Варианты проведения диагностики финансового состояния предприятия

Результативность финансово-хозяйственной деятельности предприятия в отчетный период может оцениваться по различным направлениям и в качестве инструментария для диагностики могут быть использованы различные показатели его деятельности, ориентированные в основном на использовании бухгалтерской отчетности и данных бухгалтерского учета.

Экспресс-диагностика баланса и основных направлений деятельности предприятия

конкурентоспособность финансовый риск Экспресс-диагностика начинается с диагностики структуры баланса. Согласно действующим нормативным документам баланс составляется в оценке нетто. Итог баланса дает ориентировочную оценку суммы средств, находящихся в распоряжении предприятия. Эта оценка является учетной и не отражает реальной суммы денежных средств, которую можно выручить за имущество, например в случае ликвидации предприятия. Как правило, «цена» активов определяется рыночной конъюнктурой и может отклоняться в любую сторону от учетной, особенно в период инфляции.

Анализ активов, обязательств и капитала организации проводится по балансу (форма № 1) с помощью одного из следующих способов:

ь анализа непосредственно по балансу без предварительного изменения состава балансовых статей;

ь формирования уплотненного сравнительного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей;

ь дополнительной корректировки баланса на индекс инфляции с последующим агрегированием статей в необходимых аналитических разрезах.

Анализировать финансовое состояние по балансу довольно трудно и неэффективно из-за слишком большого количества оценочных показателей, не позволяющих выделить главные тенденции финансового состояния предприятия. Поэтому рекомендуется исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса, который получается из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а так же расчетами динамики.

Из сравнительного аналитического баланса можно получить следующие характеристики финансового состояния предприятия:

• 1) общая стоимость имущества предприятия, равная сумме первого и второго разделов баланса (стр. 190 + стр.290);
• 2) стоимость иммобилизованных (т.е. внеоборотных) средств (активов) или недвижимого имущества, равная итогу раздела I баланса (стр.290);
• 3) стоимость мобильных (оборотных) средств, равная итогу раздела II баланса (стр.290);
• 4) стоимость материальных оборотных средств (стр. 210 + стр.220);
• 5) величина собственного капитала предприятия, равная итогу III раздела баланса (стр.490);
• 6) величина заемного капитала, равная сумме итогов разделов IV и V баланса (стр. 590 + стр.690);
• 7) величина собственных средств в обороте, равная разности итогов разделов III и I баланса (стр. 490 — стр. 190);
• 8) рабочий капитал, равный разности между оборотными активами и текущими обязательствами (итог раздела II, стр. 290 — итог раздела II, стр.690).

Анализируя сравнительный баланс, необходимо обратить внимание на:

ь изменение удельного веса величины собственного оборотного капитала в стоимости имущества;

ь отношение темпов роста собственного и заемного капитала;

ь отношение дебиторской и кредиторской задолженности.

ь В общих чертах признаками хорошего баланса являются следующие факторы:

• 1) валюта баланса в конце отчетного года увеличилась по сравнению с началом;
• 2) темпы прироста (в%) оборотных активов выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;
• 3) собственный капитал предприятия превышает заемный и темпы роста его выше, чем темпы роста заемного капитала;
• 4) темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности примерно одинаковы;
• 5) доля собственных оборотных средств в оборотных активах превышает 10%;
• 6) в балансе отсутствует статья «непокрытый убыток». Помимо анализа сравнительного аналитического баланса диагностика может быть проведена по различным направлениям деятельности предприятия.

По каждому направлению выбираются наиболее характерные из общей совокупности и наиболее существенные, сравнительно несложные в исчислении показатели и отслеживается их динамика.

Один из вариантов отбора аналитических показателей для определения экономического потенциала и оценки результатов деятельности предприятия приведен в таблице 1.

Таблица 1. Совокупность аналитических показателей для экспресс-анализа.