Банковский надзор с позиций Международной конвергенции измерений капитала и стандартов капитала: новые подходы

«…Банковский надзор — достаточно сложный процесс, который должен быть правильно организован и управляем на национальном уровне». Микаэл Олсен.

Совершенствование оценок чувствительности к рискам

В 1974 году «группой десяти» был образован Базельский Комитет по банковскому надзору В настоящее время членами Комитета являются представители 13 стран: Бельгии, Великобритании, Германии, Голландии, Италии, Испании, Канады, Люксембурга, США, Франции, Швейцарии, Швеции и Японии. Перед ним была поставлена цель — выработка рекомендаций по вопросам регулирования банковской деятельности и предотвращение возникновения банковских кризисов.

Несмотря на заметные различия в организации и осуществлении надзора в разных странах, общие тенденции, безусловно, есть. Они в значительной степени отражены в рекомендациях и других документах Базельского Комитета банковского надзора.

Особую роль здесь играют Основополагающие принципы эффективного банковского надзора, (Базельские основополагающие принципы, см. приложение 2). Группировку принципов можно иллюстрировать по следующим направлениям:

При разработке Основополагающих принципов Базельский комитет тесно сотрудничал с надзорными органами стран, не входящих в Группу десяти. Документ был подготовлен группой, в которую входили представители Базельского комитета, а также Российской Федерации, Чили, Китая, Чехии, Гонконга, Мексики, Таиланда. Еще девять стран также активно принимали участие в этой работе: Аргентина, Бразилия, Венгрия, Индия, Индонезия, Корея, Малайзия, Польша, Сингапур.

Основные принципы были выпущены Базельским комитетом в сентябре 1997 г. и одобрены международным финансовым сообществом на ежегодном совещании МВФ и Всемирного банка в Гонконге в октябре 1997 года. Основные принципы эффективного банковского надзора стали важнейшим международным стандартом пруденциального регулирования и надзора. Подавляющее большинство стран, в том числе и Россия, одобрили Основные принципы и объявили о своем намерении внедрить их. Подразумевается, что Базельские основополагающие принципы должны служить в качестве базового стандарта для надзорных и других государственных органов во всех странах и в международном масштабе.

Как известно, в центре внимания органов банковского регулирования и надзора находится банковский капитал, поскольку он выполняет функцию защиты клиентов и акционеров банка от возможных потерь. Определение критериев достаточности капитала, приемлемых для различных банковских институтов независимо от их страновой принадлежности, стало ключевой задачей организации банковского регулирования. Для её решения в июле 1988 года был принят разработанный Базельским Комитетом общий подход к оценке достаточности капитала банков, который стал известен как Базельское Соглашение по капиталу (Basel Capital Accord, Базель I). Впоследствии данный документ предопределил основные принципы банковского регулирования и пруденциального надзора в большинстве стран, в том числе и в России.

Главным обобщающим показателем достаточности капитала был принят коэффициент размера капитала с учетом риска, определяемый в виде отношения капитала банка к величине активов и внебалансовых статей, взвешенных по степени риска. «Взвешивание» активов по риску заключалось в умножении их балансовой стоимости на соответствующий коэффициент и суммировании полученных значений. Соглашением была установлена шкала коэффициентов риска активов, т. е. оценок вероятности потерь по основным видам активов, состоящая из пяти значений. Следует отметить, что простота оценки рисков соответствовала традиционной банковской практике, сложившейся на момент принятия Базельского Соглашения в 1988 году. Однако именно этот факт, т. е. низкая чувствительность к реальным градациям риска, впоследствии вызвал множество критических замечаний со стороны банковского сообщества.

Ограниченность Базельского Соглашения 1988 года проявлялась также в фокусировке на кредитном и рыночном рисках. В то же время, как на практике появилась необходимость индивидуальной оценки со стороны надзорного органа достаточности капитала каждого банка с учетом специфики рисков, надежности и адекватности внутрибанковских систем оценки, мониторинга, управления рисками характеру и объемам принимаемых существенных рисков (а не только кредитного и рыночного), качества управления.¹¹ Козлов А. А. Материалы к выступлению на XY Международном банковском конгрессе в Санкт-Петербурге.

Ранее используемые для оценки риска коэффициенты стали не адекватными инструментами для его идентификация и контроля. Обнаружилось увеличивающееся расхождение между экономическим риском и его оценкой по Базелю-I. Таким образом, разработки Базель-I в области измерения риска и управления им увеличили разрыв между реальной практикой банковской деятельности и действующими требованиями к капиталу, так же как и к самому надзору. Иными словами, Базель I нуждался в доработке и дальнейшем совершенствовании, чтобы соответствовать современному этапу развития банковского дела.

Безусловно, Базель I сыграл свою значимую роль в поддержании устойчивости финансовой системы и в этом его большая заслуга.

