Особенности исламского банкинга

В последние десятилетия многие исламские государства активно разрабатывают собственную концепцию социально-экономического развития, во многом несовместимую с принципами и ценностями концепции рыночного хозяйства индустриально развитых стран. Одним из институтов экономической системы ислама являются исламские банки — особая форма организации финансового бизнеса, при котором услуги предоставляются клиентам на беспроцентной основе.

Появление и развитие исламских банков было обусловлено рядом причин:

• — устойчивый приток значительных финансовых ресурсов в арабские государства в последние тридцать лет и необходимость создания механизма капитализации накопленных валютных средств;
• — усиление роли религиозного фактора в хозяйственном развитии исламских стран.

Исламские банковские учреждения следует рассматривать как исламские не по происхождению их капитала, а прежде всего по принципам операционной и инвестиционной деятельности. Они осуществляют операции в соответствии с принципами и традициями ислама и исламского права, которые можно свести к следующим основным положениям:

• — проведение операций на основе равного разделения риска, прибыли и убытков между банком и клиентом;
• — запрещение аккумуляции средств без товарного покрытия и запрет на взимание ростовщического процента (рибы).

Таким образом, система исламских банков характеризуется большой спецификой, а сами они выступают в качестве обособленного института мирового финансового рынка.

На сегодняшний день в мире существует более трехсот исламских банковских институтов, функционирующих в более чем 50 странах. В 2014 г. совокупные резервы исламских банков превышали 750 млрд долл., а ежегодные темпы роста составляли 10—15%. В последние годы исламские банки усилили внешнюю экспансию вне стран арабского мира, стремясь расширить сферы своего влияния в принимающих странах и вписаться в современную транснациональную банковскую структуру.

Исламские банки действуют в Великобритании («исламские окна» в местных банках), США, Италии, Швеции и в других западноевропейских странах. Следует отметить, что расширение сектора банковских услуг, предоставляемых на принципах исламского права, идет также со стороны крупных западных банков, таких как/ Р. Morgan, Citibank, которые имеют филиалы, предлагающие клиентам исламские финансовые услуги. И если для мусульманских стран создание исламских банков было продиктовано необходимостью соответствия их экономики религиозно-правовым принципам организации хозяйства, то для неисламских стран появление исламских финансовых институтов стало ответом на потребности большого числа проживающих в их странах мусульман, нуждающихся в соответствующих шариату финансовых услугах.

Очевидно, что в будущем интерес к мусульманским финансовым институтам будет расти, а тенденция увеличения числа их клиентов из среды немусульман будет сохраняться. Основными причинами этого являются экономические выгоды, связанные с использованием исламских финансовых услуг для немусульман, и соблюдение исламскими финансовыми структурами принципов шариата. В соответствии с принципами шариата предусмотрены различные формы исламского финансирования, которые являются на сегодняшний день основой операционной и инвестиционной деятельности исламских банков.

К базовым методам исламского финансирования относятся:

• — мудараба;
• — мушарака;
• — мурабаха;
• — садам;
• — истисна;
• — иджара;
• — кард хасан.

Мудараба (доверительное финансирование) — финансирование на основе долевого участия в совокупной прибыли, полученной от реализованного инвестиционного проекта. Мудараба представляет собой специальное финансовое соглашение, по которому один или одновременно несколько частных владельцев капитала — раб-аль-маль — наделяют нравами на его использование управляющего — мудариба — для ведения конкретного дела. По завершении инвестиционного проекта мудариб выплачивает владельцу капитала основную сумму заемного капитала и оговоренную заранее долю прибыли, полученной от реализованного инвестиционного проекта. Оставшаяся часть прибыли идет полностью мударибу.

