Модели систем показателей, формируемых для экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности

РефератПомощь в написанииУзнать стоимостьмоей работы

И выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками. Рассчитать бальную оценку по каждой группе показателей, исходя из двух составляющих: среднего значения балла по группе и значимости данной группы показателей в итоговом рейтинговом… Читать ещё >

Модели систем показателей, формируемых для экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности (реферат, курсовая, диплом, контрольная)

Остановимся подробнее на третьем этапе экспресс-анализа. Рассмотрим различные системы показателей, которые можно применить в рамках экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия при проведении аудита.

Один из распространенных способов проведения экспресс-анализа финансово-хозяйственной деятельности представляет собой проведение так называемой рейтинговой оценки состояния предприятия. Суть данного метода состоит в следующем:

1) обоснование системы показателей, используемых для рейтинговой оценки финансового состояния;
2) определение значимости как отдельного показателя, так и группы показателей на общий результат;
3) расчет итогового показателя рейтинговой оценки.

Рассмотрим сформированную модель системы показателей для анализа финансово-экономического состояния предприятия в рамках рейтингового метода.

В таблице № 3 (смотри приложение) представлен пример расчета рейтинговой оценки предприятия. Итак, для проведения оценки были.

1) выделены четыре группы показателей:
1) показатели ликвидности
2) показатели финансовой устойчивости
3) показатели рентабельности
4) показатели деловой активности
2) определены нормативные значения по каждому из показателей;
3) присвоена оценка от 2 до 5 за значение показателя в установленных границах;
4) определена значимость группы, то есть степень влияния на итоговый показатель.

Отметим, что для первых двух групп показателей установлены общепризнанные нормативные значения, для вторых установлены произвольные значения. Такими значениями могут стать плановые показатели, среднеотраслевые показатели, показатели, выведенные из динамики прошлых лет.

Итак, для того чтобы воспользоваться представленной методикой необходимо:

— рассчитать фактические значения по каждому из определенных показателей;
— присвоить соответствующее количество баллов по каждому из показателей;
— рассчитать среднее количество баллов по каждой группе;
— рассчитать бальную оценку по каждой группе показателей, исходя из двух составляющих: среднего значения балла по группе и значимости данной группы показателей в итоговом рейтинговом значении;
— рассчитать итоговое значение показателя.

Экспресс-анализ финансово-хозяйственной деятельности может проводиться с различным набором показателей. Один из вариантов отбора аналитических показателей приведен в таблице. Показатели отбирались по следующим направлениям:

— Оценка экономического потенциала предприятия
— Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.

Для оценки экономического потенциала предприятия используются показатели:

— структуры и состава активов предприятия;
— показатели собственного капитала и его соотнесение с заемным;
— показатели наличия/отсутствия неблагополучных статей.

В рамках анализа и оценки результативности предлагается рассчитать показатели:

— прибыли и рентабельности;
— оборачиваемости и продолжительности операционного и финансового цикла;
— сравнительных темпов роста выручки от реализации, активов и прибыли.

Экспресс-анализ с представленным набором показателей будет удобно применять, прежде всего, для принятия решения о целесообразности дальнейшего углубленного (детального) анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Кроме того, будет удобно использовать для анализа финансового состояния предприятия в динамике.

Система аналитических показателей для экспресс-анализа.


Направление (процедура) финансового анализа.	Показатель.
1. Оценка экономического потенциала предприятия.
1.1. Оценка имущественного положения.	1. Величина основных средств и их доля в активах 2. Коэффициенты износа, обновления и выбытия основных средств 3. Общая сумма хозяйственных средств у предприятия (валюта баланса)
1.2. Оценка финансового положения.	1. Величина собственного капитала и его доля в источниках средств 2. Коэффициент общей ликвидности (платежеспособности) 3. Доля собственных оборотных средств в оборотных активах и краткосрочных обязательствах 4. Доля долгосрочных обязательств в источниках средств
1.3. Наличие неблагополучных статей в бухгалтерской отчетности.	1. Убытки 2. Ссуды и займы, не погашенные в срок 3. Просроченная дебиторская и кредиторская задолженности 4. Векселя выданные (полученные) просроченные
2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности.
2.1. Оценка прибыльности.	1. Бухгалтерская прибыль 2. Рентабельность продаж 3. Рентабельность текущей деятельности
2.2. Оценка динамичности развития предприятия.	1. Сравнительные темпы роста выручки от реализации, активов и прибыли 2. Оборачиваемость активов и собственного капитала 3. Продолжительность операционного и финансового циклов
2.3. Оценка эффективности использования экономического потенциала.	1. Рентабельность авансированного (совокупного) капитала 2. Рентабельность собственного капитала

