Анализ движения денежных средств предприятия на примере ооо «ск сок»

Анализ движения денежных средств ООО «СК СОК» прямым методом

Расчет денежного потока прямым методом положен в форму отчетности «Отчет о движении денежных средств».

Прямой метод анализа движения денежных средств позволяет оценить:

• — в каком объеме, из каких источников были получены поступившие денежные средства и, каковы направления их использования;
• — достаточно ли собственных средств организации для инвестиционной деятельности или необходимо привлечение дополнительных средств в рамках финансовой деятельности;
• — в состоянии ли организация расплатиться по своим текущим обязательствам.

По данным отчетов «О движении денежных средств» ООО «СК СОК» составим таблицу (см. приложение 2).

В приложении 2 содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации за 2011;2013 гг. в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков по видам деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой.

В результате осуществления в 2011;2013 гг. производственно-коммерческой деятельности организация существенно увеличила объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Данную ситуацию можно оценить положительно, поскольку она является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

Позитивный момент — превышение притока денежных средств над их оттоком в 2011;2013 гг., которое обеспечило достижение положительно значения чистого денежного потока в 2013 г. в размере 53 900 тыс. руб., в, в 2013 г. — 6806 тыс. руб.

Сумма положительного денежного потока в 2013 г. по сравнению с 2011 г. возросла на 91 218 тыс. руб. (на 1,74%), а в 2013 г. увеличилась по сравнению с 2013 г. на 1 130 514 тыс. руб., темп прироста составил 21,16%. Значение отрицательного денежного потока возросло чуть меньше — на 90 403 тыс. руб. (1,72%) в 2013 г. и на 1 129 098 тыс. руб., или на 21,16% в 2013 г.

Рассматривая показатели денежных потоков по видам деятельности, следует отметить, что наибольший объем денежной массы обеспечивает основная текущая деятельность организации. Удельный вес данного показателя в общем объеме всех денежных поступлений составил в 2013 г. 96,06%, что на 0,96% ниже показателя 2013 г. и на 1,06% ниже показателя 2011 г.

Это объясняется относительной активизацией инвестиционной деятельности ООО «СК СОК». Итак, ориентируясь на данные можно сделать вывод, что организация в 2011;2013 г. в целом осуществляла достаточно рациональное управление денежными потоками.

Представим для наглядности на структуру притока денежных средств за 2012 г. (см. рисунок 1):

Рисунок 1. Структура притока денежных средств за 2012 г.

Таким образом, в структуре притока основную долю занимает выручка, т. е. средства, полученные от покупателей, заказчиков (91,70%).

(средства, полученные от покупателей, заказчиков).

Представим на структуру оттока денежных средств за 2013 г (см. рисунок 2):

Рисинок 2. Структура оттока денежных средств за 2013 г.

Основную долю в структуре оттока занимает оплата приобретенных товаров, услуг, сырья (39,08%), оплата труда (23,87%) и приобретение объектов основных средств (14,02%).

Данная структура притока и оттока характерны для 2011 и для 2013 гг. (см. приложение 3):

Как показывают данные приложения 3 распределение абсолютных и относительных показателей притока, оттока и остатков денежных средств по кварталам 2011;2013 г. было далеко не равномерным. В целом, прослеживается тенденция превышения притока над оттоком в 1 и 3 кварталах и превышения оттока над притоком во 2 и 4 кварталах. За 2013 г. (см. рисунок 3):

Наложение графиков положительных и отрицательных потоков денежных средств позволило выявить временные зоны с недостаточной и избыточной денежной массой. Так, при среднеквартальном значении притока денежных средств в 2011 г., равном 1 312 754,75 тыс. руб., его максимальные и минимальные показатели варьировались от 1 265 282 тыс. руб. в I квартале до 1 359 053 тыс. руб. в IV квартале, т. е. амплитуда колебаний составила 93 771 тыс. руб., или 7,14% от среднеквартальной величины притока денежных средств.

Разброс квартальных значений оттока денежных средств в 2011 г. был еще существеннее — 107 348 тыс. руб., или 8,18% от среднеквартальной величины оттока денежных средств.

