Анализ финансовых результатов

Способность организации обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Показатели прибыли являются важнейшими в системе оценки результативности и деловых качеств предприятия, степени его надежности и финансового благополучия как партнера.

Анализ финансовых результатов по данным отчета о прибылях и убытках предполагает последовательное изучение всех статей отчета.

Конечная цель анализа состоит в том, чащобы объяснить причины изменения и качество чистой прибыли — источника прироста капитала и выплаты дивидендов. Результаты анализа используются также и в прогнозировании финансовых результатов, что может быть использовано как во внутреннем, так и во внешнем анализе.

Анализ финансовых результатов деятельности организации включает:

• 1) исследование изменений каждого показателя за текущий анализируемый период (горизонтальный анализ);
• 2) исследование структуры соответствующих показателей и их изменений (вертикальный анализ);
• 3) изучение динамики изменения показателей за ряд отчетных периодов (трендовый анализ). Трендовый анализ возможен при наличии сопоставимых данных за несколько лет, что предполагает длительный период функционирования организации, стабильность методов бухгалтерского учета и устоявшиеся формы бухгалтерской отчетности, возможность учитывать влияние инфляции на бухгалтерские показатели. Тренды изучаются для выявления тенденций изменения финансовых результатов;
• 4) исследование влияния факторов на прибыль (факторный анализ).

Анализ формы № 2 начинается с изучения выручки как дохода по обычным, видам деятельности и соответствующего расхода — себестоимости проданной продукции; особое внимание уделяется тенденциям изменения этих показателей.

При расчете уровней показателей себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли можно определить доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации, что позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста финансовых показателей.

При этом проводят анализ прибыли от продажи продукции в отчетном периоде по сравнению с предыдущим, учитывая ее изменение под воздействием факторов, оказавших либо положительное, либо отрицательное влияние. Кроме факторного анализа прибыли от продаж по данным формы № 2 можно проанализировать и другие виды прибыли: прибыль до налогообложения; чистую прибыль и т. д.

Таблица 9 Анализ прибылей и убытков.

Делая вывод по данной таблице, можно сказать, что выручка от продажи сократилась на 41 449 тысяч рублей, себестоимость проданных товаров уменьшилась на 16 098 тысяч рублей. Прибыль от продаж уменьшилась на 25 351 тысячу рублей, а прочие доходы увеличились на 3142 тысячи рублей.

Мы видим, что выручка от продаж в 2013 году это всего лишь 50% от 2012 года, а валовая прибыль это 36% по сравнению к предыдущему году. Такое большое сокращение выручки, может быть связанно с увеличением запасов готовой продукции на складах Анализ рентабельности предприятия Общеизвестно, что результаты деятельности предприятий могут быть оценены различными показателями, такими, как объем выпуска продукции, объем продаж, прибыль. Характеризуя финансовый или производственный результат, перечисленные показатели не способны оценить эффективность деятельности предприятий. Это связано с тем, что данные показатели являются абсолютными характеристиками деятельности предприятия, и их правильная интерпретация по оценке результативности может быть осуществлена во взаимосвязи с другими показателями, характеризующими вложенные в предприятие средства.

Показателями, характеризующими эффективность деятельности предприятий, являются показатели рентабельности (или доходности).

В экономической литературе дается несколько понятий рентабельности. Так, одно из его определений звучит следующим образом: рентабельность (от нем. rentabel — доходный, прибыльный) представляет собой показатель экономической эффективности производства на предприятиях, который комплексно отражает использование материальных, трудовых и денежных ресурсов.

По мнению других авторов, рентабельность — показатель, представляющий собой отношение прибыли к сумме затрат на производство, денежным вложениям в организацию коммерческих операций или сумме имущества фирмы используемого для организации своей деятельности.

Так или иначе, рентабельность представляет собой соотношение дохода и капитала, вложенного в создание этого дохода. Увязывая прибыль с вложенным капиталом, рентабельность позволяет сравнить уровень доходности предприятия с альтернативным использованием капитала или доходностью, полученной предприятием при сходных условиях риска. Более рискованные инвестиции требуют более высокой прибыли, чтобы они стали выгодными. Так как капитал всегда приносит прибыль, для измерения уровня доходности прибыль, как вознаграждение за риск, сопоставляется с размером капитала, который был необходим для образования этой прибыли. Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим эффективность деятельности предприятия.

При его помощи можно оценить эффективность управления предприятием, так как получение высокой прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно рассматривать как один из критериев качества управления.

По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т. е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Устанавливая связь между суммой прибыли и величиной вложенного капитала, показатель рентабельности можно использовать в процессе прогнозирования прибыли. В процессе прогнозирования с фактическими и ожидаемыми инвестициями сопоставляется прибыль, которую предполагается получить на эти инвестиции. Оценка предполагаемой прибыли базируется на уровне доходности за предшествующие периоды с учетом прогнозируемых изменений.

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Таблица 10 Анализ рентабельности предприятия.

Рентабельность за 2012 год.

39 570/112467+71 433*100=39 570/183900*100=21.5%.

Рентабельность за 2013 год.

14 219/139628+76 864*100=14 219/216492*100=6.6%.

Анализируя таблицу 10, можно сказать, что прибыль от продаж уменьшилась на 25 351 тысячу рублей, а средняя стоимость основных средств увеличилась на 27 161 тысячу рублей. Также увеличились остатки оборотных средств на 5431 тысячу рублей. Однако рентабельность предприятия ООО «Хреновская Нива» уменьшилась на 14,9% по сравнению с2012 годом. Предприятие является рентабельным, но для повышения рентабельности нужно принять необходимые меры.