Принцип мударабы обычно используется для финансирования долгосрочных инвестиционных проектов развития и при операциях с ценными бумагами. Использование чистой мударабы лишает владельца капитала права вмешиваться в управление проектом. Поэтому в практике исламских банков получила распространение так называемая двухслойная мудараба, в которой банк выступает одновременно как мудариб, привлекая деньги клиентов, и как раб-аль-маль, инвестируя привлеченные средства в различные разрешенные операции. При этом клиентам, так же как и в случае с чистой мударабой, гарантируется не фиксированный доход, а доля прибыли, полученной от реализации проекта.

В практике исламских банков принято разделять мударабу на ограниченную и неограниченную. В первом случае предусматривается самостоятельный выбор клиентом объекта инвестирования, а во втором банк сам определяет направление инвестирования средств вкладчика. Кроме того, мудараба может быть специальной и общей. В том случае, если клиент предпочитает, чтобы его средства инвестировались и управлялись отдельно от средств других клиентов, такие отношения регулируются на основе специальной мударабы. В противном случае применяется договор общей мударабы. Стандартное распределение долей между поставщиком капитала и инвестором составляет 60: 40. Доли и пропорции раздела прибыли зависят от срока вклада. Существенным является то, что в случае убытка владелец капитала несет на себе финансовые потери в полном объеме, а мудариб не получает вознаграждения за свои усилия. Наибольшее распространение договор мударабы получил в строительной сфере.

Мушарака (товарищество) — договор товарищества между банком и клиентом, на основании которого вся прибыль делится между сторонами в заранее оговоренных долях. Убытки также подлежат распределению пропорционально вкладу в капитал. В отличие от мударабы, мушарака представляет механизм, в котором управление проектом может осуществляться как всеми сторонами, так и одной из сторон. Это позволяет преодолеть информационную асимметрию и сопутствующие моральные риски, характерные для договора мударабы. В практике исламских банков применяются два вида мушараки в зависимости от объема прав сторон по договору: партнерство на равенстве (муфавада) и партнерство на коммерции — айнан.

При использовании такой разновидности мушараки, как муфавада, партнеры вносят равные доли в капитал и имеют равные права распоряжения имуществом. В партнерстве типа айнан стороны неравны пи в капитале, ни в полномочиях по управлению имуществом. Как правило, один из участников имеет большую долю в капитале и управляет делами компании, а другой, хотя формально и может участвовать в управлении, фактически не оказывает влияния на принятие решений.

Договор мушараки получил распространение в различных отраслях экономики — в ипотечном кредитовании, финансировании экспортно-импортных операций, организации проектного финансирования и др. Наибольшее распространение мушарака получила в странах с сельскохозяйственным укладом экономики. По условиям такого договора банк предоставляет фермеру сельскохозяйственную технику и удобрения, а вкладом фермера в товарищество становятся земля и его труд.

Мурабаха — договор купли-продажи товаров между продавцом и покупателем по согласованной цене, включающей прибыль от реализации товара. При данном контракте предприниматель обращается к банку с просьбой закупить для него определенный товар, который банк покупает за свой счет и на свое имя, становясь владельцем этого товара. Затем банк продает предпринимателю этот товар по заранее оговоренной цене, включающей в себя премию для банка и затраты, связанные с осуществлением покупки.

Оплата товара предпринимателем осуществляется или сразу после получения товара, или с определенной отсрочкой. Размер наценки зависит от рыночной конъюнктуры и, как правило, привязан к лондонской средневзвешенной процентной ставке по межбанковским кредитам — LIBOR. В отличие от традиционных банков, в случае с мурабахой исламские банки участвуют не только в чисто финансовой, но и в торговой деятельности. Процесс финансирования становится одним из звеньев торговой транзакции, целью которой становится не процент, а прибыль, размер которой не является фиксированным, так как определяется в зависимости от величины ставки LIBOR. По сравнению с механизмами, основанными на нринцине разделения убытков и прибылей (мушараха и мудараба), для мурабахи характерен невысокий риск, поскольку этот способ финансирования отличается краткосрочностью.

