Роль потребительского кредита в формировании уровня благосостояния населения России

Актуальность исследования. Достижение устойчивого экономического роста и поддержание его высоких темпов является одной из главных целей на современном этапе развития России. Важная роль в формировании совокупного спроса принадлежит конечному потреблению сектора домашних хозяйств, составляющему около половины ВВП, предопределяет возможности дальнейшего роста экономики за счет повышения расходов этого сектора.

В условиях девальвации рубля в результате кризиса августа 1998 г. у российских производителей появились реальные возможности расширить объемы производства главным образом ввиду начавшегося процесса импортозамещения. Сокращение внутреннего спроса, обусловленное снижением реальных денежных доходов населения, препятствовало большей динамичности ВВП. Экономический кризис продемонстрировал большую чувствительность населения к изменению условий хозяйствования.

Начиная с 2000 г., определяющими для роста экономики стали внутренние факторы спроса, опирающиеся на увеличение расходов на конечное потребление сектора домашних хозяйств. На современном этапе реальные денежные доходы основной части населения, несмотря на наметившуюся тенденцию к росту, недостаточно велики. Очевидно, что спрос при слабом развитии финансового рынка и доминировании самофинансирования имеет свои внутренние ограничения. Потребительский кредит представляется одним из способов решения указанной проблемы. Устраняя противоречие между потребностями населения и возможностью их удовлетворения за счет текущих денежных доходов, потребительский кредит активизирует спрос, способствует повышению уровня благосостояния населения.

По состоянию на 01.12.2003 г. объем кредитов населению составил 281,9 млрд руб. В последние годы он рос быстрыми темпами, ежегодно увеличиваясь в 1,5−2 раза. Однако по отношению к объему оборота розничной торговли задолженность населения по кредитам составляет менее 4%. В то же время есть сегменты потребительского рынка, на которых потребительский кредит играет важную роль: в секторе бытовой и компьютерной техники уже около 25% покупок совершается в кредит. Таким образом, в перспективе потребительский кредит может приобрести большое макроэкономическое значение.

В последние несколько лет в России сложились благоприятные условия для развития рынка потребительского кредита. Быстрое наращивание капитала в банковской сфере в связи с действием ряда макроэкономических факторов вызвало проблему размещения средств. Одним из перспективных направлений деятельности банков, когда они вынуждены искать относительно новые сферы применения капитала, является потребительское кредитование.

На современном этапе развития России актуальной задачей становится формирование цивилизованного рынка потребительского кредита, способного в значительной степени стать источником стимулирования спроса населения на товары и услуги и, как следствие, повышения уровня его благосостояния и создания дополнительных импульсов экономического роста.

Степень разработанности проблемы. Общие вопросы теории кредита, развития и становления кредитной системы, кредитно-денежной политики изложены в трудах А. В. Аникина, Н. Г. Антонова, С. А. Бахматова, Э. Я. Брегеля, B.C. Волынского, О. И. Лаврушина, М. А. Песселя, М. Н. Соболева, И. А. Трахтенберга, М. М. Ямпольского и др. Исследованию потребительского кредита в плановой экономике посвящены работы B.C. Захарова, В. И. Зонова, С. Н. Ни, В. А. Черненко и др. С переходом к рыночной экономике смещаются приоритеты, меняются условия функционирования субъектов экономических отношений, система взаимоотношений приобретает иной характер. Поэтому практика предоставления и использования потребительского кредита в советский период не может быть элементарно перенесена на современность и служить основой для исследования. Прикладное использование зарубежного опыта кредитования, изложенного в работах C.JI. Брю, Э.Дж. Долана, К. Р. Макконнелла, К. Д. Кэмпбелла, Р.Дж. Кэмпбелла, П. Самуэльсона, В. Лексиса и др., возможно только в случае его адаптации к условиям российской экономики.

Изучением различных аспектов потребительского кредитования в современной России занимается ряд экономистов. В работах В. А. Черненко проводится комплексное исследование рынка потребительского кредита, изучаются проблемы его становления, рассматриваются перспективы развития. Многие работы посвящены узкому сегменту рынка потребительского кредита: банковскому кредиту (А.А. Казимагомедов, Е.Б. Ширинская), ипотечному кредитованию (И.А. Разумова, Л. И. Рябченко, П.Н. Кострикин), деятельности кредитных союзов (М.И. Гурьева), ломбардов (А.А. Киселев, Т.Н. Лустина). В. А. Черненко, А. Ж. Енанов, А. Х. Махамат исследовали потребительский кредит как средство повышения уровня благосостояния населения. Однако вопрос требует дальнейшего комплексного изучения. В научной литературе в должной мере не изложен макроэкономический аспект проблемы, что обусловило необходимость проведения исследования рынка потребительского кредита в направлении анализа современного уровня его развития и факторов, оказывающих воздействие на этот процесс, оценки его видовой структуры и прогнозной оценки его динамики.

