Анализ финансового состояния

Финансовое состояние предприятия проявляется в его платежеспособности, способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков, возвращать кредиты, выплачивать заработную плату, вносить платежи в бюджет.

Задачи анализа финансового состояния:

• 1) оценка динамики, состав и структура динамики;
• 2) оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, их состояния и движения;
• 3) анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменений ее уровня;
• 4) анализ платежеспособности предприятия и ликвидность активов его баланса.

Исходной базой финансового анализа являются данные бухгалтерского учета и отчетности и основной документ — бухгалтерский баланс.

При анализе финансового состояния предприятия и его деловой активности рассматривается структура пассива баланса и осуществляется оценка рыночной устойчивости предприятия, анализируются активы предприятия, оценивается структура собственного и заемного капитала, анализируется финансовая устойчивость предприятия и ее изменение по сравнению с прошлым периодом, анализируется платежеспособность организации и ликвидность активов ее баланса.

Формы отчетности:

Ф№ 1 — бухгалтерский баланс. В нем содержится обобщенная информация о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив и источник их образования, составляющих пассив. Информация составляется на конец года и на начало года, на квартал, что дает возможность сравнить показатели и выявить их рост или снижение.

Ф№ 2 — отчет о прибылях и убытках.

Ф№ 3 — отчет о движении капитала.

Ф№ 4 — отчет о движении денежных средств.

Ф№ 5 — приложение к бухгалтерскому балансу.

Ф№ 6 — пояснительная записка, где излагаются основные факторы, повлиявшие в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия и дается оценка финансового состояния предприятия.

Основным источником информации для проведения финансового анализа является бухгалтерский баланс. Он отражает состояние имущества собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Валюта баланса и характеризует размер средств предприятия.

Важным показателем финансового положения предприятия является ликвидность средств — это скорость превращения в деньги. В настоящее время баланс отдает предпочтение признаку возрастания ликвидности. Актив баланса начинается с характеристики внеоборотных, а затем оборотных активов.

Активы предприятия состоят из внеоборотных и оборотных активов. Общую структуру активов характеризует коэффициент соотношения внеоборотных и оборотных активов. Коэффициент обновления определяется путем отношения суммы оборотных активов к сумме внеоборотных активов.

При анализе выявляют статьи активов по которым наибольший вклад в прирост внеоборотных активов предприятия в целом. Если наблюдается высокий удельный вес внеоборотных активов за отчетный период, то это говорит о инновационном характере стратегии предприятия. Высокий удельный вес долгосрочных финансовых вложений в общей величине внеоборотных активов говорит о финансово-инновационной стратегии предприятия.

Финансовое положение предприятия во многом зависит от оптимального соотношения собственного и заемного капитала.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат предприятия применяют следующие показатели:

1) наличие собственных оборотных средств (Ес) определяется по формуле:

Ес = Исс — Авнеоб (5.40).

Где, Ес — собственные оборотные средства;

Исс — источники собственных средств;

Авнеоб — первый раздел активов баланса.

2) наличие собственных и долгосрочных заемных средств (Екд) определяется по формуле:

Екд = (Исс + Кд) — Авнеоб (5.41).

Где, Екд — собственные и долгосрочные заемные средства;

Исс — источники собственных средств;

Авнеоб — первый раздел активов баланса;

Кд — долгосрочные кредиты и займы.

3) показатель общей величины основных источников формирования запасов и затрат (Есумма) определяется по формуле:

Есумма = (Исс + Кд + Кк) — Авнеоб (5.42).

Где, Исс — источники собственных средств;

Авнеоб — первый раздел активов баланса;

Кд — долгосрочные кредиты и займы;

Кк — краткосрочные кредиты.

На предприятии выделяют четыре вида финансовой устойчивости предприятия:

• 1) Абсолютная устойчивость финансового состояния — когда запасы и затраты предприятия меньше суммы собственных оборотных средств и кредитов банка по товарно-материальным ценностям. Встречается редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости. В данном случае запасы и затраты могут быть меньше либо равны источников собственных средств и кредитов банка.
• 2) Нормальная устойчивость финансового состояния — гарантируется платежеспособность предприятия. В данном случае запасы и затраты равны источникам собственных средств и кредитам банка.
• 3) Неустойчивое финансовое состояние предприятия — возникает, когда запасы и затраты равны сумме собственных оборотных средств, кредитов банка и временно-свободных инвестиционных средств. При неустойчивом состоянии сохраняется возможность платежеспособности.
• 4) Кризисное финансовое состояние. Предприятие находится на грани банкротства.