Однако, несмотря на это, определенный риск все же существует и связан он с возможностью отказа покупателя от приобретения товара. По исламскому праву, покупатель вправе отказаться от покупки, и банк не вправе наложить на него штрафные санкции. В последнее время исламские банки начали использовать дополнительные соглашения, обязывающие покупателя приобрести товар. Механизм финансирования на основе мурабахи в настоящее время преобладает в структуре портфелей исламских банков во всех регионах. Принцип финансирования на основе мурабахи достаточно широко используется многими исламскими банками для удовлетворения растущих потребностей в заемных ресурсах в различных отраслях национальной экономики мусульманских стран. На базе этого принципа финансирования банки часто покупают сырье, оборудование, здания, землю, а также другие активы у третьих лиц и перепродают их клиенту, но уже по более высокой цене, ранее оговоренной в договоре.

Салам, или бай ас-салам, представляет собой договор купли-продажи товаров с отсроченной поставкой, по условиям которого цепа товара уплачивается вперед, а сам товар предоставляется через оговоренный продавцом и покупателем промежуток времени. Договор салам представляет собой по сути авансовое финансирование и по своей правовой природе близок к договору контрактации. Предметом договора является движимое имущество, которое может быть оценено, но качеству, количеству и вложенному в его производство труду. Таким образом, одна сторона (банк) выступает заказчиком, а другая сторона — исполнителем (подрядчиком). На основе договора салам банк кредитует исполнителя, и на него налагается долговое обязательство, считающееся выполненным после сдачи банку изготовленного товара. Например, завод по изготовлению ткани может использовать контракт на условиях салам для покупки сырья, но не для приобретения станков для производства ткани. Покупка станков должна финансироваться через контракт мушарака. В соответствии с исламским правом в рамках договора салам возможны только срочные сделки без риска.

Интерес банка в заключении договора салам состоит в том, что он получает товар по цене ниже той, по которой можно приобрести данный товар на рынке. Банк в этом случае несет риск удешевления товара на рынке к моменту выполнения подрядчиком обязательств по договору. Другая сторона (исполнитель), напротив, оказывается более защищенной. Мусульманское право запрещает заказчику (банку) требовать от исполнителя предоставления обеспечения или залога. Проблема несоблюдения договорных обязательство по контракту салам решается следующим образом. В случае неисполнения условий договора подрядчиком в оговоренный срок заказчик может потребовать замены предмета договора на товар того же рода или на совершенно другой товар.

Истисна — договор, который можно отнести к разновидности договора салам. Основное отличие контракта истисна от контракта салам в банковской практике состоит в том, что поставщиком товара является уже не клиент, а непосредственно банк, а плата за товар предоставляется не в виде единовременной выплаты до получения покупателем товара, а поэтапно, по мере выполнения работы производителем товара. Обязательство же подрядчика (исполнителя) по договору истисна нс рассматривается как долговое обязательство. Преимущество договора истисна заключается в том, что данный механизм позволяет перераспределить риск от того, кто не желает его на себя брать (клиент), на того, кто хочет это сделать, рассчитывая на получение прибыли.

Договор истисна предполагает заключение сразу двух договоров при наличии трех договаривающихся сторон — заказчика (клиента), банка и подрядчика, осуществляющего выполнение заказа. В начале, получив заказ от клиента, банк заключает договор субподряда с организацией-субподрядчиком (производителем товаров, услуг и т. п.) и осуществляет оплату за свой счет. Прибыль банка возникает из-за разницы между ценой, согласованной в первом договоре, и ценой, уплачиваемой по второму договору (договору субподряда). Сегодня договор истисна широко применяется для финансирования крупных промышленных проектов, покупки дорогостоящего оборудования (морских судов, самолетов и др.), а также применяется в жилищном строительстве.

