Проблемы оживления инвестиционного процесса в условиях экономического кризиса в России

Актуальность темы

исследования. Одна из острейших проблем современной России — достижение стабильного экономического роста. В числе факторов воздействия на экономический кризис решающая роль принадлежит инвестиционной сфере, поскольку от нее прямо зависит старение или обновление производственных фондов, задержка или ускорение научно-технического прогресса, с нею прямо связаны подъемы и спады в производстве.

Инвестиционная политика лежит в основе осуществления структурных изменений в экономике, проведения в жизнь стратегии индустриализации, модернизации сельского хозяйства, освоения новых территорий, устранения региональных диспропорций. Посредством инвестиционной политики решаются крупные социальные проблемы: создаются новые рабочие места, обеспечивается улучшение жизненного уровня населения, развивается материально — техническая база образования, здравоохранения.

Переход России к рыночной системе ведения хозяйства приводит к формированию новой модели инвестиционного процесса. Если раньше инвестиционный процесс осуществлялся государством монопольно, то теперь в него все более активно включаются частные структуры. Многообразие форм собственности и форм хозяйствования в современных условиях существенно повлияло на все элементы инвестиционного процесса — источники средств, формы и методы их мобилизации, цели и стимулы их использования. Формируется инвестиционный рынок и разнообразные инвестиционные институты.

Всесторонняя и объективная оценка инвестиционного климата в экономике имеет исключительно важное значение для принятия обоснованных инвестиционных решений и выработки действенных мер государственной инвестиционной политики.

Инвестиционной сфере по праву принадлежит ключевая роль в формировании воспроизводственных процессов в экономике. Интегрируя в себе обширное число хозяйственных участников и видов деятельности, связанных с капитальным строительством и инвестированием в основной капитал, она напрямую влияет на уровень деловой активности и масштабы хозяйственной деятельности в народном хозяйстве и, в конечном счете, определяет возможности динамичного и сбалансированного развития национальной экономики.

Инвестиционные процессы в народном хозяйстве в решающей мере обусловливают цикличность развития производства. Формирующийся платежеспособный спрос на инвестиции наиболее сильно подвержен негативному влиянию кризисных процессов. Но именно активное инвестирование в производство формирует материальные предпосылки для выхода экономики из кризиса и последующего устойчивого экономического роста.

Актуальность исследования закономерностей инвестиционного процесса обусловлена важностью данной проблемы, ее значением для развития производства и других сфер общества. Сегодня в связи с острым экономическим кризисом в России и необходимостью выхода из него актуальность этих проблем резко возрастает, так как выход из кризиса может начаться лишь с оживления инвестиционного процесса.

В этой связи важное значение приобретает теоретическая проработка всего комплекса проблем развития инвестиционной сферы в переходный период становления рынка в России, а так же исследование источников и факторов оживления инвестиционного процесса в России в условиях экономического кризиса.

Вышеизложенное и определяет актуальность и важное значение данной темы диссертационного исследования.

Степень разработанности проблемы. В числе наиболее крупных работ отечественных экономистов по проблемам накопления и инвестиций за последнее десятилетие можно назвать труды О. Т. Богомолова, В. А Воротилова., В. П. Красовского, А. И. Ноткина, Т. С. Хачатурова и других.

Из зарубежных исследователей данной проблемы следует назвать прежде всего К Маркса., А Маршалла., Д Кейнса., А. Смита, П Хикса., и других.

В то же время явно недостаточны исследования по различным аспектам инвестирования в России применительно к современным условиям переходного периода. Недостаточно исследованы источники и пути мобилизаций инвестиций на накопление, слабо раскрыты основные пути повышения эффективности использования фонда накопления и инвестиций в условиях переходной экономики.

Таким образом, актуальность, недостаточная теоретическая разработанность, возрастающая значимость инвестиционного процесса в выводе экономики России из затяжного кризиса, определили выбор темы диссертационной работы, постановку целей и задач исследования.

Цель и задачи исследования

Целью диссертационной работы является исследование содержания, особенностей, источников и факторов инвестирования в России в условиях экономического кризиса. В соответствии с намеченной целью в работе ставились и решались следующие задачи:

— рассмотреть содержание и закономерности расширенного воспроизводства, накопления и инвестирования и их соотношение в народном хозяйстве в период перехода к рыночной экономике;

— проанализировать современные формы и факторы накопления;

— раскрыть особенности и источники инвестирования в народном хозяйстве России в условиях экономического кризиса ;

— исследовать основные факторы оживления инвестиционного процесса в условиях экономического кризиса;

Объект исследования. Объектом исследования данной работы является экономическое развитие России на современном этапехарактеристика ее состояния по фазам экономического цикла.

Предмет исследования. Предметом исследования данной работы является инвестиционный процесс и сопряженность его стадий движения с фазами экономического цикла.

