Разработка методов снижения последствий рисков при инвестировании в корпоративные информационные системы

В условиях нестабильности мировой финансовой системы организации сталкиваются с проблемами снижения издержек, улучшения качества продуктов или услуг, привлечения новых клиентов, внедрения новых технологических разработок и диверсификации своей деятельности, которые позволили бы им занять лидирующее положение на рынке и увеличить стоимость фирмы.

В то же время, развитие фирмы связано с появлением ряда проблем, основной из которых, на наш взгляд, является обеспечение эффективности системы управления организацией. Не отрицая необходимости соблюдения сбалансированного подхода к развитию компании, на наш взгляд, очевидно, что эффективное применение корпоративных информационных систем (далее КИС) позволяет осуществлять устойчивый рост в условиях рассредоточенной организационной структуры, изменений в стандартах финансовой отчетности и дефицита квалифицированных трудовых ресурсов.

Исследования деятельности современных российских корпораций, выявили тенденцию повышения инвестиционной активности в сфере информационных технологий. Основным направлением инвестирования в эту сферу является создание и модернизация корпоративных информационных систем. По нашему мнению, это может быть связано с ростом числа внутриотраслевых и межотраслевых корпораций, увеличением количества и сложности бизнес-процессов и постепенным переходом к централизованному управлению.

Результаты проведенных исследований показали, что первенство в применении информационных технологий принадлежит крупным государственным и промышленным корпорации, что позволяет им обеспечивать высокий уровень управления и скорость принятия решений.

Такая особенность связана с тем, что их финансовое положение явялется 4 более стабильным. Высокие риски не позволяют многим российским фирмам инвестировать в корпоративные информационные системы, так как сбои в работе КИС могут приводить к огромным финансовым потерям для организаций.

Значимость и недостаточная разработанность вопросов анализа и снижения последствий рисков инвестирования в корпоративные информационные системы и высокие темпы распространения информационных технологий определяют актуальность диссертационной работы.

Цель исследования состоит в анализе инвестиционной деятельности корпораций в области информационных технологий и разработке алгоритмов снижения последствий рисков, возникающих при инвестировании в корпоративные информационные системы.

Для достижения поставленной цели в диссертации решены следующие задачи: классификация корпоративных информационных систем по стоимости и видам автоматизируемых бизнес-процессовразработка структуры и содержания этапов внедрения корпоративных информационных системобоснование и выбор критериев оценки последствий рисков при внедрении информационных систем в деятельность корпорацииразработка методологии расчета составляющих критериев оценки последствий рисков при внедрении корпоративных информационных системанализ и классификация рисков, возникающих при внедрении корпоративных информационных системформирование критических переменных рисков при внедрении корпоративных информационных систем;

— разработка алгоритмов оценки и управления рисками инвестирования в проекты корпоративных информационных систем.

Предметом исследования является инвестиционная деятельность корпораций, направленная на создание и внедрение автоматизированных информационных систем.

Объектом исследования являются корпорации, инвестирующие в информационные системы.

Теоретическую и методологическую основу диссертационного исследования составил анализ работ отечественных и зарубежных авторов, посвященных исследованиям в областях инвестиционного проектирования, разработки и внедрения информационно-технических комплексов сложных систем, нормативно-методические документы, статистические материалы, материалы научно-практических конференций и семинаров по исследуемой проблеме.

Проблемой управления рисками инвестиционных проектов занимались как зарубежные, так и отечественные исследователи: Ф. X. Найт, Д. М. Кейнс, Г. М. Маркович, Д. Б. Данциг, У. Ф. Шарп, Д. Тобин, С. А. Росс, Ф. Модильяни, Д. фон Нейман, О. Моргенштерн, С. Хьюс, К. Рэдхэд, JI.B. Канторович, А. Н. Колмогоров, Г. Александер, Р. А. Фатхутдинов, А. П. Альгин, Ю. В. Трифонов, Ф. Ф. Юрлов, А. А. Первозванский, В. В. Ковалев, В. Е. Кузнецов и др.

Проблемы создания автоматизированных информационных систем исследовали Н. Дж. Карр, Д. Саммон, М. Экстром, X. Бьернсон, С. В. Питеркин, И. А. Оладов, Д. В. Исаев, А. В. Шустов, О. А. Славин и др.

