Управление дебиторской задолженностью предприятия

1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность — это финансовый инструмент, возникающий в результате хозяйственных отношений и, по своей сути, представляющий собой иммобилизацию, т. е. отвлечение из оборота собственных оборотных средств [10, с. 127].

Образование дебиторской задолженности обусловлено наличием договорных отношений и временным разрывом между коммерческой сделкой и ее оплатой. Основной причиной образования большой дебиторской задолженности на предприятиях является неэффективная система управления и хозяйственных отношений.

Проведенный анализ определений сущности понятия «дебиторская задолженность» в специальной экономической литературе свидетельствует об отсутствии единого его понимания авторами. Разные подходы учёных к определению сущности дебиторской задолженности дают возможность выделить несколько групп трактований:

— одни определяют дебиторскую задолженность как денежные средства к оплате (А. Ф. Вещунова, А. Ю. Редько). Такое определение является неполным, поскольку дебиторы могут задолжать предприятию не только средства, но и другие активы;

— другие определяют дебиторскую задолженность как долги (Л. Е. Алексеева, О. М. Бандурка, И. О. Бланк, Е. П. Козлова, М. Я. Коробов, Е. М. Причепий, А. М. Черний, В. Д. Гвоздецкий, Л. А. Чекаль);

— Г. Г. Киреев, И. Бернар, Ж._К. Колли понимают под дебиторской задолженностью требования относительно оплаты, то есть рассматривают долговые обязательства как эквивалент долга того лица, на которое возлагается исполнение обязательств в натуральном или денежном выражении;

— М. В. Кужельный, В. Г. Линник под дебиторской задолженностью понимают право на возврат долга;

— еще одну группу формируют Н. В. Дембинский, И. А. Ефремов, Ю. С., которые определяют дебиторскую задолженность как средства в расчётах;

— шестую группу представляют В. Ф. Палийи В. В. Палий, которые определяют дебиторскую задолженность как вложения в оборотные средства.

С нашей точки зрения, наиболее обоснованной является позиция тех авторов, которые характеризуют дебиторскую задолженность как долги.

Вместе с тем, следует учитывать, что дебиторская задолженность является следствием хозяйственных операций, которые имели место в прошлом, а подлежат погашению в будущем. Поэтому, более понятным было бы определение дебиторской задолженности как материальных ресурсов, не оплаченных контрагентами, или наличность, которая выбыла из оборота предприятия.

Дебиторскую задолженность на предприятии можно рассматривать с двух сторон:

— как бесплатный источник дополнительных оборотных средств для предприятия-дебитора;

— как возможность сохранения и расширения рынка распространения товаров, работ, услуг для предприятия-кредитора.

Основными причинами, оказывающими влияние на величину дебиторской задолженности предприятия, являются [13, с. 149]:

1) доля реализации продукции на условиях последующей оплаты в общем объеме продаж;

2) условия расчетов с покупателями и заказчиками;

3) политика взыскания дебиторской задолженности;

4) платежная дисциплина предприятий-покупателей и их общее экономическое состояние;

5) качество оценки эффективности управления дебиторской задолженностью и последовательность в использовании ее результатов.

Наряду с рассмотренными выше причинами, оказывающими влияние на дебиторскую задолженность, следует отметить, что размер дебиторской задолженности и ее структура находятся под влиянием многих факторов, которые можно подразделить на внешние и внутренние [21, с. 98].

Большой объем дебиторской задолженности в активах предприятий приводит к: дополнительной потребности в финансовых ресурсах для пополнения оборотного капитала; увеличению затрат по привлечению дополнительных финансовых ресурсов; снижению капитализации как собственного, так и заемного капитала; снижению доходности (рентабельности) функционирования предприятия; росту кредиторской задолженности и возникновению финансовых рисков, которые неблагоприятно влияют на развитие конкурентной среды предприятия.

Значительный уровень дебиторской задолженности связан не только с кризисом неплатежей, но и с неэффективным управлением оборотным капиталом и недостатками управления предприятием в целом. Основой определения мероприятий по оптимизации величины дебиторской задолженности и снижения риска неплатежей, направленных на улучшение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия является анализ дебиторской задолженности.

Для проведения комплексной оценки дебиторской задолженности необходима ее детализация. Проблемы, связанные с классификацией дебиторской задолженности в современных условиях, уже рассматривались в трудах Т. А. Бутинец, Н. М. Малюги и других учёных. В тоже время и раньше, и сейчас все попытки более детально классифицировать дебиторскую задолженность и более обоснованно её отображать противоречили мысли, что увеличение числа статей баланса приведёт к тому, что отчётная форма станет громоздкой и непонятной.