Выпуск банками собственных ценных бумаг

Эмиссионная деятельность банков в России наиболее полно проявилась в 1994;1995 гг., когда шло активное формирование банковской системы. Выпуск собственных ценных бумаг, как было показано выше, является удобным инструментом для привлечения дополнительных ресурсов. Их привлекательность по сравнению с другими источниками (например, срочными вкладами) обусловлена следующими причинами:

• 1) ценные бумаги могут быть использованы при формировании и расширении капитальной базы, причем не только с помощью эмиссии акций, но и долговых обязательств;
• 2) привлекая средства путем выпуска ценных бумаг, банк бывает уверен, что полученные таким образом средства не могут быть востребованы раньше срока, что даст ему возможность более эффективно планировать активные операции, развивая при этом долгосрочное кредитование;
• 3) ценные бумаги банков привлекательны для инвесторов, поскольку в случае необходимости могут быть реализованы па вторичном рынке самостоятельно, без уведомления банка и без потерь процентов, как при досрочном изъятии депозитов.

Формирование акционерного капитала

Банки, созданные в форме акционерного общества, формируют свой уставный капитал из номинальной стоимости акций, приобретенных акционерами. В соответствии с Инструкцией Банка России № 128-И кредитная организация может выпускать ценные бумаги именные и на предъявителя в одной из следующих форм: именные документарные, именные бездокументарные, документарные ценные бумаги па предъявителя. Однако кредитная организация вправе выпускать только именные акции. Уставом акционерного банка определяются количество, номинальная стоимость акций, приобретенных акционерами, и права, предоставляемые этими акциями. Номинальная стоимость акций должна выражаться в рублях.

Банки могут выпускать обыкновенные и привилегированные акции, при этом поминальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25% зарегистрированного уставного капитала.

Обыкновенная акция даст право голоса се владельцу на собрании акционеров, право распределения чистой прибыли после всех необходимых отчислений и выплаты дивидендов по привилегированным акциям.

Привилегированные акции дают своим владельцам преимущественное право (перед держателями обыкновенных акций) на получение фиксированных дивидендов и предъявление претензий при ликвидации банка, но не дают права голоса.

Все выпускаемые банками обыкновенные акции, независимо от порядкового номера и времени выпуска, должны иметь одинаковую номинальную стоимость и предоставлять их владельцам одинаковый объем прав.

Возможность выпуска одного или нескольких типов привилегированных акций, размер дивиденда, объем прав, предоставляемый ими, определяются уставом банка.

Акционерный банк вправе осуществлять размещение дополнительных акций посредством подписки и конвертации. В случае увеличения уставного капитала банка за счет его имущества (капитализации собственных средств) размещение дополнительных акций осуществляется путем распределения их среди акционеров.

Банк, действующий в форме открытого акционерного общества, вправе проводить открытую подписку (публичное размещение) на выпускаемые акции и осуществлять их свободную продажу с учетом требований федеральных законов и иных правовых актов. Он вправе также проводить и закрытую подписку на выпускаемые акции, если это не ограничено уставом банка-эмитента или требованиями законодательства.

Банк, функционирующий в форме закрытого акционерного общества, не вправе проводить размещение акций посредством открытой подписки или иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.

Размещение акций посредством закрытой подписки проводится по решению общего собрания акционеров об увеличении уставного капитала путем размещения дополнительных акций, принятому большинством в ¾ голосов акционеров — владельцев голосующих акций.

Размещение обыкновенных акций посредством открытой подписки, составляющих более 25% ранее размещенных обыкновенных акций, осуществляется только по решению общего собрания акционеров, принятому большинством в три четверти голосов акционеров — владельцев голосующих акций, принимающих участие в собрании акционеров. При этом акционеры банка имеют преимущественное право на приобретение размещаемых дополнительных акций в количестве, пропорциональном количеству имеющихся у них акций данного типа.

Все выпуски цепных бумаг банками независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат государственной регистрации. Регистрирующими органами являются Департамент лицензирования деятельности и финансового оздоровления кредитных организаций Банка России и территориальные учреждения Банка России (главные управления, национальные банки).

В Департаменте лицензирования регистрируются: выпуски акций кредитных организаций с уставным капиталам 700 млн руб. и более или с долей иностранного участия свыше 50%; выпуски облигаций на сумму 200 млн руб. и выше; выпуски ценных бумаг при реорганизации кредитных организаций. Остальные выпуски ценных бумаг кредитных организаций регистрируются в территориальных учреждениях Банка России.