Научные работы вышеназванных авторов внесли значительный вклад в развитие теории риска и управление проектами создания информационно-технических комплексов, однако методические вопросы снижения последствий рисков инвестирования в корпоративные информационные системы исследованы недостаточно.

Концепция диссертационного исследования базируется на гипотезе о том, что на прединвестиционной стадии проекта внедрения корпоративной информационной системы следует резервировать средства и предусматривать способы компенсации последствий рисков, проявляющихся при реализации инвестиций. Затраты на компенсацию определяются изменением критических переменных рисков и должны обеспечивать приемлемый для инвесторов уровень доходности проекта.

Научная новизна диссертационного исследования определяется следующими результатами: разработана классификация корпоративных информационных систем по стоимости и бизнес-процессам организаций, позволяющая оценить целесообразность применения методов снижения последствий рисковпредложена структура и содержание этапов внедрения корпоративных информационных систем, которая оказывает помощь при планировании проекта и определения потребности в трудовых и финансовых ресурсахвыбраны критерии оценки последствий рисков при внедрении информационных систем в деятельность корпорации, использование которых позволяет сопоставлять результаты внедрения КИС с результатами деятельности организаций, в которых они эксплуатируютсяразработана методология расчета составляющих критериев оценки последствий рисков при внедрении корпоративных информационных систем, способствующая увеличению точности расчетов составляющих критериев оценки последствий рисков проектов КИСразработана классификация рисков, возникающих при внедрении корпоративных информационных систем, позволяющая оценить целесообразность внедрения КИС и выделить «узкие» места проекта, до начала реализации основных инвестицийсформирован набор критических переменных рисков при внедрении корпоративных информационных систем и определены их характеристики, позволяющие осуществлять мониторинг рисковразработаны алгоритмы оценки и управления рисками в проекты корпоративных информационных систем, учитывающие особенности проектов внедрения КИС.

Практическая и теоретическая значимость работы заключается в том, что результаты и рекомендации, содержащиеся в исследовании, позволяют повышать доходность КИС за счет мониторинга факторов, приводящих к реализации рисков, во время внедрения КИС.

Методами исследования выступали аналитический подход, системный анализ, статистические методы, методы представления и извлечения данных, методы эмпирического исследования, методы факторного анализа.

В качестве результатов исследования на защиту выносятся следующие основные положения: разработка классификации корпоративных информационных систем по стоимости и видам автоматизируемых бизнес-процессовразработка структуры и содержания этапов внедрения корпоративных информационных системобоснование и выбор критериев оценки последствий рисков при внедрении информационных систем в деятельность корпорацииметодология расчета составляющих критериев оценки последствий рисков при внедрении корпоративных информационных системразработка классификации рисков, возникающих при внедрении корпоративных информационных системформирование критических переменных рисков при внедрении корпоративных информационных системразработка алгоритмов оценки и управления рисками инвестирования в проекты корпоративных информационных систем.

Разработанная методика снижения последствий рисков инвестирования в проекты корпоративных информационных систем была апробирована в ООО «Сапфир», что позволило увеличить эффективность внедрения корпоративных информационных систем и минимизировать последствия инвестиционных рисков.

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех разделов, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Заключение

.

1. Классификация корпоративных информационных систем по стоимости и бизнес-процессам.

При анализе рынка КИС, разработаны три вида классификаций: по способу внедрения (таблица 1.1) — по стоимости внедрения (таблица 1.2) — по видам автоматизируемых бизнес-процессов.

По способу внедрения, определены 2 типа КИС: адаптируемые системы, в основе которых лежит набор типовых бизнес-процессов и уникальные (заказные) системы, ориентированные на конкретные корпорации и их организационно-экономические особенности.

По стоимости внедрения КИС были разделены на 4 основных типа: локальные системы, финансово-управленческие системы, средние интегрированные системы и крупные интегрированные системы.