Работа над усовершенствованием Соглашения началась с апреля 1993 года, когда Базельский Комитет вынес на обсуждение банковского сообщества вопрос о резервировании капитала против потерь рыночного риска. В данном случае предлагалось использовать стандартный подход, который был основан на принципах Базельского Соглашения по капиталу 1988 года и вполне соответствовал жесткой практике регулирования риска.

Широкое использование банками, активно оперирующими на международных финансовых рынках, собственных моделей расчета рыночных рисков сделало возможным переход от традиционного жесткого регулирования к принципиально новому риск-ориентированному подходу. В этой связи Базельский Комитет в апреле 1995 года предложил новую методику расчета размера капитала, резервируемого против потерь от возникновения рыночного риска, получившую название подхода «на основе внутренних моделей». В январе 1996 года после предварительного обсуждения в банковском сообществе Базельский Комитет принял Дополнение к Базельскому Соглашению по капиталу, в котором нашли отражение оба указанных подхода к оценке рыночного риска в рамках общей схемы достаточности капитала. Данный документ вступил в силу в странах «большой десятки» с 1 января 1998 года.

В конечном итоге эволюция внутрибанковских методик и технологий оценки рисков, а также тенденции в сфере регулирования банковского сектора привели к необходимости кардинального изменения Базельского Соглашения по достаточности капитала (Базель I). Новый документ должен был учитывать ситуацию, в которой оказались органы банковского надзора, т. е. необходимость выбора между всеобъемлющим и глубоким контролем, с одной стороны, и повышением рыночной дисциплины в сочетании со стимулирующей функцией системы регулирования и надзора, с другой.

В результате, в апреле 1999 года Базельский Комитет представил на открытое обсуждение документ под названием «Новая схема достаточности капитала», который получил множество разноречивых оценок со стороны профессионалов банковского сообщества, научных институтов и национальных регулирующих органов. После принятия поступивших замечаний исходный вариант Соглашения претерпел существенные изменения и в своем окончательном виде был опубликован уже в 2004 году как Новое Базельское Соглашение по капиталу (Basel II Capital Accord, Базель II) далее по тексту — Соглашение.

Новое соглашение представляет собой детализированный документ, состоящий из трех «столпов» (см. приложение1):

• — требования к минимальному размеру банковского капитала,
• — банковский надзор
• — рыночная дисциплина.

Первый компонент — подходы к расчету достаточности капитала (Minimum Cаpital Requirements, Pillar 1). В рамках первого компонента предусмотрено несколько вариантов методики расчета показателя достаточности капитала для покрытия кредитного, рыночного и операционного рисков. Существование нескольких вариантов, ориентированных на разные условия развития финансовых рынков и практики управления рисками, позволяет органам банковского надзора и банкам выбирать подходы, наиболее соответствующие характеру банковских операций и инфраструктуре национальных рынков. Базель II предоставляет надзорным органам определенную степень свободы в использовании того или иного подхода, что позволяет адаптировать стандарты к разным условиям национальных рынков. Так же как и в Базеле I, рекомендуемое значение коэффициента достаточности капитала осталось на прежнем уровне — не ниже 8%. Капитал второго уровня не должен превышать 100% капитала первого уровня.

Второй компонент — процедуры надзора за достаточностью капитала банков со стороны органов банковского надзора в увязке с характером рисков, принимаемых банками и качеством внутренних систем их оценки (Supervisory Review Process, Pillar 2). Базируясь на суждении о характере и величине рисков, принимаемых каждым отдельным банком, а также адекватности его систем управления рисками, орган банковского надзора вправе требовать поддержания капитала на уровне минимально установленного.

Третий компонент — требование по раскрытию банками информации о капитале и рисках в целях усиления рыночной дисциплины (Market Discipline, Pillar 3).

Предполагается, что сочетание именно этих компонентов сможет обеспечивать повышение эффективности банковского регулирования и устойчивость финансово-банковских систем.

Для внедрения новых подходов к достаточности капитала, разработанных Базельским комитетом по банковскому надзору, необходимо выполнение ряда условий, в том числе:

• а). Развитое законодательство, включая сферу банковского регулирования и надзора. Законодательство должно обеспечивать возможности, предусмотренные вторым и третьим компонентами Базеля II;
• б) Достаточно высокий уровень экономической стабильности;
• в). Высокая экономическая культура и культура банковской деятельности.

Конечными целями Соглашения являются:

• — Дальнейшее обеспечение безопасности и устойчивости финансовой системы;
• — Расширение равенства возможностей конкуренции;
• — Расширение возможностей по обнаружению и оценке рисков;
• — Разработка подходов к оценке адекватности капитала, чувствительных к реальным рискам ведения бизнеса;
• — Фокусировка внимания на интернациональных активах банков.