Цели и задачи исследования. Целью данной работы является проведение макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на уровень благосостояния населения России в современных условиях.

В соответствии с указанной целью возникла необходимость решить следующие основные задачи:

— систематизировать знания об объекте исследования, выявить наиболее актуальные и значимые положения, применимые в современных условиях;

— провести макроэкономическую оценку уровня развития рынка потребительского кредита в России и его видовой структуры;

— изучить современную систему потребительского кредитования в России, провести анализ сложившихся на данном рынке условий;

— проанализировать факторы, оказывающие воздействие на развитие рынка потребительского кредита в России в настоящее время;

— дать макроэкономическую оценку народнохозяйственной эффективности кредитования населения;

— разработать методы прогнозирования динамики кредитной задолженности населения.

Объект исследования. В качестве объекта диссертационного исследования выступает потребительский кредит, в частности банковская форма, как основная форма его организации.

Предмет исследования. Предметом исследования является воздействие потребительского кредита на объем и структуру потребления населения России в современных условиях.

Теоретические и методологические основы исследования. Теоретическую базу диссертационного исследования составили фундаментальные положения общей теории экономики, макроэкономической теории, общей теории денег и кредита. Для решения поставленных задач применялись методы экономико-математического моделирования и регрессионного анализа.

Информационную базу исследования составили законодательные и нормативные акты органов государственной власти РФ, правила, положения и инструкции Центрального банка РФ и Сбербанка России. Исследование построено на основе данных Центрального Банка РФ, справочно-статистических материалов Госкомстата РФ, годовых отчетов Сбербанка.

России. Ввиду ограниченности данных официальной статистики широко применялись аналитические материалы исследовательских центров, маркетинговых агентств, консалтинговых компаний, публикации в периодических изданиях. Использовались материалы научно-практических конференций и конгрессов по вопросам развития розничных финансовых услуг, потребительского кредитования.

Научная новизна исследования. Научная новизна диссертационной работы заключается в разработке методов макроэкономического анализа воздействия потребительского кредита на благосостояние населения.

Наиболее существенные научные результаты, полученные лично автором. Основные научные результаты, полученные автором и выносимые на защиту:

— систематизированы на основе изучения и анализа литературных источников теоретические знания в области потребительского кредита, представлена современная трактовка объекта исследования;

— разработана методика, позволяющая провести макроэкономическую оценку видовой структуры задолженности населения по потребительским кредитам. Она основывается на совмещении данных Центрального Банка РФ об общей величине задолженности населения по кредитам, данных Сбербанка РФ об отдельных показателях видовой структуры задолженности по кредитам и ее обороте, результатов опросов населения и экспертных оценок доли продаж в кредит для отдельных товарных групп, данных Госкомстата РФ о средних ценах на отдельные товары. Эти данные позволили определить видовую структуру задолженности населения по потребительским кредитам в 2002 г.;

— выявлены и сформулированы основополагающие макроэкономические факторы, обуславливающие положительную динамику рынка потребительского кредита России на современном этапе его развития, а также ограничивающие факторы, действующие на стороне кредитных институтов, предлагающих услугу потребительского кредитования, и населения, предъявляющего на нее спрос;

— проведена макроэкономическая оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок различных товарных групп и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. Получены количественные оценки мультипликатора в разрезе основных товарных групп, являющихся в настоящее время объектами кредитования;

— разработаны методы прогнозирования динамики кредитной задолженности населения, основывающиеся на аппарате функций спроса, позволяющие прогнозировать объем кредитной задолженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов.

Практическая значимость работы. Научные и практические результаты исследования могут представлять интерес для таких государственных структур, как: Комитет Государственной Думы по кредитным организациям и финансовым рынкам, Министерство экономического развития и торговли РФ, Министерство финансов РФ. Данные, полученные в результате проведенного автором анализа структуры рынка, а также предложенный для оценки и прогнозирования рынка экономико-математический аппарат, могут найти практическое применение в работе кредитных отделов коммерческих банков и других кредитных институтов. Несомненно, представленные оценочные данные будут интересны всем участникам рынка потребительского кредита.

Апробация работы. Основные положения работы и результаты исследования, имеющие наибольшую значимость, докладывались автором и получили свое обсуждение на заседаниях секций 18-ой и 19-ой Всероссийской научной конференции молодых ученых и студентов «Реформы в России и проблемы управления» в 2003 г. и 2004 г. Автором по теме диссертационного исследования опубликованы четыре работы в форме тезисов докладов к научным конференциям и статей общим объемом 0,76 п.л.