По видам автоматизируемых бизнес-процессов, КИС разделены в соответствии с методологиями, которые лежат в их основе: Объемно-календарное планирование (MPS) — Планирование потребности в материалах (MRP) — Управление цепочками поставок (SCM) — Планирование финансовых ресурсов (FRP) — Планирование производственных ресурсов (CRP) — Обслуживание клиентов организаций (CRM) — Планирование производства (MRPII) — Планирование ресурсов (ERP) — Планирование ресурсов, синхронизированное с потребилетем (CSRP).

Анализ присутствующих на российском рынке КИС позволил сделать вывод о том, что для процесса управления рисками наибольший интерес представляют финансово-управленческие системы со сроком внедрения более года, средние интегрированные и крупные интегрированные КИС, автоматизирующие одновременно несколько бизнес-процессов организации. К таким системам относятся как адаптируемые, так и уникальные КИС.

Осуществлять планирование мероприятий по минимизации последствий рисков для КИС, внедрение которых длится менее одного года, по нашему мнению, является нецелесообразным. Набор функций у таких КИС, как правило, является базовым для отрасли организации. Исключение могут составлять уникальные КИС, а также КИС, основанные на новых технологиях.

Была разработана обобщенная классификация корпоративных информационных систем по стоимости внедрения и видам автоматизируемых бизнес-процессов (таблица 1.3).

При разработке классификации КИС проанализированы присутствующие на российском рынке корпоративные информационные системы, определенные в процессе исследования рынка информационно-технических услуг, приведена их ориентировочная стоимость, цели, основные функции и ориентировочные сроки внедрения (таблицы 1.4 и 1.5).

2. Разработка структуры и содержания этапов внедрения корпоративных информационных систем.

Анализ существующих в настоящее время технологий внедрения КИС показал, что они основаны на методологиях разработки программных комплексов и представляют собой, главным образом, формализацию действий подрядчиков по созданию КИС. Такой подход затрудняет оценку эффективности инвестиций, и последующее управление реализацией проекта КИС.

Выявлены роли участников рабочей группы проекта КИС со стороны заказчика и исполнителя, приведены их основные функции при внедрении КИС (таблица 1.6).

Используя данные по внедрениям, была разработанная структура и состав этапов внедрения КИС (таблица 1.7), отражающая деятельность компаний инвестора, и исполнителя по реализации инвестиционного решения:

1. Обследование компании;

2. Формирование требований к КИС;

3. Выбор КИС;

4. Разработка технического задания КИС;

5. Разработка или адаптация программного комплекса КИС;

6. Создание или модернизация аппаратной инфраструктуры КИС;

7. Разработка должностных инструкций по экплуатации КИС;

8. Опытная эксплуатация КИС;

9. Обучение пользователей работе с КИС;

10. Промышленная экплуатация КИС.

Разработанная структура может быть использована для решения задач по планированию проекта до уровня операций, определения потребности в трудовых и финансовых ресурсах, управления рисками по этапам внедрения КИС.

3. Обоснование и выбор критериев оценки последствий рисков при внедрении информационных систем в деятельность корпорации.

Анализ проектов внедрения КИС показал, что при обосновании целесообразности инвестирования, организации. Часто ограничиваются локальными, техническими критериями эффективности систем, и не связывают результаты внедрения КИС с результатами деятельности организаций, в которых они применяются.

Для обеспечения сопоставимости методик оценки эффективности инвестиционных проектов, методикам оценки ущерба от рисков при внедрении КИС были сформулированы следующие требования, которым должны удовлетворять критерии оценки последствий рисков при внедрении КИС: соответствие общепринятым требованиям к оценке.

142 эффективности инвестицийвозможность оценки результатов от внедрения КИС (снижение объемов незавершенного производства, сокращение длительности производственного цикласнижение складских запасов и др.) — достоверность используемой информациидоступность информации о результатах деятельности организаций, в которых внедряются КИСучет продолжительности жизненного цикла КИС.

Разработанные требования к критериям оценки последствий рисков, на наш взгляд, отражают специфику процесса обоснования целесообразности инвестиционных решений в сфере внедрения КИС.

В соответствии с требованиями были проанализированы общепринятые критерии оценки экономической эффективности инвестиций, на предмет их применимости к оценке последствий рисков внедрения КИС. Было показано, что критерии: дисконтированный период окупаемости, чистая приведенная стоимость, внутренняя норма рентабельности, индекс рентабельности и модифицированная внутренняя норма рентабельности могут быть использованы для оценки последствий рисков при внедрении КИС.

