Оценка денежных потоков на основе сценарного подхода

Качественный анализ денежных потоков компании основан на оценке возможных сценариев соотношения притоков и оттоков денежных средств и их интерпретации, что позволяет сделать каче ственные выводы о процессах, происходящих в компании.

На основании сценарного подхода можно сделать вывод, что для ОАО «Саратовский молочный комбинат» в преды дущем 2011 году был характерен 4 сценарий организации денежных потоков (выход на новый рынок или запуск нового продукта. Хотя не исключена простая необ ходимость замены оборудования, например, на менее энергоемкое с целью сокращения издержек и повышения рентабельности на конкурентном рынке).

Такой вывод нами сделан на основе анализа когда соотношения складываются следующим образом: текущая деятельность (+); инвестиционная деятельность (-);, финансовая деятельность (+), что соответствует 4 сценарию.

В отчетном 2012 году ситуация меняется, для предприятия характерен 2 тип сценарного соотношения притоков и оттоков денежных средств, при котором соотношения складываются: текущая деятельность (+); инвестиционная деятельность (-);, финансовая деятельность (-). Такой тип соотношений характеризует предприятие как находящееся в нормальной ситуации, то есть текущие операции покрывают потребности в новом развитии и достаточны для погашения ранее взятых на себя обязательств.