Анализ показателей характеризующих качество дебиторской задолженности

Как было отмечено выше, дебиторская задолженность является частью активов предприятия, а именно входит в состав текущих активов, которые представляют собой оборотные средства предприятия.

Сначала можно проанализировать, какова в составе оборотных средств, для этого проанализируем структуру оборотных средств предприятия.

Как видно из таблицы 6, наибольший удельный вес в текущих активах занимают денежные средства. На их долю на начало года приходится 99%. К концу года абсолютная их сумма увеличилась, однако их доля уменьшилась на 3,1%, в связи с тем, что часть денежной наличности, а именно 350 000 тенге была вложена в акции, увеличилась как сумма так и доля на конец года дебиторская задолженность на 81 631 000 тенге или 0,5%.

Увеличение денег на счетах в банке свидетельствует, как правило, об укреплении финансового состояния предприятия. Сумма денег должна быть такой, чтобы её хватало для погашения всех первоочередных платежей. Наличие больших остатков денег на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного исследования оборотного капитала. Их нужно быстро пускать в оборот с целью получения прибыли, расширять производство или вкладывать в акции других предприятий.

Таблица 6.

Анализ структуры оборотных средств предприятия по подразделению.

На исследуемом нами предприятии наблюдается и то и другое. Нужно отметить, что рост дебиторской задолженности объясняется снижением готовой продукции, т. е. проводилась реализация продукции, если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, а соответственно и дебиторская задолженность, что имеет место в нашем случае.

С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаются. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. Поэтому необходимо отличать нормальную и просроченную задолженность. Наличие просроченной задолженности создает финансовые затруднения так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы и т. д.

Кроме того, замораживание средств, приведет к замедлению оборачиваемости капитала. Поэтому ТОО должно быть заинтересовано в сокращении сроков погашения платежей. Ускорить платежи можно путем совершенствования расчетов, своевременного оформления расчетных документов, предварительной оплаты, применения вексельной формы расчетов и т. д.

При анализе рассматривают долю дебиторской задолженности в текущих активах по кварталам. Доля дебиторской задолженности определяется отношением дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 7.

Доля дебиторской задолженности в текущих активах (тыс. тенге).

По таблице видно, что доля дебиторской задолженности в текущих активах увеличивается: в I квартале она составила — 6%, во II квартале — 6,8%, в III квартале — 8,4%, и IV квартале — 9,2%, а в I квартале 2007 года отмечается снижение — 8,1%.

Но для того чтобы получить полную картину дебиторской задолженности нужно проанализировать долю сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах, которая определяется отношением сомнительной дебиторской задолженности к текущим активам.

Таблица 8.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах (тыс. тенге).

Как видно из таблицы 8 доля сомнительной задолженности к текущим активам изменяется хаотично, резкие скачки, то уменьшение, то увеличение доли, это свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности.

Тенденция роста как доли дебиторской задолженности, так и доли сомнительной дебиторской задолженности в текущих активах свидетельствует о нестабильной ликвидности дебиторской задолженности, о постоянном уменьшении ликвидности дебиторской задолженности, т. е. с каждым кварталом сомнительная дебиторская задолженность растет.