Математическое моделирование инвестиционной поддержки нефтехимического процесса
Диссертация
Проведен вычислительный эксперимент на примере оптимизации структуры инвестиционного проекта «Строительство установки производства водорода на ОАО «Новойл». На основе экспертного анализа были отобраны 5 по1снциально привлекательных источников финансирования: собственные средс тва, кредиты от ВТБ и Сбербанка, дисконтный и купонный облигационные займы. По каждому источнику была сформирована система… Читать ещё >
Содержание
- ОБОЗНАЧЕНИЯ И СОКРАЩЕНИЯ
- ГЛАВА 1. ЛИТЕРАТУРНЫЙ ОБЗОР
- 1. 1. Основные понятия теории инвестиций
- 1. 2. Особенности источников финансирования инвестиционного проекта
- 1. 3. Методики определения стоимости источников финансирования проекта
- 1. 4. Государственное регулирование инвестиционной деятельности
- 1. 5. Обзор схем финансирования инвестиционных проектов
- 1. 6. Обзор практики применения различных схем финансирования инвестиционных проектов российскими предприятиями
- ГЛАВА 2. ВЫБОР ОПТИМАЛЬНОЙ СТРУКТУРЫ ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ИНВЕСТИЦИОННОГО ПРОЕКТА IIA
- ПРЕДПРИЯТИИ
- 2. 1. Методика выбора схемы финансирования инвестиционного проекта
- 2. 2. Постановка оптимизационной задачи
- 2. 3. Целевая функция
- 2. 4. Система ограничений целевой функции
- 2. 5. Анализ модели
- ГЛАВА 3. ОПИСАНИЕ МЕТОДА РЕШЕНИЯ ПОСТАВЛЕННОЙ ОПТИМИЗАЦИОННОЙ ЗАДАЧИ
- 3. 1. Модель динамического программирования
- 3. 2. Функциональная модель решения задачи 105'
- ГЛАВА 4. ПРАКТИЧЕСКАЯ РЕАЛИЗАЦИЯ ПРЕДЛОЖЕННОЙ ЭКОНОМИКО-МАТЕМАТИЧЕСКОЙ МОДЕЛИ ОПТИМИЗАЦИИ СТРУКТУРЫ ИНВЕСТИЦИОННОГО КАПИТАЛА
- 4. 1. Общая характеристика предприятия
- 4. 2. Описание инвестиционного проекта, потребности в инвестициях
- 4. 3. Построение модели и решение задачи оптимизации
Список литературы
- Методические рекомендации по оценке инвестиционных проектов/ сост. Косов В. В., Лившиц В. Н., Шахназаров А. Г. — М.: изд-во Экономика, 2000.-с. 104−107.
- Апискин Ю.П. Управление инвестициями: учебное пособие. М.: изд-во ОМЕГА-Л, 2006 — с. 20−42, 85−94.
- Спивак С.И., Бахтизин Р. Н., Черпятьев К. А. Оптимизация структуры средств, направляемых на инвестиции / С. И. Спивак, Р. Н. Бахтизин, К. А. Чернятьев // Нефтегазовое дело 2008. — т. 6, № 1. — с. 195−202.
- Фомичева Л. Г1. Проценты по вкладам: разница в учетах / Л. П. Фомичева // Учет. Налог. Право.-2003. № 46 Электронный ресурс., URL: http://www.gazeta-unp.ru/archiveold.htm?id=2424 (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Ширшов Е.В., Петрик Н. И., Тутыгин А. Г., Серова Г. В. Финансовая математика. М.: изд-во КНОРУС, 2007 с. 21−22, 26−30.
- О порядке расчета и доведения до заемщика физического лица полной стоимости кредита: указание ЦБ РФ от 13.05.2008 года № 2008-У // Вестник Банка России — 2008. — № 28 (1044) — с. 59−62.
- Об определении эффективной ставки по ссудам, предоставленным физическим лицам: письмо ЦБ РФ от 29 декабря 2006 года № 175-Т//Вестник Банка России. 2007- № 1 (945) — с. 39−44.