Методологическая и теоретическая основа диссертационного исследования — работы отечественных и зарубежных ученых по проблемам воспроизводства, накопления, потребления и инвестированиянормативно-правовые документы законодательства РФматериалы Госкомстата РФ. При написании диссертации также использовались материалы научных и научно-практических конференций.

Исследование базировалось на ряде методов научного познаниядиалектического метода, метода экспертных оценок, методов анализа и синтеза, сравнений и аналогий и других.

Научная новизна диссертационного исследования заключается в следующем:

— раскрыта роль инвестиционного комплекса в углублении экономического кризиса в России и выходе из него;

— показаны особенности инвестиционного процесса по фазам экономического цикла: кризисе, депрессии, оживлении и подъемеобосновано опережение вхождения и выход инвестиционного процесса по фазам экономического цикла по отношению ко всей экономике. Выход из экономического кризиса должен начаться с оживления прежде всего инвестиционного комплекса;

— давая классификацию источников для инвестиций раскрывается соподчиненность и субординация их между собой. Под воздействием экономического кризиса меняются приоритеты в источниках и в настоящее время на первый план выдвигаются собственные средства субъектов хозяйствования и сбережения населения;

— определены координаты современного положения России в экономическом кризисе;

— рассматривая две крайних позиции об экономической роли государства в условиях перехода к рыночной экономике автор обосновывает необходимость государственного регулирования экономики, показывая границы (пределы) этого регулирования прежде всего в инвестиционной сфере.

Практическое значение диссертационного исследования состоит в том, что оно содержит ряд рекомендаций по оживлению инвестиционного процесса в России, по формированию и использованию средств на инвестирование, по усилению экономической роли государства в инвестиционном процессе в современных экономических условиях.

Выводы и предложения диссертанта могут быть использованы в процессе преподавания учебных курсов «Экономическая теория», «Макроэкономика», ряда спецкурсов.

Апробация и реализация результатов работы осуществлялась путем научных публикаций, выступлений на научно-практических конференциях и использования материалов диссертации в учебном процессе.

Результаты диссертационного исследования докладывались автором на Международном научном конгрессе «Народы содружества независимых государств накануне 3-го тысячелетия: реалии и перспективы» (СПб, 15−17 мая 1996 года), на Всероссийской научной конференции «Инвестиционная политика России в современных условиях» (СПб, 15−17 мая 1997 года). По теме диссертации опубликованы тезисы «Инвестиционная политика — важный фактор выхода из экономического кризиса» (СПб, 1996 год) — «Роль инвестиционного процесса в выходе из экономического кризиса» (СПб, 1997) — «Роль государства в оживлении инвестиционного процесса» (СПб, 1997), статья «Экономический кризис в России и его особенности» (Волгоград, издательство ВГУ, 1997).

Структура диссертации. Диссертация состоит из введения, трех глав (включающих восемь параграфов), заключения, примечаний, библиографии, включающей 118 наименований.

Заключение

.

Выполненная работа представляет собой исследование по проблемам оживления инвестиционного процесса в условиях экономического кризиса в России.

Ниже автор показывает основные результаты проведенных изысканий:

1. В диссертационной работе при исследовании движения соотношения фондов накопления и потребления автор определяет сущность накопления, как использование части продукта, части стоимости и дохода на расширение и совершенствование производства, на прирост основного и оборотного капитала. Определяется с понятиями инвестиции и капитальные вложения. Инвестиции и капитальные вложения, родственные понятия, отражающие один и тот же процесс и различающиеся между собой в некоторых деталях. Вся сложность проблемы заключается в том, что инвестиции и накопления осуществляются в товарных и денежных формах. В советской экономике рассматривался не инвестиционный процесс, а процесс накопления, расширения фондов. Это связано с тем, что в социалистической экономике принижалась роль денежных отношений. В капиталистической экономике принижается роль движения натурально-вещественной формы продукта. С этим связано различие в подходе к двум формам капитала: натурально-вещественной и денежно-стоимостной форме.

Понятие «инвестиции» связано с движением продукта в товарно-денежной форме, а понятие «капитальные вложения» ближе к натурально-вещественной форме. В настоящее время эти понятия стали еще более близкими и в связи с переходом к рынку в российской экономической литературе стал широко применяться термин «инвестиции' Понятие инвестиции автор трактует следующим образом: инвестиции есть экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, включая его личный фактор («человеческий капитал»).

2. Автор исследует сущность инвестиционного процесса и дает ему следующую трактовку: инвестиционный процесс, как экономическая категория выражает совокупность отношений, складывающихся между участниками инвестиционной сферы на всех стадиях, связанных с поддержанием, совершенствованием и расширением основного и оборотного капитала.