Последствия рисков внедрения КИС, по нашему мнению, следует сводить к изменениям (ухудшению) составляющих критериев эффективности инвестиций.

4. Разработка методологии расчета составляющих критериев оценки последствий рисков при внедрении корпоративных информационных систем.

Предложено вести расчет составляющих критериев оценки последствий рисков по элементам, которые могут меняться в процессе внедрения КИС: инвестиционные затратыпериод прогнозирования потоков денежных средствчистые потоки денежных средствостаточная (ликвидационная) стоимостьставка дисконтирования.

Предложено структурировать инвестиционные затраты на внедрение КИС по основным этапам и группам проводимых работ (таблица 2.2). Данный подход позволяет осуществлять распределение инвестиционных затрат во времени по последовательным и параллельным группам работ и этапам, одновременно осуществляя планирование инвестиций с учетом последствий рисков.

Определены основные группы затрат по этапам реализации инвестиционного проекта, включающие затраты на проведение этапов внедрения, и реализацию методов по снижению последствий рисков.

Период прогнозирования потоков денежных средств, по нашему мнения, следует определять путем сложения прогнозируемого периода инвестирования и времени эксплуатации КИС. При оценке периода прогнозирования потоков денежных средств следует учитывать развитие новых технологий, изменение бизнес-процессов и организационной структуры корпорации.

В качестве основных элементов оттоков денежных средств на этапе эксплуатации КИС предложены: затраты на сопровождение и модернизацию программной и аппаратной составляющих системызатраты на авторский надзор по истечении срока сопровожденияликвидационные затраты. В качестве основных элементов притоков денежных средств предложено использовать снижение издержек при автоматизации бизнес-процессов корпораций по категориям: уменьшение объемов незавершенного производствасокращение длительности производственного циклаулучшение использования производственных ресурсовснижение материальных затратповышение качества продукцииснижение складских запасовповышение доли своевременных поставокулучшение организации хранения и перемещения материалов.

В диссертации рассмотрен пример расчета составляющих критериев оценки последствий рисков.

Предложенные рекомендации, по нашему мнению, позволяют увеличить обоснованность и сопоставимость расчета критериев оценки последствий проявления рисков проектов внедрения КИС с учетом резервирования средств на снижение последствий рисков при инвестировании.

5. Разработка классификации рисков, возникающих при внедрении корпоративных информационных систем.

Выявлено, что последствия проявления рисков при внедрении КИС могут возникать на различных этапах реализации инвестиционного проекта. Один вид риска может существенно увеличивать потери, проявляя себя на разных этапах внедрения КИС.

По отношению к инвестиционному проекту были выделены два вида рисков: управляемые риски — риски, которые могут быть предусмотрены разработчиками КИСнеуправляемые риски — риски, не поддающиеся оценке и контролю со стороны разработчиков КИС.

По продолжительности и интенсивности риски предложено группировать на допустимые риски — последствия которых не несут существенных потерь инвесторукритические риски — последствия которых существенно уменьшают прибыль от внедрения КИСкатастрофические риски — последствия которых могут приводить к потере огромных средств для организаций.

Разработана классификация рисков по этапам внедрения КИС, показаны причины из возникновения и влияние на проект (таблица 3.1). Выявлено, что реализация рассмотренных рисков может приводить к неблагоприятным последствиям для каждого из участников инвестиционного проекта КИС.

Разработана форма, характеризующая распределение ответственности участников проекта КИС за выполнение задач процесса управления рисками (таблица 3.2).

По нашему мнению, разработанная классификация рисков внедрения КИС, учитывающая причины их возникновения и влияние на проект позволяет: выделить «узкие» места проекта, до начала реализации основных инвестицийпредусмотреть средства и ресурсы на проведение мероприятий по снижению последствий рисков.

6. Формирование критических переменных рисков при внедрении корпоративных информационных систем.

Доступные источники не позволили выявить общепринятых методов по мониторингу рисков внедрения КИС. Поэтому была предпринята попытка формализовать процесс отслеживания факторов, выступающих источниками риска.