- Чернятьева P.P., Спивак С. И., Чернятьев К. А. Инвестиционный налоговый кредит // Актуальные проблемы технических, естественных и гуманитарных паук: материалы Международной научно-технической конференции, в.4 Уфа: изд-во УГНТУ, 2009 г. — с. 315−3 17.
- Четыркин Е.М. Методы финансовых коммерческих расчетов. М.: изд-во Дело Лтд, 1995 с. 162−178, 303−305.
- Налоговый Кодекс Российской Федерации: Части первая и вторая: (по состоянию на 01.02.2005 г.). М.: Юрайт-Издат, 2005. — ст.63−68, 246−333, 333.16−333.42.
- Шамина Д. Выбор оптимальной формы финансирования компании /А. Шамина //Финансовый директор 2003 -№ 4 — Электронный ресурс., URL: http://www.fd.ru/reader.htm?id=1714# (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Об инвестиционной деятельности РСФСР: закон РСФСР от 26.06.1991 № 1488−1// Ведомости съезда народных депутатов РСФСР и ВС РСФСР, 1991, № 29, ст. 1005.
- Инвестиции: учебное пособие/ М. В. Чиненов, А. И. Черноусенко и др.- под редакцией М. В. Чиненова М.: изд-во КНОРУС, 2007. — с. 150−151, 176 177.
- Иванов A.A. Договор финансовой аренды (лизинга): учебно-практическое пособие. М.: Проспект, 2001. — с. 30−59.
- Гоичаренко Л.П., Олейников Е. А., Березин В. В. Инвестиционный ме-ненджмент. М.: изд-во КНОРУС, 2005. — с. 169−170, 174−178.
- Фальцман В.К. Оценка инвестиционных проектов и предприятий. -М.: ТЕИС, 1999.-с. 40−45.
- Бердникова Т.Б. Оценка ценных бумаг. М.: изд-во «Инфра-М», 2004. -с. 4−21.
- МелкумовЯ.С. Организация и финансирование инвестиций: учебное пособие. М.: ИНФРА-М, 2002 — 248 с.
- Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций (утверждено письмом Минфина от 30.12.1993 № 160) // Финансовая газета, 1994. № 6.
- Об утверждении Методических рекомендаций по реформе предприятий (организаций): приказ Минэкономики России от 1.10.1997 года № 118// журнал Экспресс-Закон, 1997 № 52.
- Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов (Вторая редакция, исправленная и дополненная) (утв. Минэкономики РФ, Минфином РФ и Госстроем РФ от 21 июня 1999 г. N ВК 477) -М.: Экономика, 2000.
- Об инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан, осуществляемой в форме капитальных вложений: закон Республики Башкортостан от 24 декабря 2010 г. N 339−3 газета Республика Башкортостан, 2010 -№ 247 (27 232).
- О регулировании инвестиционной деятельности в Республике Башкортостан: закон Республики Башкортостан от 02.11.2001 № 247−3 Ведомости Государственного Собрания, Президента и Кабинета Министров Республики Башкортостан, № 17 (137), 2001 г. — ст. 1231
- Ковалев А.И., Привалов В. П. Анализ финансового состояния предприятия. изд. 4-е, исправл., доп. — М.: Центр «экономики и маркетинга, 2000 -с. 100−135.
- Бретт М. Как читать финансовую информацию. Простое объяснение того, как работают деньги. М.: изд-во Проспект, 2004 — с. 43−88.
- Бланк И.А. Инвестиционный менеджмент: Уч. курс. М.: Эльга-Н, Центр, 2002 — 448с.
- Инвестиционная деятельность в России: Обзор по материалам СМИ 721 ноября 2009 года//Межрегиональный фонд информационных технологий
- Электронный ресурс., URL: http://www.mfit.ru/economic/obzor/ob21-ll-09.html (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Инвестиционная деятельность в России: Обзор по материалам СМИ 10−23 октября 2009 года//Межрегиональный фонд информационных технологий Электронный ресурс., URL: http://www.mfit.ru/economic/obzor/ob23−10−09.html (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Исследование операций в экономике/Кремер Н.Ш., Путко Б. А., 'Гришин И.М.- под ред. Ы. Ш. Кремера. М.: изд-во ЮНИТИ, 1997 — с. 245−270.