3. Анализ экономического положения России на современном этапе показывает, что экономика находится в глубоком экономическом кризисе, порожденном множеством политических, национальных и экономических факторов. В литературе почти общепринятым стало утверждение, что основа экономического кризиса лежит в старой административно-командной системе, в которой накапливались элементы диспропорции и деформации структуры и теперь только вылились наружу.. именно социально-экономическая структура командной экономики, ее инструменты и методы решения привели экономику к кризису и показали свою несостоятельность." [50]. По этой версии кризис достался нам в наследство от старой системы и теперь мы только устраняем негативные последствия прошлого. Однако в условиях административно-командной экономики кризисы не проявлялись, ибо государство контролировало и регулировало движение средств производства и произведенного продукта, причем строго контролировало и строго регулировало. Хотя диспропорции возникали и существовали, они не проявлялись в экономических кризисах. Только с переходом к рынку кризис стал реальностью. Циклические экономические кризисы появляются только в рыночной экономике, их не было в докапиталистической экономике, не было их и в СССР, и в других социалистических странах. Чем более развитый рынок, тем ярче и острее проявляются экономические кризисы. Экономический кризис, поразивший Россию, по широте и глубине охвата экономики, темпам и длительности падения производства, по своим социальным последствиям не имеет аналогов ни в истории, ни в современном мире. Вместе с экономическим кризисом разразился инвестиционный кризис который углубляет экономический кризис и сужает возможности выхода из него. Но именно оживление инвестиционной деятельности единственно возможный путь выхода экономики России из затяжного кризиса.

4. Для характеристики современного состояния экономики и определения пути ее развития большое значение имеет выяснение фазы экономического цикла в которой находится современная Россия. Это необходимо прежде всего для разработки правильной экономической политики в инвестиционной сфере. В работе проводится анализ фаз экономического цикла, делается вывод о том, что экономика России по-прежнему находится в фазе кризиса, а не депрессии. Замедление темпов спада и даже его приостановка, свидетельствует, что страна подходит к фазе депрессии, но еще вошла в нее. Этот вывод подтверждается анализом положения в инвестиционной сфере. Инвестиционный процесс, как и вся экономика тоже развивается циклически, он также имеет свой подъем, оживлению, депрессию, кризис. Но циклы инвестиционного процесса не совпадают точно с циклами всего экономического развития общества. В работе обосновывается вывод об опережении вхождения и выходе инвестиционного процесса по фазам экономического цикла по отношению ко всей экономике. Сегодня ситуация в инвестиционной сфере не внушает пока оптимизма. Кризис инвестиционной сферы по прежнему продолжает углубляться, а исчерпание финансовых источников для накоплений не свидетельствует о возможности быстрого преодоления негативных тенденций в инвестиционной сфере.

5. Автор рассматривает факторы которые оказывают влияние на инвестиционные процесс, а также факторы, которые мешают сегодня оживлению инвестиционного процесса: отсутствие мотиваций инвестирования, недонакопление средств практически всеми основными группами инвесторов.

6. В стабилизации экономики и выходе из экономического кризиса большое значение имеет не только увеличение объема инвестиций, но и правильный выбор их направлений, их структуры. Поскольку источников для большого роста инвестиций нет, то необходимо выбирать для инвестирования такие виды производства, которые быстро окупаются и дают наибольший экономический и технологический эффект. В диссертации выделяются три основных группы отраслей к каждой из которых применяется своя стратегия инвестиций.

7. Инвестиции и инновации — две неразрывно связанные сферы экономической деятельности, которые в наибольшей мере поражены кризисом. Автор приходит к выводу, что стратегические прорывы в области науки и технологии, особенно в сегодняшних условиях экономического кризиса должно быть обеспечено государственным регулированием.

8. Необходимо подготовить пакет законов, направленных на создание национальной инновационной системы и обеспечивающих государственные гарантии сохранения и развития российской научно-технической сферы, формирование необходимых для инновационной деятельности структур и условий, стимулирование предприятий научно-технической сферы и т. п.

9. По вопросу о роли государства в инвестиционном процессе периода перехода к рыночной экономике продолжаются острые дискуссии. Сторонники рыночных подходов, апеллируя к опыту развитых стран, предлагают минимизировать роль государства. Но есть и другая позиция, согласно которой все беды идут как раз от того, что государство «дезертировало» из сферы инвестирования и тем самым вызвало ее нынешний кризис. Очевидно, ни то, ни другое мнение не может механически отбрасываться.

10. Рассматривая две крайних позиции об экономической роли государства в условиях перехода к рыночной экономике автор обосновывает необходимость государственного регулирования экономики. Показывая границы (пределы) этого регулирования прежде всего в инвестиционной сфере.

11. Давая классификацию источников для инвестиций раскрывается соподчиненность и субординация их между собой. Под воздействием экономического кризиса меняются приоритеты в источниках и в настоящее время на первый план выдвигаются собственные средства субъектов хозяйствования и сбережения населения.

12.Восстановление взаимосвязанности во времени и пространстве структурной и инвестиционной политики является важнейшим условием положительных сдвигов в хозяйственном реформировании России.