетворяются части социальных потребностей ее персонала. За счет полученной прибыли осуществляется внешняя благотворительная деятельность организации, направленная на финансирование отдельных неприбыльных организаций, оказание материальной помощи отдельным категориям граждан.
• 7. Прибыль является основным защитным механизмом, предохраняющим организацию от угрозы банкротства. Хотя такая угроза может возникнуть и в условиях прибыльной хозяйственной деятельности (при использовании неоправданно высокой доли заемного капитала, особенно краткосрочного; при недостаточно эффективном управлении ликвидностью активов и так далее), но при прочих равных условиях организация гораздо успешнее выходит из кризисного состояния при высоком потенциале генерирования прибыли. За счет капитализации полученной прибыли может быть быстро увеличена доля высоколиквидных активов (восстановлена платежеспособность), повышена доля собственного капитала при соответствующем снижении объема используемых заемных средств (повышена финансовая устойчивость), сформированы соответствующие резервные финансовые фонды.

Таким образом, прибыль — это особый систематически воспроизводимый ресурс коммерческой организации, конечная цель развития бизнеса. Прибыль является важным источником финансирования развития и совершенствования производства, удовлетворения хозяйственных нужд, социальных потребностей работников и собственников используемого капитала.

Прибыль определяется как экономическая категория, основной (обобщающий) показатель хозяйственной деятельности организаций. Это и показатель эффективности деятельности, и цель предпринимателя, и условие развития организации, прогресса производительных сил.

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что взгляды специалистов на проблему определения экономической сущности понятия «финансовый результат» разнообразны. На наш взгляд, прибыль занимает одно из центральных мест в общей системе стоимостных инструментов и рычагов управления экономикой. Это выражается в том, что финансы, кредит, цены, себестоимость и другие рычаги прямо или косвенно связаны с прибылью.