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ново-Уфимский нефтеперерабатывающий завод» за 2008 год. Электронный ресурс., URL: http://www.novoil-rb.ru/ (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Годовой отчет открытого акционерного общества «Ново-Уфимскийнефтеперерабатывающий завод» за 2009 год. Электронный ресурс., URL: thttp://www.novoil-rb.ru/ (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Об отражении в бухгалтерском учете и налогообложении налогом на прибыль операций с простыми векселями: письмо Минфина РФ от 09.08.2004 года № 07−05−14/207// газета Учет. Налоги. Право официальные документы, 2004, № 37.
- О порядке учета в целях налогообложения прибыли процентов по инвестиционному налоговому кредиту: письмо ФПС РФ от 02.02.2005 года № 02−1-07/2 // журнал Нормативные акты для бухгалтера, 2005, № 5.
- О начислении ускоренной амортизации в малых (и приравненных к ним) предприятиях: письмо Госналогслужбы РФ от 08.05.1997 года № 13−016/122 // газета Налоги, 1997, № 11.
- Чернятьев К.А. Математическое моделирование оптимальной структуры источников финансирования инвестиционного проекта / К.А. Чернятьев// Научно-технические ведомости СГ16ГПУ, 2010, выпуск 4. с. 178.
- Спивак С.И., Чернятьев К. А., Чернятьева P.P. Математическая модель оптимизации дивидендных выплат / С. И. Спивак, К. А. Чернятьев,
- P.P.Чернятьева // Обозрение прикладной и промышленной математики. -2010. т. 17, выпуск 3. — с. 461 -462.
- Спивак С.И., Чернятьев К. А. Математическое моделирование выбораоптимальной схемы финансирования инвестиционного проекта / С.И. Спи139вак, К. А. Чернятьев // Обозрение прикладной и промышленной математики. -2009.-т. 16, вЛ.-с. 172−173.
- Чернятьев К.А., Спивак С. И., Кантор О. Г. Методика расчета интегрированного показателя текущего состояния холдинга / К. А. Чернятьев, С. И. Спивак, О. Г. Кантор // Обозрение прикладной и промышленной математики. 2007. — т. 14, выпуск 5. — с. 952.
- Lutz Kruschwitz, Andreas Loeffler Discounted Cash Flow: A Theory of the Valuation of Firms (The Wiley Finance Series). John Wiley & Sons, 2006, pp. 2−6, 136−149.
- Modigliani F., Miller M. The Cost of Capital, Corporation Finance and the Theory of Investment. American Economic Review 48 (3), 1958 — pp. 261−297.
- Pratt P. S., Grabowski R.J. Cost of Capital in Litigation: Applications and Examples, John Wiley & Sons, 2010 pp. 45−48.
- Fabozzi J.F., Focardi M.S., Kolm N.P. Financial Modeling of the Equity Market: From CAPM to Cointegration (From Frank J. Fabozzi Series) John Wiley & Sons, 2006 — pp. 208−211.
- Кошоховский П.В. Математические методы исследования операций: пособие для подготовки к экзамену. — Спб.: изд-во Питер, 2001 с. 157−169.
- Салин В.П., Ситникова О. Ю. Техника финансово-экономических расчетов: учебное пособие. — М.: изд-во Финансы и статистика, 2000. с. 22−47, 58−62.
- Митюкова Э.С., Сынников Е. А. Налоговые схемы. Как снизить налоги в соответствии с законодательством. — М.: изд-во Омега-Jl, 2007. с. 8−22.
- Богатин Ю.В., Швандар В. А. Инвестиционный анализ: учебное пособие для вузов М.: изд-во Юнити, 2000. — с. 148−165.
- Экономика предприятия: учебник для вузов/И.Э. Берзипь, С.А. Пику-нова, Н. Н. Савченко, С.Г. Фалько- под ред. С. Г. Фалько. М.: Дрофа, 2003 -с. 242−250.