При среднеквартальном значении притока денежных средств в 2013 г., равном 1 335 559,25 тыс. руб., его максимальные и минимальные показатели варьировались от 1 279 523 тыс. руб. в I квартале до 1 369 312 тыс. руб. в IV квартале, т. е. амплитуда колебаний составила 89 789 тыс. руб., или 6,72% от среднеквартальной величины притока денежных средств.

Разброс квартальных значений оттока денежных средств в 2013 г. также был еще существеннее — 118 007 тыс. руб., или 8,84% от среднеквартальной величины оттока денежных средств.

В 2013 г. при среднеквартальном значении притока денежных средств, равном 1 618 188 тыс. руб., его максимальные и минимальные показатели варьировались от 1 359 278 тыс. руб. в I квартале до 1 812 370 тыс. руб. в IV квартале, т. е. амплитуда колебаний составила 453 092 тыс. руб., или 28% от среднеквартальной величины притока денежных средств.

Разброс квартальных значений оттока денежных средств в 2013 г. был еще существеннее — 581 935 тыс. руб., или 36% от среднеквартальной величины оттока денежных средств. Таким образом, варьирование квартальных величин денежного потока и оттока в 2013 г. было весьма существенным.

Таким образом, в результате анализа движения денежных средств прямым методом можно сделать вывод, что в динамике неравномерность притока и оттока денежных средств в ООО «СК СОК» значительно возрастает к 2013 г.

Для характеристики равномерности распределения денежных потоков по кварталам 2011;2013 гг. необходимо воспользоваться относительными величинами коэффициентов равномерности. Коэффициент равномерности характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических значений показателей от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле:

.

где у — среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от их среднеарифметического значения; рассчитывается по формуле:

.

где — фактическое значение i-го показателя совокупности данных;

- среднеарифметическое значение фактических показателей совокупности данных;

п — количество показателей, принимаемых в расчет. В качестве i-х значений показателей могут быть использованы как абсолютные величины притоков и оттоков денежных средств по кварталам (месяцам, декадам), в тыс. руб., так и квартальные показатели удельных весов притока и оттока денежных средств.

Для расчета соответствующих коэффициентов равномерности за 2011;2013 г. использованы фактические квартальные значения удельных весов (в %) притоков и оттоков денежных средств, (так, величина х равна 25%), а — соответствующие значения удельных весов за I, II, III и IV кварталы 2011;2013 г. (см. таблицу 3):

Таблица 3.

Расчет коэффициентов равномерности притоков и оттоков денежных средств за 2011;2013 г.

Чем ближе значение коэффициента равномерности к единице, тем более равномерно распределены фактические величины показателей относительно их среднеарифметического или среднеквадратического значений. В данном случае можно сделать вывод, что коэффициенты достаточно далеки от 1, особенно в 2013 г., что свидетельствует о неравномерности притоков и оттоков денежных средств, причем отток денежных средств более неравномерен. В 2013 г. равномерность притока и оттока снижается, а в 2013 г. несколько возрастает.

Прямой метод анализа денежных потоков имеет один весьма существенный недостаток: он не позволяет проанализировать влияние различных факторов на изменение остатка денежных средств во взаимосвязи с изменением показателей, формирующих финансовые результаты деятельности организации. С этой целью используется косвенный метод формирования отчета «О движении денежных средств» и его анализа.

Таким образом, в результате осуществления в 2011;2013 г. производственно-коммерческой деятельности ООО «СК СОК» существенно увеличило объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока. Позитивный момент — превышение притока денежных средств над их оттоком в 2011;2013 г., которое обеспечило достижение положительного значения чистого денежного потока. В структуре притока основную долю занимает выручка, т. е. средства, полученные от покупателей, заказчиков. Основную долю в структуре оттока занимает оплата приобретенных товаров, услуг, сырья, оплата труда и приобретение объектов основных средств. Распределение абсолютных и относительных показателей притока, оттока и остатков денежных средств по кварталам 2011;2013 г. было далеко не равномерным.