Приведенные показатели, как содержат нормативные значения, так и не содержат таковых. Для анализа и оценки достигнутых показателей такими нормативами могут стать:

— показатели установленного года;
— запланированные показатели;
— среднеотраслевые показатели.

Рассмотрим еще один вариант набора показателей для проведения экспресс-анализа финансового состояния предприятия, основанного на публичной отчетности. Данный вариант предложен Министерством экономики и развития и закреплен Приказом Министерства экономики от 01.10.1997 г. № 118. В ходе анализа предлагается произвести расчеты по следующим группам показателей:

— Показатели ликвидности
— Показатели финансовой устойчивости
— Показатели интенсивности использования ресурсов
— Показатели деловой активности

Некоторые показатели, рекомендуемые для аналитической работы.


Наименование показателя.	Комментарий.
Показатели ликвидности.
Общий коэффициент покрытия.	От 1 до 2. Нижняя граница обусловлена тем, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более, чем в два раза считается также нежелательным, поскольку свидетельствует о нерациональном вложении предприятием своих средств и неэффективном их использовании.
Коэффициент срочной ликвидности.	1 и выше. Низкие значения указывают на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов со своими поставщиками.
Коэффициент ликвидности при мобилизации средств.	0,5 — 0,7.
Показатели финансовой устойчивости.
Соотношение заемных и собственных средств.	Значение соотношения должно быть меньше 0,7. Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности).
Коэффициент обеспеченности собственными средствами.	Нижняя граница -0,1. Чем выше показатель (около 0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей в проведении независимой финансовой политики.
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств.	0,2 — 0,5. Чем ближе значение показателя к верхней рекомендуемой границе, тем больше возможностей финансового маневра у предприятия.
Интенсивность использования ресурсов.
Рентабельность чистых активов по чистой прибыли.	Рентабельность чистых активов по чистой прибыли должна обеспечивать окупаемость вложенных в предприятие средств акционеров.
Рентабельность реализованной продукции.	Динамика коэффициента может свидетельствовать о необходимости пересмотра цен или усиления контроля за себестоимостью реализованной продукции.
Другие показатели рентабельности фондо-, энерго-материалоемкости и т. п.
Показатели деловой активности.
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала.	Нормативного значения нет, однако усилия руководства предприятия во всех случаях должны быть направлены на ускорение оборачиваемости. Если предприятие постоянно прибегает к дополнительному использованию заемных средств (кредиты, займы, кредиторская задолженность), значит сложившаяся скорость оборота генерирует недостаточное количество денежных средств для покрытия издержек и расширения деятельности.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.	Если показатель рентабельности собственного капитала не обеспечивает его окупаемость, то данный коэффициент оборачиваемости означает бездействие части собственных средств, то есть свидетельствует о нерациональности их структуры. При снижении рентабельности собственного капитала необходимо адекватное увеличение оборачиваемости.

В заключении уместно привести общепризнанные в мировой практике стандарты основных финансовых коэффициентов.


Показатель.	Нормативное значение.
Коэффициент автономии (собственный капитал/валюта баланса).	0,5−0,7.
Коэффициент маневренности (СОС/собственный капитал).	0,05−0,10.
Коэффициент покрытия запасов (ОС/запасы).	1,0−1,5.
Коэффициент текущей ликвидности (текущие активы/текущие обязательства).	1,0−2,0.
Коэффициент абсолютной ликвидности (денежные средства/тек.обязательства).	0,1−0,2.
Коэффициент быстрой ликвидности (тек.акивы — запасы / тек. обязательства).	0,8−1,5.
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.
Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источниками финансирования.	0,6−0,8.
Рентабельность общая.	0,05−0,15.
Рентабельность оборота.	0,05−0,15.

Показать весь текст

Заполнить форму текущей работой