- Евстигнеев Е.Н. Основы налогового планирования — Спб.: Питер, 2004.-е. 146−156.
- Злобипа Л.А., Стажкова М. М. Он гимизация налогообложения экономического субъекта: учебное пособие. М.: Академический проект, 2003. — с. 80−86.
- Соколов Я.В., Пятов М. Л. Бухгалтерский учет для руководителя. М.: Проспект, 2000. — с. 140−160.
- Родионова Л.11., Руднева Ю. Р. Принятие решений в инновационном менеджменте: учебное пособие. Уфа: Издательство УГНТУ, 2003. — с.63−70.
- Городничев П.Н., Городничева К. П. Финансовое и инвестиционное прогнозирование: учебное пособие. -М.: Издательство Экзамен, 2005. -с. 183−187.
- Пиичукова Е.Ю., Олейников Е. А. Основы инвестирования. М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 1998.-е. 138.
- Станиславчик Е.Н. Бизнес-план: Финансовый анализ инвестиционного проекта. -М.: Ось-89, 2000. с. 10−40.
- Гончаренко Л. Г1. Предпринимательские риски: Учебно-методическое пособие /Гончаренко Л.П.- под ред. Олейникова Е. А. М.: РЭА им. Г. В. Плеханова, 2002. — с. 5−10.
- Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? М.: Финансы и статистика, 1995 — с. 71−82.
- Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. 2-е изд. перераб. и доп. — М.: Финансы и статистика, 1998.-е. 303−31 1.
- Шеремет А.Д., Сайфуллин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. М.: Иифра-М, 2000-е. 139−141, 172−179.
- Сергеев И.В., Шипицын A.B. Оперативное финансовое планирование па предприятии. М.: Финансы и статистика, 2002 — с. 5−17.
- Мартынов A.C., Артюхов В. В. Виноградов В.В. Россия: стратегия инвестирования в кризисный период. М.: Паймс, 1994 — с.24−36.
- Экономико-мкгематические модели оценки крупномасштабных инвестиционных проектов: учебное посбоие/ Фаттахов Р.В.- под ред. Львова Д. С. Уфа: УГАТУ, 2001. с. 18−56.
- Крейнипа М. Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле.- М.: Дело и Сервис, 1994. 256 с.
- Инвестиции: учебник/С.В. Валдайцев, П. П. Воробьев и др.- под ред. В. В. Ковалева, В. В. Иванова, В. А. Лялина. М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005 -е. 115−125, 154−181.
- Koller Т., Dobbs R., Huyett В. Value: the four cornerstones of corporate finance-John Wiley & Sons Inc., 2011 pp. 197−209, 223−229.
- Elton E.J., Gruber M.J., Brown S.J., Goetzmann W.N. Modern Portfolio Theory and Investment analysis, 7-th ed. John Wiley & Sons Inc., 2007 — pp. 284−302, 334−353, 379−382.
- Блюденов А.Ф. Влияние факторов и рисков на эффективность инвестиций / А. Ф. Блюденов, Е. В. Крестовских Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2003.-е. 56−69.
- Корчагин Ю.А., Маличенко И.Г1. Теория инвестиций Ростов-на-Дону:Феникс, 2008 — с. 20−50.
- Гольдштейн Г. Я. Стратегический менеджмент: конспект лекций, Электронный ресурс., URL: http://www.aup.ru/books/m24/6.htm (дата обращения: 14 декабря 2010 г.).
- Экономика предприятий нефтяной и газовой промышленности: учебник/ В. Ф. Дунаев, В. А. Шпаков, Н. Г1. Епифанова, В. Н. Лындип. Под ред. В. Ф. Дунаева. М.: ФГУП Изд-во Нефть и газ РГУ нефти и газа им. И. М. Губкина. 2006.-е. 300−313.
- Игошин H.B. Инвестиции. Организация управления и финансирования: Учебник для вузов / Н. В. Игошин. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИ-ТИ-ДАНА, 2002 — с.342−370
- Организация, планирование и управление нефтегазодобывающими предприятиями: учебник для вузов/Е.С. Сыромятников, H.H. Победоносцева, В. Д. Зубарева, В. А. Шпаков. M.: Недра, 1987. — с. 252−271.