Структура работы. Структура диссертационного исследования обеспечивает решение поставленных целей и задач. Работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка и приложений. Общий объем диссертационного исследования составляет 135 страниц. Иллюстративно-справочный материал представлен в виде 9 таблиц, 3 рисунков и 6 приложений.

Основные выводы и предложения по результатам проведенного диссертационного исследования:

1. Тщательное изучение и анализ зарубежных и отечественных литературных источников позволили систематизировать теоретические знания в сфере кредитных отношений и раскрыть содержание понятий «кредит» и «потребительский кредит» с учетом современных условий функционирования субъектов этих отношений.

2. Анализ результатов деятельности кредитных организаций в 19 982 003 гг., проведенный на основе данных Центрального банка РФ, показал, что в последние годы наблюдается значительный рост объема кредитов, предоставленных физическим лицам, в абсолютном выражении, однако их доля в общем объеме кредитов по-прежнему незначительна. Рынок потребительского кредита развит неравномерно по территории России.

3. Построение баланса задолженности населения по кредитам за 20 002 003 г. и анализ полученных данных свидетельствуют о существенном росте объемов задолженности и постепенном увеличении среднего срока возврата кредитов. Проведенная макроэкономическая оценка видовой структуры задолженности населения по потребительским кредитам в 2002 г., показывает, что доля покупок, совершаемых в кредит, на отдельных сегментах потребительского рынка достигает 20%, что позволяет сделать вывод о потенциально большом макроэкономическом значении потребительского кредита.

4. Исследование современных условий потребительского кредитования, сформировавшихся на российском рынке, показало, что рынок характеризуются высоким уровнем процентных ставок, относительно небольшими сроками предоставления кредитов, значительными требованиями к уровню платежеспособности заемщика. В целом по России существенные условия, на которых коммерческие банки предоставляют потребительские кредиты, идентичны.

5. В последние годы для российского банковского сектора характерно быстрое наращивание капитала, обусловленное действием ряда макроэкономических факторов: экономическим ростомростом реальных денежных доходов населенияростом денежных средств на банковских счетах физических лицустойчиво высокими экспортными ценамиповышением суверенного кредитного рейтинга, снижением стоимости заемного капитала на международном и внутреннем рынках. Задача размещения свободных денежных средств была решена в пользу развития относительно новой для банков сферы деятельности — потребительского кредитования.

6. Выявлены факторы, сдерживающие развитие рынка. Ограниченность развития рынка потребительского кредита обусловлена объективными причинами, действующими как со стороны институтов, функционирующих на данном рынке, так и со стороны населения. Основными из них являются следующие: неразвитость инфраструктуры рынка и отсутствие на нем конкуренциинесовершенство институциональной базывысокая степень риска и большие издержкинизкий уровень денежных доходов большей части населениявысокие процентные ставки за пользование кредитомнедоверие к банковской системе.

7. Российский рынок потребительского кредита обладает большим потенциалом и сохранит свою высокую динамику в течение ближайших 3−5 лет. Основными тенденциями развития рынка являются: расширение представительства кредитных учреждений в регионахпоявление на рынке новых участниковповышение активности иностранных банков и фондовусиление конкуренцииулучшение условий кредитования. Перечисленные события будут способствовать формированию цивилизованного кредитного рынка, способного в значительной степени стать источником стимулирования потребительского спроса, повышения уровня благосостояния населения, ускорения экономического роста.

8. Проведена оценка народнохозяйственной эффективности кредитования покупок основных групп товаров (одежда, бытовая техника, электроника, компьютеры и автомобили) и приобретения недвижимости с использованием модели мультипликатора конечного спроса. На основе полученных данных можно сделать вывод о том, что на современном этапе наиболее эффективным направлением является развитие кредитования приобретения недвижимости. Ввиду большого удельного веса импортных товаров в общих продажах всех товарных групп, за исключением жилья, расширение кредитования на этих сегментах потребительского рынка будет вызывать незначительный мультипликативный рост совокупного конечного спроса.

9. Построена функция, позволяющая прогнозировать объем кредитной задолженности населения и его видовую структуру в зависимости от динамики реальных доходов населения, уровня процентной ставки и дифференциации населения по уровню доходов. Путем проведения регрессионного анализа произведена изолированная количественная оценка параметров уравнения, рассчитаны коэффициенты эластичности, позволяющие судить о характере связей. Полученные результаты свидетельствуют о том, что при существующих условиях увеличение дифференциации доходов приводит к росту спроса населения на кредит.

Заключение

.