Сформулированы требования к методам снижения последствий рисков: реализация методов по минимизации последствий проявления рисков не должна требовать большого количества трудозатратприоритетным направлением является минимизация воздействия наиболее значимых факторов рискаизмерение последствий рисков может опираться на экспертные оценки. При этом точность расчетов должна увеличиваться при появлении статистической информации и исторических данных в процессе реализации КИС.

В результате проведенного анализа рисков, выдвинуто предположение, что ввиду преемственности последствий реализации рисков и большого числа участников проекта, основной задачей по снижению воздействия рисков на всех этапах внедрения КИС является осуществление мониторинга факторов, генерирующих риски. Такой подход можно назвать управлением изменением переменных (факторов) риска проекта. Из числа переменных,.

146 определяющих риски, были выбраны наиболее значимые, которые названы критическими переменными рисков. Для мониторинга рисков инвестирования в КИС критические переменные предложено использовать в качестве индикаторов риска.

Предложен набор критических переменных рисков по этапам внедрения КИС (таблица 3.4), которые рекомендуется использовать в качестве типовых при управлении рисками проектов внедрения КИС.

Выявлены характеристики критических переменных рисков: текущее значение критической переменной риска, пороговое значение критической переменной риска, стоимость снижения значения критической переменной риска на один процент, наиболее вероятное значение критической переменной риска в процессе реализации этапа.

Предложены показатели, позволяющие осуществлять мониторинг состояния критических переменныхрисков: запас устойчивости по критической переменной, индекс критической переменной, затраты на компенсацию критической переменной риска, ожидаемое воздействие критической переменной риска на затраты по проекту КИС.

Предложенные показатели могут быть использованы для оценки, ранжирования и мониторинга факторов, определяющих риски инвестирования в КИС.

7. Алгоритмы оценки и управления рисками инвестирования в проекты корпоративных информационных систем.

Предложен алгоритм оценки эффективности средств для минимизации последствий рисков внедрения КИС на прединвестиционной стадии (рисунок 3.5), включающий:

1. Определение набора критических переменных рисков;

2. Определение характеристик критических переменных рисков;

3. Вычисление затрат на компенсацию изменения критических переменных по формуле (3);

4. Вычисление величины ожидаемого воздействия на затраты по проекту КИС отдельных критических переменных по формуле (4).

5. Выбор стратегии приспособления инвестиционного проекта к изменению критической переменной риска на основе сравнения результатов 4 и 5.

6. Вычисление величины бюджета на компенсацию критических переменных как суммы затрат на компенсацию изменений всех критических переменных инвестиционного проекта;

7. Расчет критериев оценки эффективности инвестирования с учетом последствий рисков проекта КИС.

Алгоритм оценки эффективности средств для минимизации последствий рисков внедрения КИС позволяет осуществлять выбор стратегии приспособления инвестиционного проекта к проявлению рисков посредством сравнения результатов вычисления критериев целесообразности инвестирования.

Разработанный алгоритм эффективности средств для минимизации последствий рисков внедрения КИС проиллюстрирован на примере, приведенном в диссертации.

Разработан алгоритм управления рисками инвестирования в КИС (рисунок 3.6), который представляет собой совокупность управленческих процессов, включающих управление бюджетом, экономической эффективностью, календарным планированием, а также набор мер по идентификации, оценке, минимизации рисков по стадиям инвестиционного проекта КИС.

Задачи по прогнозированию и учету последствий рисков, по нашему мнению, следует выделить и включать в раздел «Оценка и управление рисками внедрения КИС» в ТЭО проектов КИС.

Практическая реализация предложенного алгоритма снижения последствий рисков инвестирования в КИС, может быть выполнена при помощи офисных приложений (например, Microsoft Excel).

Для иллюстрации предложенной методики снижения последствий рисков инвестирования в проекты внедрения КИС был разработан пример, приведенный в Приложении А.

Результаты проведенных исследований будут, на наш взгляд, способствовать повышению эффективности инвестиционных проектов КИС, позволят на предивестиционной стадии предусматривать проявления и последствия рисков, оценивать эффективность вложений, обеспечивать снижение последствий рисков при инвестировании во внедрение корпоративных информационных систем.