- Арчибальд Р.Д. Управление высокотехнологичными программами и проектами М.: ДМК-Пресс, Компания АйТи, 2006. — с. 72−99.
- Фабоцци Ф. Дж Управление инвестициями: пер. с англ. М.: Инфра-М, 2000.-е. 91−115.
- Markowitz Н.М., Todd G.P., Sharpe W.F. Mean-Variance analysis in portfolio choise and capital markets John Wiley & Sons Inc., 2000- pp. 243,275,282.
- Шарп У.Ф., Гордон Дж.А., Бэйли Д. В. Инвестиции: пер. с англ. — М.: Инфра-М, 2001. с. 258−262.
- Корн Г., Корн Т. Справочник по математике (для научных работников и инженеров). М.: Наука, 1974. — с. 32−45, 78−82, 219−255.
- Мелкумов Я. С. Экономическая оценка эффективности инвестиций. -М.: ИКЦ «ДИС», 1997.-е. 100−121.
- Первозванский A.A., Первозванская Т. Н. Финансовый рынок: расчет и риск-М.: Инфра-М, 1994.-е. 92−123.
- Ковалев В.В. Управление финансами: учебное пособие. М.: ФБК-ПРЕСС, 1998, — с.79−87.
- Williams J.B. The ЧЪеогу of Investment Value. Harvard University Press, Cambridge, Mass., 1938. — pp. 55−75.
- Евтушенко E.B. Экономика нефтеперерабатывающей и нефтехимической промышленности Уфа: Нефтегазовое дело, 2007. — с. 56−81.
- Деньги. Кредит. Банки / Под ред. О. И. Лаврушина. — М. Финансы и статистика, 2004. с. 161−171, с. 232−253.
- Бехтерева Е.В. Управление инвестициями М.: Гросс Медиа, 2008. -с. 95−116.
- Боровская М.А. Банковские услуги предприятиям: учебное пособие. -Таганрог: Изд-во ТРТУ. 1999. — с. 69−75.
- Попов В. Паскаль и Дельфи. Самоучитель. Спб.: Питер, 2003 -с.128−158.
- Епанешников A.M., Епанешников В. А. Программирование в среде Turbo Pascal 7.0 -3-е изд. стер. М.: Диалог-МИФИ, 1996 — с. 9−62.
- Хоробров В.Р. Обработка массивов данных: учебно-методическое пособие. Уфа: Изд-во УГНТУ, 2000. — с. 1−35.
- Власенко О.Ф., Беляева И. В. Обработка массивов: методические указания к лабораторным работам. Ульяновск, 2000, с. 1−34.
- Экономико-математические методы и модели: учебное пособие/ кол. авторов- под. ред. С. И. Макарова. М.: КНОРУС, 2007, с. 92−98.
- Беллам Р., Дрейфус С. Прикладные задачи динамического программирования. — М.: Наука, 1965 с. 208−330.
- Калихман И.Л., Войтенко М. А. Динамическое программирование в примерах и задачах. М.: Высшая школа, 1979 — с. 12−35.
- Красс М.С. Математика для экономических специальностей: уч.- 3-е изд., перер. и доп. М.: Дело, 2002 — с. 675−686.
- Хохлов Н.В. Управление риском: учебное пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 1999. с.100−105.
- Шикин Е.В., Чхартишвили А. Г. Математические методы и модели в управлении: Учебник для ВУЗов. М.: Дело, 2000. — с. 240−298.
- Курицкий Б.К. Поиск оптимальных решений средствами Excel 7.0. -Спб.: BHV, 1997. с.201−227.
- Химмельблау Д. Прикладное и нелинейное программирование: пер. с англ. М.: Мир, 1975. — с. 156−207.
- Архангельский А .Я. Программирование в Delphi. Учебник по классическим версиям Delphi М.:МК-Пресс, 2008. — с. 554 — 634.