Иджара (лизинг). По условиям данного договора одна сторона — банк (лизингодатель) — приобретает и сдает в аренду имущество другой стороне (лизингополучателю) на определенный срок, в течение которого лизингополучатель выплачивает банку вознаграждение в виде платежей, размер которых согласовывается заранее. В результате применения этого договора реализуется механизм перехода имущества от лизингодателя в полную собственность лизингополучателя после окончания срока действия договора.

Основным отличием между традиционным договором лизинга и договором лизинга на основе мусульманской иджары является то, что традиционный лизинговый договор — это консенсуальный договор, т. е. он считается вступившим в действие с момента подписания, а исламский лизинг — иджара — относится к числу реальных договоров и считается заключенным с момента передачи имущества, которое является предметом лизинга. На исламский банк при заключении договора иджара возлагается обязанность застраховать объект лизинга и уплачивать страховые взносы, тогда как размер лизинговых платежей остается неизменным на протяжении всего срока действия контракта.

В качестве разновидности контракта иджара исламские банки используют контракт иджара ва иктина, основное отличие которого от первого состоит в том, что со стороны клиента банка существует обязательство выкупить имущество к концу арендного периода, когда сумма выплат достигнет уровня, соответствующего согласованной между сторонами после продажи. Такой вид лизинга часто используется для приобретения дорогостоящего оборудования и финансирования жилищного строительства.

Кард хасан (беспроцентный заем). В практике исламских банков финансирование по типу кард хасан является выражением солидарности в мусульманской умме — общине мусульман. Поэтому кард хасан в операциях исламских банков выполняет скорее идеологическую, чем экономическую, функцию. Предоставление беспроцентных ссуд тем, кто в них нуждается, способствует благосостоянию в обществе, сокращает пропасть между богатыми и бедными и, как следствие, повышает доверие населения к исламским банкам.

На практике беспроцентные займы для частных лиц используются для оказания малоимущим слоям населения финансовой поддержки, в которой возникает необходимость после неурожая, несчастных случаев, стихийных бедствий и т. п. Кроме того, эта форма финансирования используется также и для предоставления возможности малообеспеченным слоям самозанятого населения (торговцам, ремесленникам) открыть свое дело. Конечно, подобная форма финансирования не может быть выгодной банку в краткосрочной перспективе, но она приобретает несомненные преимущества при систематическом увеличении числа постоянных клиентов, в том числе тех, которых банк поддерживал в трудные времена. Они остаются клиентами банка и тогда, когда дела их развиваются успешно. Для получения беспроцентного кредита заемщик должен соответствовать определенным критериям: быть постоянным клиентом банка, обладать хорошей репутацией и проживать в той местности, где находится банк.

Система беспроцентного кредитования распространяется также и на предприятия, которым банки выдают краткосрочные кредиты, что предотвращает уход клиентов к обычным банкам. Исламский банк предоставляет кредиты кард хасан с учетом их рентабельности и только тем, которые в течение долгого периода и в больших объемах осуществляли операции через этот банк. В отличие от финансирования по принципу разделения прибыли, при беспроцентном кредитовании банк вправе потребовать возврата суммы долга, не принимая во внимание финансовое состояние клиента, а в целях предотвращения невыполнения платежных обязательств банк может потребовать обеспечение.

Исламские банки осуществляют активное проникновение в экономическую сферу развивающихся стран, испытывающих серьезные потребности в финансировании из внешних источников. Особенно эта тенденция характерна для стран, где банковское обслуживание ранее было слабо развито. Примером такого рода может служить образование на территории Палестинской автономии Исламского палестинского банка, задачей которого стало обеспечение развития территории Палестинской автономии путем мобилизации накоплений граждан и инвестирования средств в промышленность, сельское хозяйство и инфраструктуру. Успешный опыт организации деятельности со многими странами имеет Исламский банк развития, который осуществляет многочисленные операции на базе принципов шариата.