Изменение = ±(397 440 — 63 380) = +344 060 т.р. (5.45).

• 159 768 / 20 876 = 7,7 раз.
• 237 672 / 42 504 = 5,6 раз.
• 124 056 / 16 604 = 7,5 раз.
• 81 144 / 22 816 = 3,5 раз.
• 32 472 / 3084 = 10,5 раз.

Валюта баланса возросла по состоянию на конец года в сравнении с началом года 6,3 раза.

Внеоборотные активы возросли на конец года в сравнении с началом на 138 892 тысячи рублей или в 7,7 раза.

Оборотные активы увеличились на конец года на 195 168 тысяч рублей или 5,6 раз.

Однако, удельный вес оборотных активов увеличился на конец года на 7,3%, а доля оборотных средств в составе имущества предприятия снизилась 67,1% до 59,8%, то есть на 7,3%. Это является отрицательным в работе предприятия и означает увеличение себестоимости выпускаемой продукции за счет роста амортизации и может привести к снижению, невыполнению плана прибыли предприятия.

Следовательно, в отчетном году предприятие не смогло найти возможностей для сохранения доли оборотных средств в составе имущества предприятия.

Изменение источников = ±(397 440 — 63 380) = +334 060 т.р.

Изменение структуры = ±(64,1 — 48,1) = +16%.

Валюта баланса изменилась 397 440 — 63 380 = 6,3 раза. Валюта баланса на конец года возросла по сравнению с началом на 334 060 тысяч рублей или в 6,3 раза.

Возросли и источники формирования имущества предприятия:

• — источники собственного капитала увеличились на 224 360 тысяч рублей или возросли в 254 840 / 30 480 = 8,3 раза;
• — источники заемного капитала увеличились на конец года на 109 700 тысяч рублей или увеличился в 4,3 раза (14 260 / 3290). Это является положительным в работе предприятия и показывает увеличение независимости от внешних источников финансирования.

Удельный вес собственного капитала также увеличился на конец года на 16% (64,1 — 48,1), а доля заемного капитала снизилась на 16% (35,9 — 51,9). Следовательно, пополнение своих активов хозяйственное предприятие обходится преимущественно собственными оборотными средствами.

Сумма долгосрочных пассивов предприятия снизилась на конец года на 2720 тысяч рублей и удельный вес их также уменьшился на 20,7%, что является положительным в работе предприятия.

Сумма краткосрочных пассивов баланса на конец года возросли на 29 600 тысяч рублей, а удельный вес снизился на 11,6%.

Сумма кредиторской задолженности возросла на конец года на 82 820 тысяч рублей и удельный вес ее увеличился с 5,3% до 21,7%, то есть 16,4%. Это свидетельствует о том, что платежеспособность предприятия снизилась и является отрицательным в работе предприятия.

4) Изменение коэффициента автономии = (64,12 — 48,1) = +16,02%.

Изменение коэффициента фин. зависимости = (35,9 — 51,9) = -16,02%.

Изменение коэффициента фин. риска = (55,96 -107,94) = -51,98%.

Удельный вес собственного капитала возрос с 48,1% до 64,12%, то есть коэффициент автономии (независимости предприятия) увеличился на конец года по сравнению с началом на 16,02%. Это говорит, что финансовая зависимость предприятия от внешних источников сократилась, что является положительным в работе предприятия. Доля заемного капитала снизилась 51,9% до 35,9, то есть на 16,02%. Это привело к значительному снижению коэффициента финансового риска предприятия, который снизился со 107,94% до 55,96%, то есть на 51,98%. Следовательно, на данном предприятии на конец года наблюдается значительное повышение показателей финансовой устойчивости предприятия, что приведет к его финансовой стабильности и повышению эффективности его деятельности.