Что касается международной деятельности исламских банков, в том числе в немусульманских странах, то на пути их продвижения в эти страны стоят объективные трудности:

• • неопределенность статуса исламских банков в национальном банковском законодательстве немусульманских стран. Это связано в первую очередь с сохранением существенных различий в исламской и традиционной банковских системах, в принципах и методах осуществления банковских операций;
• • трудность в расширении инвестиционной деятельности на финансовых рынках немусульманских, прежде всего индустриально развитых, стран, что обусловлено сильной межбанковской конкуренцией на этих рынках, особенно со стороны транснациональных банков, обладающих сильными конкурентными преимуществами перед другими типами финансовых учреждений в принимающих странах;
• • сложность официальной регистрации исламских банков на финансовых рынках принимающих индустриально развитых стран, что связано с существованием особых стандартов и требований к размеру уставного капитала учреждаемых банков с иностранным участием. По этой причине исламским банкам не всегда хватает собственного капитала, для того чтобы приспособиться к таким требованиям, в частности к банковскому стандарту зоны евро.

В государствах СНГ развитие исламских банков сдерживается неразвитостью финансовой инфраструктуры. Так, в Туркменистане, Узбекистане и Таджикистане, несмотря на рост религиозного самосознания, большинство мусульман мало что знают о исламских финансовых услугах, а уровень экономической культуры крайне низок. Большинство населения все еще не доверяет банкам, а люди со средним достатком предпочитают, но возможности не пользоваться банковскими услугами. Несколько иная ситуация сложилась в Казахстане и Кыргызстане.

До недавнего времени Казахстан не проводил политику развития институтов исламской экономики. Однако после финансового кризиса 2008 г. правительство страны предприняло меры для развития исламских финансовых институтов. В 2009 г. в Казахстане был принят закон «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам организации и деятельности исламских банков и организации исламского финансирования», а в 2010 г. в стране был зарегистрирован первый исламский банк — «Аль-Хиляль» при финансовом участии главного офиса банка в Абу-Даби. В том же году в Астане было подписано соглашение с малайзийской финансовой группой Amanah Raya об открытии второго исламского банка. В 2010 г., будучи страной — председателем Организации исламского сотрудничества, Казахстан провел седьмой Всемирный исламский экономический форум, в рамках которого было достигнуто соглашение о финансировании сельского хозяйства страны со стороны исламских инвесторов.

В Кыргызстане на сегодняшний день действует 16 нормативных актов, регулирующих деятельность исламских банков. С 2008 г. в стране действует ОАО «Эко Исламик Банк», работающий на исламских принципах финансирования.

В Азербайджане исламские банки представлены только отдельными филиалами, а многие виды операций осуществляются в форме традиционных операций исламских банков в той степени, в которой эго позволяет законодательство. В 2008 г. государственной Азербайджанской инвестиционной компанией и членом группы Исламского банка развития — Исламской корпорацией, но развитию частного сектора была основана Каспийская международная инвестиционная компания, действующая на принципах исламского финансирования. Основной целью компании является привлечение зарубежных инвестиций в развитие несырьевых секторов экономики.

Опыт по внедрению исламских принципов финансирования в Киргизии, Казахстане и Азербайджане показал, что система исламского финансирования может достаточно успешно работать на постсоветском пространстве.

Вопросы для самопроверки

• 1. Почему и когда начала развиваться международная деятельность банков?
• 2. Что такое транснациональные банки и почему они способствовали развитию международного банковского бизнеса?
• 3. В чем состоит специфика деятельности банков па валютном секторе мирового финансового рынка?
• 4. Как осуществляет банк свою международную инвестиционную деятельность?
• 5. Что такое субкастодиальные банки и в чем специфика их деятельности?
• 6. Как совмещает банк свою международную банковскую и страховую деятельность?
• 7. Каковы основные направления и эволюция деятельности центральных банков на мировом финансовом рынке?
• 8. Что такое Совет по финансовой стабильности и каковы основные направления его деятельности?
• 9. Что такое исламский банкинг и каковы основные принципы его организации?
• 10. Какие операции исламского банкинга вы можете назвать?